Principais conclusões:
- A L'Oréal continua a fortalecer sua posição como líder global em beleza, expandindo os cuidados com a pele premium, as marcas dermatológicas e o varejo de viagem, enquanto investe em inovação e canais digitais.
- As ações da OR poderiam razoavelmente atingir € 536 por ação até dezembro de 2029, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 36,5% em relação ao preço atual de € 392, com umretorno anualizado de 8,2% nos próximos 4,0 anos.
L'Oréal S.A. (OR) está reforçando seu status de potência do setor de beleza à medida que amplia as marcas de sucesso em cuidados com a pele, maquiagem, cuidados com os cabelos e fragrâncias. A empresa tem quatro divisões: Produtos Profissionais, Produtos de Consumo, Luxe e Beleza Dermatológica.
Veja por que as ações da L'Oréal ainda podem gerar retornos sólidos até 2029, à medida que ela se baseia em seu portfólio de marcas, estratégia de premiumização e execução financeira disciplinada.
O que o modelo diz sobre as ações da L'Oréal
Analisamos o potencial de alta das ações da L'Oréal usando premissas de avaliação com base em seu desempenho histórico e ampla exposição em todas as faixas de preço e regiões geográficas, o que sustenta um crescimento resiliente mesmo quando as condições econômicas são mistas.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 3,8%,margens de lucro líquido de 20,6% e um múltiplo P/E de saída normalizado de 27,8x, o modelo projeta que as ações da L'Oréal poderiam subir de € 392 para € 438 por ação.
Isso representaria um retorno total de 11,6%, ou um retorno anualizado de 5,8% nos próximos 2,0 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo de P/L de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Veja a seguir o que usamos para as ações da L'Oréal:
1. Crescimento da receita: 3.8%
A L'Oréal aumentou sua receita em 6,8% ao ano na última década e em 7,8% nos últimos cinco anos, demonstrando sua capacidade de expansão mesmo com ventos contrários macroeconômicos e cambiais.
O desempenho recente permaneceu sólido, uma vez que a empresa capta a demanda em produtos premium de cuidados com a pele, beleza dermatológica e varejo de viagem, ao mesmo tempo em que continua a inovar nas marcas do mercado de massa.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, presumimos que a receita crescerá 3,8% em 2027, um pouco abaixo do ritmo histórico. Isso reflete uma perspectiva mais conservadora que ainda reconhece o forte portfólio de marcas e a diversificação geográfica da L'Oréal, mas também leva em conta o crescimento global mais lento e a possível volatilidade cambial no curto prazo.
2. Margens operacionais: 20,6%
Historicamente, a L'Oréal tem apresentado uma forte lucratividade, com margens operacionais de 19,8% no último ano e de 18,6% nos últimos cinco anos, apoiada por marcas premium e eficiências de escala em marketing, P&D e distribuição.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, presumimos margens operacionais de 20,6% até 2027, o que reflete uma modesta melhora adicional, uma vez que a L'Oréal continua a impulsionar os cuidados com a pele e a beleza dermatológica com margens mais altas, ao mesmo tempo em que alavanca sua base de custos global.
3. Múltiplo P/E de saída: 27,8x
Na última década, a L'Oréal foi negociada, em geral, com uma avaliação premium em relação a muitos pares de produtos básicos de consumo, porque os investidores valorizam suas marcas globais, seu pipeline de inovação e sua geração consistente de caixa.
Com base nas estimativas de consenso dos analistas, o múltiplo P/L de saída é fixado em 27,8x, aproximadamente em linha com o valor atual das ações, o que sugere que o perfil de retorno de dois anos é impulsionado mais pelo crescimento dos lucros do que por qualquer nova reavaliação das ações.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações da OR até 2030 mostram resultados variados com base em sua ampla exposição em pontos de preço e regiões geográficas (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: crescimento mais lento da receita, menor variação de P/L de -1,0% e expansão mais conservadora dos lucros → 2,7% de retornos anuais
- Caso médio: entrega estável, retornos compostos, mas associados a situações claramente subvalorizadas → 8,2% de retornos anuais
- Caso alto: premiumização mais forte e apetite sustentado do investidor por produtos básicos de consumo de alta qualidade → 13,0% de retorno anual
Embora o retorno médio de 8,2% ao ano esteja abaixo do limite de 15%, ele ainda sugere que a L'Oréal poderia proporcionar retornos compostos. Para os acionistas existentes, os cenários destacam como a ação pode continuar a recompensar a manutenção de longo prazo.
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Quanto as ações da L'Oréal podem subir daqui para frente?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é preciso são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
