Ação da Merck Subiu 61% em um Ano. Ainda Há Espaço para Crescer?

Principais Conclusões

• A ação da Merck subiu 61% no último ano, fechando a $144 em 2 de outubro, com o movimento mais forte ocorrendo em 19 de agosto após o sucesso do estudo de Fase 3 INTerpath-001 em melanoma.
• O aumento do alvo do Scotiabank em 29 de setembro para $180, a partir de $155, fica 25% acima do fechamento.
• O modelo de caso médio do TIKR avalia a Merck em $166 até dezembro de 2030, implicando um retorno total de 15%, ou 3% anualizado, a partir do fechamento de $144, muito abaixo dos 61% que a ação acabou de entregar.

Analise os números por trás de uma alta de 61% e um alvo de modelo apenas 15% maior: Analise a MRK no TIKR gratuitamente →

Ação da Merck Subiu 61% em um Ano Conforme Resultados do Pipeline Chegaram Antecipadamente

A ação da Merck (MRK) ganhou 61% no último ano, fechando a $144 em 2 de outubro após atingir um pico acima de $155 no final de agosto. O movimento mais forte de alta ocorreu em 19 de agosto, quando a Merck e a Moderna relataram que intismeran autogene mais Keytruda atingiu seu endpoint primário de sobrevivência livre de recorrência no estudo de Fase 3 INTerpath-001 em melanoma.

A conferência de resultados do Q2 em 4 de agosto já havia estabelecido o tom. Questionado sobre o maior risco para a oportunidade de pipeline de $70 bilhões, o CEO Rob Davis apontou o ritmo dos resultados: "Então, como estamos aqui hoje, minha confiança é maior do que era em janeiro porque estamos vendo uma redução significativa de risco." Quatro resultados desde maio apoiam sua afirmação: o sucesso de sobrevivência do sac-TMT em câncer endometrial em 18 de maio, a aprovação do tulisokibart na Fase 3 em colite ulcerativa em 22 de junho, os dados de melanoma e o sucesso do tulisokibart em 30 de setembro em hidradenite supurativa, onde 72% dos pacientes na dose mais alta atingiram uma redução de 50% nas lesões versus 35% no placebo.

A alta não foi limpa. A Merck retirou seu pedido de ifinatamab deruxtecan para câncer de pulmão de pequenas células em 25 de setembro após discussões com o FDA mostrarem que os dados da Fase 2 não atendiam aos requisitos para aprovação acelerada, e a ação da Merck recuou de seu pico de agosto. O crescimento também está desacelerando no núcleo: as vendas da família Keytruda subiram 5% para $8,4 bilhões no Q2, ou 4% excluindo o câmbio, e a CFO Caroline Litchfield disse aos investidores em 9 de setembro que 2027 traz apenas um crescimento modesto da receita, pois novos lançamentos são parcialmente compensados pela concorrência de genéricos.

Ainda assim, o Scotiabank elevou seu alvo para $180 a partir de $155 em 29 de setembro, um nível 25% acima do fechamento de sexta-feira. A ação da Merck subiu 61% conforme o pipeline construído para apoiar o crescimento além do Keytruda entregou vários resultados positivos, incluindo alguns mais cedo do que a gestão esperava.

TIKR Avalia Ação da Merck em $166, uma Diferença de 15% Após uma Alta de 61%

O modelo de caso médio do TIKR avalia a Merck em $166 até dezembro de 2030, implicando um retorno total de 15% a partir do preço atual de $144, ou 3% anualizado ao longo de 4,2 anos.

O alvo de $180 do Scotiabank fica 8-9% acima dessa cifra, o que torna o modelo a voz mais cautelosa sobre a ação da Merck.

Um retorno anualizado de 3% deixa um potencial de alta limitado sob as premissas de caso médio do TIKR após a alta de 61% da ação. O caminho para $166 também ocorre enquanto a Merck espera apenas um crescimento modesto da receita em 2027, com novos lançamentos sendo parcialmente compensados pela concorrência de genéricos e pela desaceleração do crescimento do Keytruda.

O TIKR coloca a Merck em $166 até dezembro de 2030. Teste suas próprias premissas contra ele: Construa sua própria avaliação da MRK no TIKR gratuitamente →

Então, qual é o valor real da ação da Merck?

O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a ação MRK poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão sobre o negócio. É gratuito para usar.

Avalie a Merck & Co., Inc. gratuitamente→

Aviso Legal:

Observe que os artigos no TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!