Principais estatísticas das ações da GTX
- Desempenho na semana passada: 7%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 10 a US$ 32
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 37
- Aumento implícito: 20%
Analise suas ações favoritas como Garrett Motion com TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
As ações da Garrett Motion Inc. As ações da Garrett Motion Inc. subiram cerca de 7% esta semana, terminando perto de US$ 31 por ação, uma vez que os investidores reagiram aos resultados mais fortes do primeiro trimestre, aumentaram a orientação para 2026, aumentaram as metas dos analistas e os dados de posicionamento institucional recém-lançados.
As ações subiram porque os resultados do primeiro trimestre da Garrett mostraram que a empresa está ganhando participação no turbo a gasolina e se recuperando nos mercados comercial, fora de estrada e industrial, mesmo enquanto a produção de veículos leves continua fraca. Margens mais fortes e uma perspectiva mais alta para 2026 fizeram com que a alta parecesse estar ligada a uma melhoria real dos lucros, e não apenas a um movimento comercial de curto prazo.
A teleconferência de resultados desta semana mostrou vendas líquidas de US$ 985 milhões no primeiro trimestre, um aumento de 12% em relação ao ano anterior em uma base reportada e 6% em moeda constante, com EBIT ajustado de US$ 151 milhões, uma margem EBIT ajustada de 15,3% e US$ 49 milhões de fluxo de caixa livre ajustado.
O CEO Olivier Rabiller disse que o trimestre foi impulsionado por "ganhos de demanda em turbo a gasolina" e crescimento nos mercados de veículos comerciais, fora de estrada e industriais, enquanto a Garrett também recomprou US$ 87 milhões em ações ordinárias, pagou US$ 16 milhões em dividendos e elevou sua perspectiva para 2026 para metas de ponto médio de US$ 3,75 bilhões em vendas líquidas, US$ 560 milhões de EBIT ajustado e US$ 415 milhões de fluxo de caixa livre ajustado.
As atualizações dos analistas ajudaram a apoiar a mudança. A BWS Financial elevou sua meta de preço da Garrett Motion de US$ 22 para US$ 32, o Deutsche Bank elevou sua meta de US$ 19 para US$ 24, o JPMorgan elevou sua meta de US$ 30 para US$ 33 e a Stifel definiu uma das metas mais altas em US$ 36, enquanto os dados da Fintel mostraram que a meta de preço médio de um ano da Garrett aumentou 27%, para cerca de US$ 29.
Os registros recentes mostraram um quadro institucional misto, com o Mitsubishi UFJ Trust & Banking cortando sua participação em 41,2%, a Seizert Capital Partners reduzindo sua posição em 27,8% e o Comerica Bank aumentando sua participação em 22%.
Value Garrett Motion instantaneamente (gratuito com TIKR) >>>
A GTX está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita: 5%
- Margens operacionais: 15%
- Múltiplo P/E de saída: 13x
A configuração da Garrett não se baseia em um crescimento explosivo da receita. O modelo pressupõe que a receita aumente de cerca de US$ 3,6 bilhões em 2025 para cerca de US$ 4,1 bilhões em 2028, o que aponta para uma expansão constante em vez de uma história de alto crescimento.
Isso torna a execução da margem e o fluxo de caixa mais importantes do que o rápido crescimento da receita. O último trimestre da Garrett mostrou que a empresa pode crescer por meio de ganhos de participação e de uma demanda comercial, fora de estrada e industrial mais forte, ao mesmo tempo em que converte lucros em dinheiro.
Os impulsionadores de negócios da empresa são mais específicos do que apenas a produção de automóveis. A Garrett vende tecnologias de turboalimentação e controle de movimento que ajudam os fabricantes de automóveis a melhorar a eficiência, e a demanda de gasolina, híbridos, veículos comerciais, fora de estrada e aplicações industriais dá ao negócio mais de um caminho para o crescimento.
A demanda híbrida é especialmente importante porque os fabricantes de automóveis ainda precisam de sistemas de combustão mais eficientes, mesmo quando a indústria muda para a eletrificação. Isso poderia dar à Garrett um caminho mais longo do que um fornecedor vinculado apenas aos volumes tradicionais de veículos de combustão interna.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 37, o que implica em um aumento total de cerca de 20% ao longo de aproximadamente 2,6 anos, o que sugere que a Garrett Motion parece modestamente subvalorizada a preços atuais.
Os próximos 12 meses provavelmente dependerão do fato de a Garrett conseguir transformar sua perspectiva de aumento em um fluxo de caixa consistente. Um forte fluxo de caixa livre ajustado dá à empresa mais espaço para sustentar os dividendos, reduzir a dívida, recomprar ações e investir em novas áreas de crescimento sem depender muito de capital externo.
A durabilidade da margem é outro fator importante. O modelo pressupõe margens operacionais de cerca de 15%, portanto, os preços, o mix de produtos e os esforços de produtividade da Garrett precisam permanecer fortes o suficiente para compensar a pressão normal de custos em todo o setor de fornecedores automotivos.
A demanda de veículos comerciais, fora de estrada e industriais também pode ajudar nos resultados se esses mercados continuarem melhorando. Essas áreas são importantes porque podem adicionar crescimento fora dos veículos de passeio e tornar a base de receita da Garrett menos dependente de uma parte do ciclo automotivo.
Nos níveis atuais, a Garrett Motion parece modestamente subvalorizada, com desempenho futuro impulsionado pela execução da margem, fluxo de caixa, demanda relacionada a híbridos e força contínua nos mercados finais comerciais e industriais, em vez de aceleração agressiva da receita.
Quanto as ações da GTX podem subir a partir de agora?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Garrett Motion, ou quanto qualquer ação poderia valer, em menos de um minuto, usando a ferramenta Novo Modelo de Avaliação da TIKR.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie o Garrett Motion em menos de 60 segundos com o TIKR (é gratuito) >>>
