Principais estatísticas das ações da Copart
- Reação dos lucros: -3,11%
- Preço atual: US$ 36,48
- Meta do modelo de avaliação: US$ 48,85
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O que aconteceu?
Copart, Inc. (CPRT) caíram após a divulgação de seus lucros do segundo trimestre fiscal, caindo 3,11% na data do relatório, fechando em US$ 36,48.
A empresa global de leilões de veículos on-line relatou uma rara falha dupla em comparação com as expectativas de Wall Street.
A receita foi de US$ 1,12 bilhão, perdendo a estimativa de consenso de US$ 1,15 bilhão.
O EPS ajustado foi de US$ 0,36, ficando abaixo dos US$ 0,39 esperados pelos analistas.
O principal fator por trás desse desempenho mais fraco é um declínio temporário na atividade de reclamações de seguros de automóveis.
Como a inflação continua a apertar os orçamentos das famílias, muitos consumidores optaram por abandonar a cobertura de colisão ou aumentar suas franquias.
Consequentemente, quando ocorrem pequenos acidentes, menos reclamações são registradas, levando a uma redução temporária no número de veículos que entram no pipeline de salvados da Copart.
As unidades globais de seguros caíram 9,3% no trimestre, ou 4,1% quando excluído o efeito das unidades de tempestades catastróficas do ano anterior.
No entanto, a gerência enfatizou que esses comportamentos do consumidor são cíclicos, enquanto a tendência subjacente de aumento da frequência total de perdas continua sendo um poderoso vento secular.
Nos Estados Unidos, a frequência total de perdas atingiu 24,2% no quarto trimestre de 2025, um aumento significativo em relação aos 15,6% de uma década atrás.
Os veículos modernos são repletos de tecnologias caras, como sensores voltados para a frente, câmeras e para-choques especializados.
Essa complexidade torna os veículos modernos cada vez mais caros para conserto e muito mais propensos a serem considerados como "perda total" pelas seguradoras.
A Copart está subvalorizada hoje?
O modelo TIKR indica que o mercado está superindexando as quedas cíclicas temporárias no volume de sinistros, ao mesmo tempo em que subvaloriza os fossos estruturais e os investimentos agressivos em tecnologia da Copart.
O modelo projeta um preço-alvo de US$ 48,85, o que representa uma sólida alta de 33,9% em relação aos níveis atuais.
Durante a teleconferência de resultados, o CEO Jeff Liaw explicou como os retornos superiores dos leilões da empresa influenciam ativamente as métricas do setor e impulsionam os negócios a longo prazo.
Liaw declarou textualmente: "Nossos fortes retornos são literalmente um dos fatores críticos do aumento da frequência de perdas totais no setor."
Ele também destacou a implantação interna agressiva de inteligência artificial da Copart para ampliar sua liderança competitiva.
Liaw acrescentou textualmente: "Também sabemos que a inteligência artificial aumentará a proposta de valor que podemos oferecer aos vendedores e compradores em nosso mercado a longo prazo."
Leia a transcrição completa da Copart na TIKR para ver o detalhamento da receita >>>
Mergulho profundo na avaliação
O Modelo de Avaliação Avançada da TIKR identifica a Copart como uma empresa altamente defensiva, negociando com um desconto temporário devido à defasagem dos ciclos de seguros.
- Preço-alvo: US$ 48,85
- Preço atual: US$ 36,48
- Retorno anualizado: 6.8%
O fosso de liquidez: A Copart opera um mercado de dois lados em que a imensa liquidez atrai continuamente novos vendedores. Ao migrar para um modelo somente on-line há mais de duas décadas, a empresa construiu uma enorme base de compradores internacionais. Essa escala garante que cada veículo danificado encontre consistentemente seu maior e melhor uso globalmente, resultando em preços médios de venda de seguros nos EUA que aumentaram 6% em relação ao ano anterior.
Um balanço patrimonial sólido: A empresa encerrou o trimestre com uma posição de liquidez excepcionalmente forte de aproximadamente US$ 6,4 bilhões, incluindo US$ 5,1 bilhões em dinheiro e zero de dívida. Esse balanço patrimonial imaculado permite que a Copart compre agressivamente os imóveis físicos necessários para seus pátios de salvamento, garantindo uma capacidade de longo prazo que os concorrentes não conseguem reproduzir facilmente. Também permitiu que a empresa recomprasse oportunamente mais de 13 milhões de ações por US$ 500 milhões no ano fiscal até o momento.
Conclusão: Um monopólio estrutural navegando em uma queda cíclica. Com um potencial de retorno total projetado de 33,9%, a Copart oferece aos investidores uma rara oportunidade de adquirir uma empresa de compostos de alta qualidade com desconto. O caminho para os US$ 48 é garantido por taxas de perda total crescentes, um balanço patrimonial sólido e uma liquidez inigualável no mercado global.
Quanto as ações da Copart podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
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