Principais estatísticas das ações da Oracle
- Reação dos lucros: -10,83%
- Preço atual: $148,08
- Meta do modelo de avaliação: US$ 731,60
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O que aconteceu?
A Oracle Corporation (ORCL) despencaram 10,83% após sua última divulgação de lucros, fechando em US$ 148,08.
A venda acentuada ocorreu depois que a gigante do software e da infraestrutura de nuvem publicou um relatório de lucros misto no segundo trimestre fiscal.
A Oracle gerou uma receita de US$ 16,06 bilhões, que por pouco não atingiu a estimativa de consenso de Wall Street de US$ 16,19 bilhões.
No entanto, a empresa divulgou um EPS ajustado maciço de US$ 2,26, superando a estimativa de US$ 1,64, graças a um ganho antes dos impostos de US$ 2,7 bilhões com a venda de sua participação na Ampere.
Apesar do resultado final positivo, os investidores se desfizeram agressivamente das ações devido a um aumento chocante nas despesas de capital.
O fluxo de caixa livre da Oracle oscilou para US$ 10 bilhões negativos, já que a empresa gastou US$ 12 bilhões em CapEx durante o trimestre para dar suporte à sua infraestrutura de nuvem em rápida expansão.
O setor mais amplo de computação em nuvem está atualmente preso em uma cara corrida armamentista de IA.
Os hiperescaladores estão correndo para garantir terreno, energia e GPUs para atender à demanda empresarial sem precedentes por treinamento e inferência de inteligência artificial.
Wall Street entrou em pânico quando a administração da Oracle anunciou que o CapEx para o ano fiscal de 2026 seria US$ 15 bilhões maior do que o previsto anteriormente.
A Oracle está subvalorizada hoje?
O modelo TIKR indica que o mercado está reagindo de forma muito exagerada às métricas de fluxo de caixa de curto prazo, ignorando completamente o histórico de receitas da Oracle.
O modelo projeta um preço-alvo maciço de US$ 731,60, o que representa um aumento impressionante de 394,1% em relação aos níveis atuais.
O fator subjacente a essa avaliação são as Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) da Oracle, que dispararam 433% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 523,3 bilhões.
Durante a teleconferência de resultados, o diretor financeiro Doug Kehring explicou que esse gasto agressivo é necessário para atender à sua carteira de contratos sem precedentes.
Kehring declarou textualmente: "Esperamos agora que o CapEx do ano fiscal de 2026 seja cerca de US$ 15 bilhões maior do que o previsto após o primeiro trimestre. Por fim, estamos confiantes de que nossa carteira de clientes está em um nível saudável e que temos a força operacional e financeira para executar com sucesso".
O CEO Clay Magouyrk também defendeu a estratégia financeira da empresa e minimizou os temores de que a Oracle precisaria tomar emprestado quantias astronômicas para financiar a construção.
Magouyrk esclareceu textualmente: "Com base no que estamos vendo agora, esperamos precisar de menos, se não substancialmente menos dinheiro levantado do que esse valor para financiar essa construção".
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Mergulho profundo na avaliação
O modelo de avaliação avançada da TIKR identifica a Oracle como um provedor de infraestrutura de nuvem de hipercrescimento negociado com um desconto temporário devido ao seu enorme ciclo de investimentos.
- Preço-alvo: US$ 731,60
- Preço atual: US$ 148,08
- Retorno anualizado: 45.3%
O catalisador de margem da OCI: Embora o CapEx atual esteja pesando muito no fluxo de caixa livre, a Oracle opera com um modelo de implantação altamente eficiente. A empresa não incorre em despesas de caixa para seus grandes data centers até que eles estejam totalmente operacionais e sejam entregues aos clientes. À medida que a Oracle coloca em operação seu pipeline de novos clusters de GPU, as margens brutas para cargas de trabalho de IA devem aumentar rapidamente para a faixa de 30% a 40%.
O Moat de banco de dados de IA multicloud: A Oracle está conseguindo levar seu negócio de banco de dados legado para a era da IA. Ao vetorizar seu banco de dados e integrar uma plataforma de dados de IA, a empresa está permitindo que os principais modelos de linguagem realizem raciocínios de várias etapas em dados corporativos privados e seguros. Além disso, a estratégia Multicloud da Oracle permite que os clientes executem serviços de banco de dados Oracle diretamente em nuvens concorrentes, como AWS, Azure e Google Cloud, criando um ecossistema de software inescapável.
Conclusão: Uma construção de infraestrutura geracional criando uma vantagem histórica. Com um potencial de retorno total projetado de +394,1%, a Oracle oferece aos investidores pacientes uma rara oportunidade de comprar uma enorme carteira de pedidos de IA com um grande desconto. O caminho para os US$ 731 é garantido pela aceleração da receita da nuvem, um pipeline de contratos de US$ 523 bilhões e uma posição dominante no gerenciamento de dados empresariais.
Qual é a tendência de alta das ações da Oracle a partir de agora?
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São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
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