Principais estatísticas das ações da Cencora
- Desempenho desta semana: 0.3%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 238 a US$ 378
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 437
- Aumento implícito: 23,7% em 2,7 anos
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O que aconteceu?
A Cencora, Inc. (COR) foram negociadas em ligeira alta esta semana, com as ações fechando perto de US$ 353 em 23 de janeiro de 2026, à medida que os investidores ponderaram os fundamentos estáveis contra uma avaliação premium.
O movimento ocorreu durante um período de notícias calmas após a participação da Cencora na 44ª Conferência Anual JP Morgan Healthcare em 12 de janeiro, onde a participação da administração reforçou a confiança no posicionamento da empresa na distribuição farmacêutica nos EUA e internacional.
As ações já apresentaram um forte retorno total de 43,7% no último ano, de modo que as negociações desta semana refletiram, em grande parte, a consolidação dos ganhos pelos investidores, em vez de uma reação a novos anúncios específicos da empresa.
Com a expectativa de que o próximo grande catalisador seja o relatório de lucros do primeiro trimestre fiscal de 2026 da Cencora, em 4 de fevereiro, os movimentos de preços de curto prazo foram modestos, já que o mercado aguarda orientações atualizadas sobre o crescimento da receita, tendências de margem e geração de caixa.
A empresa também realizará sua Assembleia Geral Anual e uma chamada de acionistas/analistas em 5 de março, que poderá incluir comentários estratégicos adicionais sobre alocação de capital, expansão internacional e ofertas de serviços.
Até esses eventos, é provável que as negociações sigam o sentimento mais amplo do setor de saúde e do mercado, pois não houve grandes surpresas fundamentais desde as recentes conferências e o anúncio de dividendos no final de 2025.
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As ações da Cencora estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até setembro de 2028, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 6,4%
- Margens operacionais: 1.4%
- Múltiplo P/E de saída: 18,4x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 437, o que implica um potencial de retorno total de 23,7% em relação ao preço atual das ações de US$ 353 e um retorno anualizado de 8,2% nos próximos 2,7 anos.
Essas premissas estão amplamente alinhadas com a trajetória de crescimento recente da Cencora, mas refletem alguma moderação em relação à taxa de crescimento do LPA dos últimos três anos, à medida que o negócio se expande.
O múltiplo alvo de 18,4x está abaixo do atual P/L LTM de 44,4x e ligeiramente abaixo do P/L NTM de 20,1x, o que sugere que o aumento modelado depende tanto do crescimento contínuo dos lucros quanto de alguma normalização na avaliação.
A execução dos negócios continua sendo o principal fator por trás dessas premissas, pois o crescimento da Cencora está intimamente ligado aos volumes de prescrição, à demanda de medicamentos especializados e à sua capacidade de conquistar e manter grandes contratos de distribuição.
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Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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