Apresentando Modelos de Desempenho! 
Principais conclusões:
- As ações da Edison International poderiam razoavelmente atingir US$ 69/ação até o final de 2027, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 36% a partir do preço atual de US$ 51/ação, com um retorno anualizado de 13% nos próximos 2,5 anos.
- A Edison opera como uma empresa líder em serviços públicos de eletricidade que atende o sul da Califórnia por meio de sua subsidiária, a Southern California Edison.
A Edison International(EIX) é uma holding de serviços públicos que opera principalmente por meio da Southern California Edison, uma das maiores concessionárias de energia elétrica dos Estados Unidos.
A Edison atende a aproximadamente 15 milhões de pessoas em um território de serviço de 50.000 milhas quadradas no sul da Califórnia.
A gigante das concessionárias se beneficia de um programa robusto de investimento de capital voltado para a modernização da rede, mitigação de incêndios florestais e resiliência da infraestrutura.
Com os processos regulatórios em andamento apoiando o crescimento da base tarifária e um ambiente regulatório construtivo na Califórnia, a Edison continua posicionada como uma história de crescimento estável de serviços públicos, apesar dos recentes desafios relacionados aos incêndios florestais.
Com aproximadamente US$ 15 bilhões em receita anual, investimentos recordes em infraestrutura e vários impulsionadores de crescimento avançando por meio de aprovação regulatória, a Edison mantém sua posição como uma das principais oportunidades de investimento em serviços públicos regulamentados.
Veja por que as ações da EIX podem render 13% ao ano até 2027 e continuar apresentando um desempenho estável até 2030.
O que o modelo diz sobre as ações da EIX
Analisamos o lado positivo da Edison usando premissas de avaliação com base nas operações de serviços públicos regulamentados da empresa e na expansão dos investimentos da base tarifária.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 4%, margens operacionais de 25% e múltiplos de avaliação estáveis, o modelo projeta que as ações da EIX poderiam subir de US$ 50/ação para US$ 69/ação.
Isso representa um retorno total de 36% e um retorno anualizado de 13% nos próximos 2,5 anos. Essa previsão de retorno inclui os pagamentos de dividendos esperados:
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Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para as ações da EIX:
1. Crescimento da receita: 4%
A Edison apresentou resultados sólidos no primeiro trimestre, com ganhos básicos por ação de US$ 1,37, em comparação com US$ 1,13 no ano anterior.
Reafirmou a confiança no cumprimento de sua orientação de LPA para 2025 e no crescimento do LPA básico de 5% a 7% até 2028.
Usamos uma previsão de 4% que reflete o crescimento estável das concessionárias reguladas, impulsionado pela expansão da base de tarifas de investimentos em infraestrutura e programas de mitigação de incêndios florestais.
2. Margens operacionais: 25%
A Edison demonstra uma lucratividade consistente, típica de empresas de serviços públicos regulamentados com mecanismos previsíveis de recuperação de custos.
As estimativas de consenso dos analistas projetam margens estáveis à medida que a Edison International executa seu programa de investimento de capital com a devida recuperação de custos regulatórios.
3. Múltiplo de P/L de saída: 9x
As ações da EIX são negociadas a múltiplos razoáveis para uma empresa de serviços públicos regulamentados com perspectivas de crescimento estável. Mantemos os níveis atuais de avaliação, considerando um modelo de negócios regulamentado e um ambiente regulatório favorável na Califórnia.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
A ferramenta de avaliação da TIKR permite que os investidores testem uma ampla gama de resultados com base no desempenho das ações da EIX até 2030 em diferentes cenários (essas são estimativas, não retornos garantidos). Essas avaliações incluem pagamentos de dividendos esperados:
- Caso baixo: Desafios regulatórios e preocupações com a responsabilidade por incêndios florestais → 8% de retorno anual
- Caso médio: execução estável de programas de capital e recuperação de tarifas → 12% de retorno anual
- Caso alto: Investimentos acelerados em infraestrutura e resultados regulatórios favoráveis → 14% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações da Edison oferecem retornos atraentes de um dígito, típicos de investimentos em serviços públicos, enquanto o cenário positivo poderia proporcionar um desempenho sólido se os catalisadores regulatórios e operacionais se materializarem.
TIKR Takeaway
A Edison representa uma combinação atraente de estabilidade de serviços públicos regulamentados e oportunidades de crescimento por meio da modernização da infraestrutura em um dos maiores territórios de serviço do país.
Com uma alta estimada de 36% até o final de 2027 e retornos anuais potenciais de 13%, a Edison se destaca como uma empresa de serviços públicos estável que se beneficia do crescimento contínuo da base de taxas, dos investimentos essenciais em infraestrutura e da estrutura regulatória de apoio da Califórnia para o fortalecimento da rede e a mitigação de incêndios florestais.
As ações da EIX são mais adequadas para investidores que buscam exposição a serviços públicos regulamentados, empresas com fluxos de caixa previsíveis e potencial de dividendos, bem como temas de investimento em infraestrutura em mercados em crescimento, como o sul da Califórnia.
A combinação de visibilidade regulatória, prestação de serviços essenciais e oportunidades substanciais de investimento de capital torna a Edison uma consideração atraente para portfólios de serviços públicos voltados para a renda, posicionando a ação para um desempenho estável a longo prazo.
Vale a pena comprar as ações da EIX hoje? Use o modelo de avaliação da TIKR e as previsões dos analistas para ver se ela parece estar subvalorizada.
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Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
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- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
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Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
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Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
