SoFiは過去30日で28％下落。2026年の株価上昇率は？

Nikko Henson • 4 分読了

レビュー: Thomas Richmond

最終更新日 Feb 14, 2026

SoFi Technologies株の主な統計データ

直近30日間のパフォーマンス:-28
52週レンジ:$9 to $33
評価モデル目標株価:$37
予想アップサイド: 87

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何が起きたか？

SoFiの株価は、過去30日間で約28%下落し、直近では1株当たり20ドル近辺で取引されている。好調な決算にもかかわらず、投資家がフィンテック・セクターのボラティリティ、インサイダー売りの開示、ポートフォリオの再配置に反応したためだ。株価は52週高値の33ドルを大きく下回っているが、これはファンダメンタルズの弱体化というよりも、短期的な倍率の圧縮を反映している。

スティーブン・フライバーグ取締役が平均価格20.31ドルで94,225株を約191万ドルで売却した後、平均出来高を約6％上回る約6,300万株が取引され、日中6.1％下落の19.30ドルとなった。

この売却で同氏の持ち株比率は13.79％減少し、短期的なセンチメントの弱さにつながった。

この下落は、SoFiが記録的な第4四半期決算と強力な2026年ガイダンスを発表したにもかかわらず起こった。調整後の純収入は前年同期比37％増の10億1300万ドルに達し、調整後のEBITDAは31％のマージンで3億1800万ドルだった。純利益は1億7,400万ドル、EPSは0.13ドルだった。

アンソニー・ノト最高経営責任者（CEO）は、2025年は「あらゆる面で驚異的な年だった」と述べた。第4四半期にSoFiは過去最高の100万人の会員を追加して1,370万人に達し、商品総数も前年同期比37％増の2,000万件超に拡大。預金残高は46億ドル増の375億ドル。

機関投資家のポジションはまちまち。ストラトス・ウェルス・パートナーズは第3四半期にポジションを103％増の18万8,691株（約499万ドル相当）、キャップロック・グループは約583万ドル相当、アリアンツ・アセット・マネジメントは約615万ドル相当の新規保有を開始した。

機関投資家の保有比率は38.43%に近いが、ミシガン州退職年金制度が33.3%、トゥルーイスト・ファイナンシャルが33.0%減となっている。

アナリストのセンチメントは、シチズンズJMPがSoFiをアウトパフォームに格上げし、目標株価を30ドルとした後も建設的である。

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SoFi Technologiesは割安か？

バリュエーションの前提条件として、株価は以下のようにモデル化されています：

収益成長率（CAGR）：22.9
営業利益率： 24.8
出口PER倍率：32.3倍

2026年の調整後純収益は約46億5,500万ドルで、前年比約30%増となる。

第4四半期の手数料収入は、ローン・プラットフォーム事業、仲介収入、インターチェンジ、紹介収入の拡大を反映し、前年同期比53%増の4億4,300万ドルに達した。

こうした分野の継続的成長により、収益の耐久性が向上し、バランスシート主導の成長への依存度が低下する。

預金残高は375億ドルに増加し、資金調達の柔軟性が強化され、5％を超える純利鞘を支える。

預金残高が拡大し、固定費がより多くの会員基盤で活用されるにつれ、収益の増加は営業利益の拡大につながる。

調整後EBITDAマージンは第4四半期に31%に達し、経営陣は2026年のEBITDAマージンを約34%とする指針を示した。

これらのインプットに基づき、バリュエーション・モデルは目標株価を36.57ドルと見積もり、約86.5%のアップサイドを示唆した。

2026年に向けての今後の業績は、少なくとも30％の会員数の伸びを維持し、ローン・プラットフォーム事業を拡大し、ブローカー事業とクリプト事業のイニシアチブを拡大し、強力な信用実績を維持することにかかっていると思われる。

実行が一貫している場合、上値は複数の拡大だけでなく、営業レバレッジと収益の多様化によってもたらされるだろう。

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