Statistiques clés pour l'action Exelon
- Performance des 30 derniers jours : 6
- Fourchette de 52 semaines : 42 $ à 49
- Prix cible du modèle d'évaluation : 59
- Hausse implicite: 22
Évaluez vos actions préférées comme Exelon avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
Les actions d'Exelon Corporation Les actions d'Exelon Corporation ont augmenté d'environ 6 % au cours des 30 derniers jours, terminant à près de 48 $ par action et se négociant près du sommet de 52 semaines de 49 $. Le rallye a suivi des résultats plus solides, des prévisions plus élevées pour 2026, des révisions des objectifs de prix des analystes et une accumulation institutionnelle continue.
L'action a progressé principalement parce que la direction a réaffirmé une croissance durable des bénéfices en prévoyant un BPA opérationnel de 2,81 à 2,91 dollars par action en 2026, après un BPA opérationnel ajusté de 2,77 dollars en 2025.
Ces perspectives confirment une expansion régulière soutenue par un plan d'investissement de 41,3 milliards de dollars, dont près de 10 milliards de dollars d'investissement en 2026, entraînant une croissance annuelle prévue de 7,9% de la base tarifaire.
Le sentiment des analystes s'est également amélioré. Wells Fargo a relevé son objectif de prix de 51 à 53 dollars et a maintenu une note de surpondération, tandis que Scotiabank a augmenté son estimation du BPA pour l'exercice 2027 à 3,04 dollars et a réitéré une note de performance sectorielle avec un objectif de 47 dollars.
Ces mises à jour ont renforcé la confiance dans la croissance des bénéfices induite par la transmission, alors même que les actions s'approchaient de leur plus haut niveau sur 52 semaines.
Le positionnement institutionnel a renforcé la toile de fond. ANTIPODES PARTNERS Ltd a augmenté sa participation à 3 557 532 actions, faisant d'Exelon sa quatrième plus grande participation, tandis que Vanguard Group a augmenté sa participation à 130 522 986 actions, représentant environ 12,92% de la société.
L'actionnariat institutionnel s'élève à près de 80,9 %, ce qui témoigne d'un large soutien à long terme.
Le PDG Calvin Butler a déclaré : "Chez Exelon, les engagements pris sont des engagements respectés", soulignant l'accent mis par la direction sur le déploiement discipliné du capital, alors que la modernisation du réseau et la demande de grandes charges soutiennent les perspectives à long terme.
Exelon est-il sous-évalué ?
Dans le cadre des hypothèses de valorisation, le titre est modélisé à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 3,8
- Marges d'exploitation : 23,1
- Multiple P/E de sortie : 16,1x
Lechiffre d'affaires devrait passer d'environ 24 258 millions de dollars en 2025 à environ 29 160 millions de dollars en 2030, ce qui implique une croissance annuelle de l'ordre de 3 à 4 %.
Cette expansion régulière reflète la croissance de la base tarifaire réglementée plutôt que l'exposition aux matières premières, ce qui renforce la durabilité des bénéfices.
Le plan d'investissement de 41,3 milliards de dollars soutient une croissance annuelle de la base tarifaire de 7,9 % jusqu'en 2029, plus de 70 % des capitaux supplémentaires étant consacrés à des projets de transmission tels que Brandon Shores, Tri-County et MISO Tranche 2.1.
Un pipeline d'opportunités de transmission supplémentaire de 12 à 17 milliards de dollars renforce la visibilité à long terme au-delà du plan de base.
La direction prévoit une croissance annuelle des bénéfices proche de la fourchette haute de 5 % à 7 % jusqu'en 2029, soutenue par un rendement des capitaux propres de 9 % à 10 % et une croissance prévue de la charge supérieure à 3 %.
Le maintien de la discipline en matière de coûts et l'objectif d'une croissance des frais d'exploitation et de gestion inférieure à 2,5 % jusqu'en 2029 renforcent l'effet de levier de l'exploitation.
Sur la base de ces données, le modèle d'évaluation estime un prix cible de 59 dollars, ce qui implique une hausse totale d'environ 22 % par rapport au prix actuel proche de 48 dollars et un rendement annualisé d'environ 7,3 % par an.
Aux niveaux actuels, Exelon semble sous-évalué à l'horizon 2026, avec une performance tirée par l'expansion de la base tarifaire basée sur la transmission, des bénéfices régulés stables et une allocation de capital disciplinée plutôt qu'une expansion multiple.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
