Estadísticas clave de Zscaler Stock
- Variación: -0.97% (Diario) / -26.7% (Mensual)
- Precio actual: ~$169
- Objetivo Modelo Avanzado: $366
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¿Qué ha pasado?
Las acciones de Zscaler, Inc. (ZS) cayeron otro 1.0% para cerrar cerca de $169 el viernes, coronando un mes brutal donde la acción ha perdido más del 26% de su valor.
La venta está impulsada por una creciente narrativa de "reemplazo de IA", ya que los inversores temen que los nuevos agentes autónomos de OpenAI y Anthropic puedan dejar obsoletas las licencias de software tradicionales "basadas en asientos".
Además, el propio informe 2026 AI Threat Report de Zscaler agravó el temor y reveló que el uso de la IA en las empresas ha aumentado un 91%.
Esto ha creado una enorme brecha de seguridad que el mercado teme que Zscaler tenga dificultades para cubrir con la suficiente rapidez.
Sin embargo, la compañía está contraatacando, anunciando la adquisición de SquareX el jueves para extender su protección Zero Trust directamente al navegador, un movimiento crítico para la era de la IA.
Además, los analistas de Mizuho han mejorado recientemente el valor, argumentando que la venta es exagerada y que la "ventaja de datos" de Zscaler la convierte en ganadora, no en perdedora, en la revolución de la IA.
Por el contrario, firmas bajistas como Trefis han advertido de una caída hasta los 118 dólares, citando los aún elevados múltiplos de valoración de la acción en comparación con sus homólogas de crecimiento más lento.
Los inversores esperan con impaciencia el informe de resultados del segundo trimestre, que se publicará el 26 de febrero, con la esperanza de que "bata y aumente" el precio para detener la caída.
Con la acción cotizando en su punto de entrada más atractivo en años, el debate es si se trata de un "cuchillo que cae" o de una oportunidad de compra generacional.
¿Está Zscaler infravalorada hoy?
La acción ha subido significativamente en los últimos tres meses, dejando a Wall Street cauteloso. En su intervención en la Conferencia Global de Tecnología de Barclays, el director financiero Kevin Rubin abordó directamente el entorno de gasto.
Afirmó: "Creo que es justo decir que este sigue siendo un mercado desafiado... Los clientes son muy conscientes de dónde despliegan el capital".
Sin embargo, hizo hincapié en que Zscaler ofrece un "arbitraje de costes" único que resuena incluso en tiempos difíciles.
Explicó: "Una de las conversaciones muy poderosas... es el arbitraje de costes... a medida que despliegas más de la plataforma Zscaler, ¿qué costes eres capaz de eliminar de tu entorno?".
La dirección cree que consolidando múltiples productos puntuales (VPNs, cortafuegos) en una plataforma, pueden ahorrar dinero a los clientes al tiempo que mejoran la seguridad, un argumento ganador para 2026.
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Según el Modelo de Valoración Avanzado de TIKR, el mercado ha disociado completamente el precio del valor, creando un enorme potencial alcista.
- Precio objetivo: 366 $.
- Precio actual: ~$169
- Potencial alcista: +116.0%
Modelo de valoración en profundidad
El caso de inversión para Zscaler se basa en la creencia de que "Zero Trust" es la única arquitectura de seguridad viable para la era de la IA.
El modelo sugiere que el precio actual refleja un escenario de "no crecimiento" que ignora el enorme mercado al que puede dirigirse la empresa.
- La brecha del valor razonable: A 169 dólares, la acción cotiza a menos de la mitad de su objetivo de 366 dólares, lo que implica un alza del 116% si el sentimiento se estabiliza.
- La realidad del crecimiento: El modelo prevé una sólida tasa de crecimiento de los ingresos del 23,3%, respaldada por los nuevos productos de seguridad de IA y la integración de SquareX.
- La comprobación de la rentabilidad: Con márgenes de ingresos netos del 23,4% (LTM), Zscaler está demostrando que puede equilibrar un alto crecimiento con una rentabilidad GAAP real, una rareza en el mundo SaaS.
Si Zscaler puede demostrar el 26 de febrero que la IA es un viento de cola, y no un viento en contra, la caída a corto plazo hasta los 366 dólares podría ser violenta.
Conclusión: El valor de alta calidad más odiado de la tecnología. Con un potencial alcista del 116,0% hasta los 366 dólares, Zscaler ofrece una atrevida apuesta "contraria" para los inversores que creen que el líder de la ciberseguridad está aquí para quedarse.
¿Cuánto pueden subir las acciones de Zscaler a partir de ahora?
Con la nueva herramienta Modelo de Valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que se necesita son tres simples entradas:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada dato utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y de base para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
