Estadísticas clave de las acciones de VeriSign
- Variación de precios: -8,1
- Precio actual: ~$223
- Objetivo del modelo avanzado: 305$.
Ahora en vivo: Descubra cuánto podrían subir sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis)>>>
¿Qué ha pasado?
Las acciones de VeriSign, Inc. (VRSN) cayeron un 8,1% para cerrar en 223 dólares el viernes, reaccionando a un informe de resultados mediocre que puso de relieve una desaceleración estructural en los nuevos registros de dominios.
La empresa, que gestiona el registro exclusivo de los dominios .com y .net, advirtió de que el auge "post-pandémico" de la creación de sitios web ha terminado oficialmente.
La dirección citó un cambio en el comportamiento de las pequeñas empresas, señalando que muchos empresarios están lanzando ahora su presencia directamente en subdominios de TikTok, Instagram o Shopify en lugar de comprar una dirección ".com" independiente.
A pesar de los vientos en contra, VeriSign mantuvo su increíble rentabilidad, reportando márgenes operativos por encima del 67%, un testimonio de su condición de monopolio en los bienes inmuebles más valiosos de Internet.
Los analistas de Baird revisaron a la baja el valor, argumentando que sin poder de fijación de precios ni crecimiento del volumen, la acción merece un múltiplo más bajo.
Por el contrario, Berkshire Hathaway sigue siendo uno de los principales tenedores, probablemente apostando por el agresivo programa de recompra de acciones de la empresa para apoyar el crecimiento de los beneficios por acción (BPA), incluso cuando los ingresos se estanquen.
La venta masiva ha llevado a la acción al "territorio de valor" por primera vez en años, atrayendo a los inversores de crecimiento de dividendos que buscan estabilidad en un mercado tecnológico volátil.
Con el valor cotizando ahora cerca de mínimos de 52 semanas, el debate es si la marca ".com" es un activo heredado que se desvanece o una utilidad eterna.
¿Está infravalorada VeriSign en la actualidad?
Durante la presentación de resultados, Jim Bidzos, CEO de VeriSign, abordó las preocupaciones sobre las plataformas alternativas que se están comiendo la demanda de dominios.
Declaró: "Hemos hablado de la utilidad de un nombre de dominio y de su valor. Hemos hablado del nombre de dominio como ancla de confianza digital". "
En cuanto a la estrategia de precios, la dirección se mantuvo hermética, pero insinuó futuros aumentos permitidos por su contrato con el gobierno.
El equipo directivo se centra en mantener su récord de "100% de tiempo de actividad", garantizando que la columna vertebral de Internet siga siendo segura y fiable.
Lea la transcripción completa de VeriSign sobre TIKR para ver la estrategia de precios >>>.
Según el Modelo de Valoración Avanzada de TIKR, el pesimismo del mercado ha creado un punto de entrada poco frecuente para esta empresa de alta calidad.
- Precio objetivo: 305 $.
- Precio actual: ~$223
- Potencial alcista: +26%
Modelo de valoración en profundidad
La inversión en VeriSign se basa en la estabilidad de la "infraestructura digital" más que en el hipercrecimiento.
El modelo sugiere que, incluso con un crecimiento lento de los ingresos, las recompras masivas y los márgenes de la empresa respaldan un precio de las acciones más alto.
- La brecha del valor razonable: A 223 dólares, las acciones cotizan con descuento respecto al objetivo de 305 dólares, lo que ofrece un 26% de revalorización a medida que el mercado asimila la debilidad cíclica.
- La realidad del crecimiento: El modelo prevé un CAGR de ingresos constante del 6,4% (histórico a 5 años), suponiendo que las modestas subidas de precios compensen un volumen plano.
- La rentabilidad: Con márgenes de ingresos netos superiores al 50%, VeriSign sigue siendo una de las empresas más rentables del mundo, generando abundante efectivo para retirar acciones.
Si VeriSign puede sortear la actual mala racha y ejercer su poder de fijación de precios, la diferencia con 305 dólares debería reducirse de forma constante con el tiempo.
Conclusión: La autopista de peaje de Internet está en venta. Con un potencial alcista del 25,6% hasta 305 $, VeriSign ofrece una inversión defensiva para "dormir bien por la noche" a quienes estén dispuestos a mirar más allá del ruido a corto plazo.
¿Cuánto pueden subir las acciones de VeriSign a partir de ahora?
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples entradas:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada dato utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y de base para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
