Kennzahlen zur Qorvo-Aktie
- Vorbörsliche Kursveränderung der Qorvo Aktie: -10.5%
- $QRVO Aktienkurs zum 27. Januar: $83
- 52-Wochen-Hoch: $106
- $QRVO Aktien Kursziel: $99
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR haben könnten (es ist kostenlos)>>>
Was ist passiert?
Die Aktien von Qorvo(QRVO) fielen vorbörslich um 10%, obwohl die Ergebnisse des dritten Quartals die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Der Chiphersteller verzeichnete einen bereinigten Gewinn von 2,17 $ pro Aktie bei einem Umsatz von 993 Mio. $ und übertraf damit die Analystenschätzungen von 1,86 $ pro Aktie bei einem Umsatz von 985 Mio. $.
Das Problem? Die Prognosen des Managements für das laufende Quartal haben die Anleger verschreckt.
- Qorvo erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz von 800 Millionen Dollar, plus oder minus 25 Millionen Dollar, mit einem bereinigten Gewinn von 1,20 Dollar pro Aktie, plus oder minus 15 Cent.
- Dieser Umsatzmittelwert stellt einen erheblichen sequenziellen Rückgang dar und liegt deutlich unter den Erwartungen der Börse.
Der schwache Ausblick spiegelt mehrere Gegenwinde wider. CEO Bob Bruggeworth sagte, dass sich das Unternehmen "strategisch aus dem margenschwachen Massengeschäft mit Android-Smartphones zurückzieht".
Für das Geschäftsjahr 2027 rechnet Qorvo mit einem Rückgang des Android-Umsatzes um etwa 300 Millionen US-Dollar gegenüber dem Geschäftsjahr 2026, was in erster Linie auf den beabsichtigten Ausstieg des Unternehmens aus weniger profitablen Segmenten zurückzuführen ist.
Probleme bei der Preisgestaltung und Verfügbarkeit von Speicherchips verschlechtern die Situation. CFO Grant Brown stellte fest, dass die steigenden DRAM-Kosten die Baupläne der Android-OEMs beeinträchtigen, insbesondere im Massengeschäft.
Die Kunden bevorzugen das knappe Speicherangebot für ihre High-End-Geräte, was Qorvos strategischen Ausstieg aus dem Low-End-Bereich beschleunigt, aber kurzfristig Druck auf die Einnahmen ausübt.
Bei Qorvos größtem Kunden - allgemein wird davon ausgegangen, dass es sich um Apple handelt - erwartet das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2027 einen ungefähren Umsatzrückgang.
Während Qorvo das High-Band-Modul in Apples mobilfunkfähigen iPads gewonnen hat und weiterhin von Apples internem Modemeinsatz profitiert, teilte das Unternehmen mit, dass es im Vergleich zum letzten Jahr einen "geringeren Anteil" an Ultra-High-Band-Modulen für kommende iPhone-Modelle erhalten hat.
Was uns der Markt über die Qorvo-Aktie sagt
Der steile Rückgang der Qorvo-Aktie zeigt, dass sich die Anleger Sorgen um die kurzfristige Umsatztransparenz und die Wettbewerbspositionierung machen.
Während das Management die Schrumpfung des Android-Geschäfts als eine strategische Entscheidung zur Verbesserung der Rentabilität darstellt, hat das Ausmaß des Rückgangs den Markt unvorbereitet getroffen.
Die Anleger der Qorvo-Aktie scheinen auch wegen der Verluste im Bereich der Inhalte bei Apple besorgt zu sein.
Ultra-High-Band-Module sind seit Jahren eine Position, die von zwei Anbietern abgedeckt wird, aber der Verlust von Anteilen an einem Schlüsselsockel der iPhone-18-Generation wirft Fragen über die künftige Wettbewerbsposition des Unternehmens bei integrierten Modulen auf.
Es gibt jedoch einige Lichtblicke, auf die die Bullen der Qorvo-Aktie verweisen können.
- Die Bruttomargen verbessern sich weiter und stiegen im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 260 Basispunkte auf 49,1 %.
- Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2027 Bruttomargen von über 50 %, da sich das Unternehmen aus dem margenschwächeren Android-Geschäft zurückzieht und vom Wachstum in seinem High Performance Analog (HPA) Segment profitiert.
Das HPA-Geschäft wird zu einem größeren Teil der Geschichte. Qorvo geht davon aus, dass der Umsatz im Bereich Verteidigung und Luft- und Raumfahrt im Geschäftsjahr 2027 etwa 500 Millionen US-Dollar erreichen wird, was bedeutet, dass dieses Geschäft bald größer sein wird als das Android-Geschäft.
Das Unternehmen profitiert von Programmen wie dem Golden Dome, F-47-Kampfflugzeugen und Navy-Plattformen der nächsten Generation. Der HPA-Umsatz wächst mit zweistelligen Raten und attraktiven Margen.
Die Qorvo-Aktie könnte auch vom operativen Leverage profitieren.
- Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2027 einen Gewinn von etwa 7 US-Dollar pro Aktie, was eine deutliche Margenausweitung bedeutet, selbst wenn der Umsatz im mittleren einstelligen Bereich sinkt.
- Das Unternehmen betreibt ein aggressives Management der Betriebskosten, die im laufenden Quartal voraussichtlich auf 240 bis 250 Mio. USD sinken werden.
Dennoch steht die Qorvo-Aktie vor einem schwierigen Geschäftsjahr 2027 mit rückläufigen Umsätzen, Anteilsverlusten bei seinem größten Kunden und anhaltendem Gegenwind auf dem Smartphone-Markt.
Die Anleger werden Beweise dafür sehen müssen, dass die Margenverbesserung wie versprochen eintritt, bevor die Aktie wieder an Fahrt gewinnen kann.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Qorvo-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus und verwendet dabei die Konsensschätzungen der Analysten, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
