Wie man mit kostenlosen Tools nach hochwertigen Aktien sucht, die man heute kaufen kann

Die meisten Anleger gehen bei der Aktienauswahl rückwärts vor. Sie beginnen mit Kursbewegungen, Schlagzeilen oder Tipps aus den sozialen Medien und arbeiten dann rückwärts, um festzustellen, ob eine Aktie kaufenswert ist. Dieses Verfahren ist unzuverlässig, weil es von Anfang an zu Verzerrungen führt. Sie bewerten das Unternehmen nicht objektiv. Sie suchen nach Gründen, um das zu bestätigen, was Sie bereits glauben wollen.

Ein besserer Ansatz beginnt mit der Qualität. Anstatt sich zu fragen, welche Aktien sich heute bewegen, sollten Sie sich fragen, welche Unternehmen über die Grundlagen verfügen, um im Laufe der Zeit zu wachsen. Verwenden Sie dann Screening-Tools, um aus Tausenden von Unternehmen die Handvoll herauszufiltern, die Ihre Kriterien erfüllen. Diese Methode schaltet Emotionen aus und lenkt Ihre Aufmerksamkeit auf Unternehmen mit dauerhaften Vorteilen, starker Cash-Generierung und angemessenen Bewertungen.

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Das Problem ist, dass die meisten kostenlosen Screening-Tools entweder zu einfach oder zu unübersichtlich sind. Sie liefern Ihnen oberflächliche Daten ohne den Kontext, den Sie brauchen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Die gute Nachricht ist, dass mehrere kostenlose Plattformen inzwischen genügend Funktionen bieten, um aussagekräftige Screenings zu erstellen. Wenn Sie wissen, wie man sie zusammen einsetzt, können Sie einen Rechercheprozess aufbauen, der mit dem von Profis vergleichbar ist.

In diesem Leitfaden erfahren Sie mehr über die besten kostenlosen Screening-Tools, die heute verfügbar sind, was jedes von ihnen gut kann und wie Sie TIKR nutzen können, um Ihre Analyse zu vertiefen, sobald Sie Kandidaten identifiziert haben, die es wert sind, untersucht zu werden.

Was macht eine hochqualitative Aktie aus?

Qualität bedeutet je nach Strategie etwas anderes, aber die meisten Definitionen haben gemeinsame Elemente. Qualitativ hochwertige Aktien erwirtschaften einen starken Cashflow, weisen gesunde Gewinnspannen auf, setzen ihr Kapital intelligent ein und zeigen in unterschiedlichen wirtschaftlichen Umfeldern eine nachhaltige Performance. Sie sind nicht unbedingt die am schnellsten wachsenden Unternehmen oder die billigsten Aktien. Es sind Unternehmen, die auf Dauer angelegt sind.

Hier sind die wichtigsten Merkmale, auf die Sie achten sollten.

Starke und stabile Margen. Bruttomarge und operative Marge geben an, wie viel Gewinn einem Unternehmen nach Deckung der Kosten verbleibt. Hohe Gewinnspannen deuten in der Regel auf Preisgestaltungsmacht, betriebliche Effizienz oder beides hin. Unternehmen, die ihre Margen im Laufe der Zeit stabil halten oder ausbauen, haben in der Regel Wettbewerbsvorteile, die sie vor Preisdruck schützen.

Beständiger freier Cashflow. Der freie Cashflow misst die Barmittel, die ein Unternehmen nach Begleichung der Investitionsausgaben erwirtschaftet. Er ist ein besserer Maßstab für die Rentabilität als der Nettogewinn, da er die tatsächlichen Barmittel widerspiegelt, die das Unternehmen zur Zahlung von Dividenden, zum Rückkauf von Aktien oder zur Reinvestition in das Wachstum verwenden kann. Unternehmen, die einen konstanten freien Cashflow erwirtschaften, sind weniger abhängig von externer Finanzierung und besser in der Lage, Abschwünge zu überstehen.

Hohe Kapitalrendite. Die Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) zeigt, wie effizient ein Unternehmen sein Kapital einsetzt, um Gewinne zu erzielen. Eine hohe Kapitalrendite deutet darauf hin, dass das Unternehmen über einen nachhaltigen Vorteil verfügt, sei es durch Markenstärke, Netzwerkeffekte oder operative Exzellenz. Wenn der ROIC die Kapitalkosten kontinuierlich übersteigt, schafft das Unternehmen Wert für die Aktionäre.

Moderater Verschuldungsgrad. Schulden sind nicht per se schlecht, aber eine übermäßige Verschuldung schränkt die Flexibilität ein und erhöht das Risiko. Unternehmen mit einem überschaubaren Verschuldungsgrad im Verhältnis zu den Erträgen oder dem Eigenkapital haben mehr Spielraum für Investitionen, Kapitalrückzahlungen an die Aktionäre oder können schwierige Zeiten ohne finanzielle Not überstehen.

Umsatz- und Ertragswachstum. Qualitätsunternehmen wachsen, aber es ist kein explosives Wachstum erforderlich. Ein stetiges, vorhersehbares Wachstum über mehrere Jahre hinweg ist oft wichtiger als einige wenige Quartale mit schnellem Wachstum. Achten Sie auf Unternehmen, die ihre Umsätze und Erträge beständig steigern, ohne dabei auf nicht nachhaltige Praktiken wie starke Preisnachlässe oder aggressive Buchführung zurückzugreifen.

Diese Merkmale wirken zusammen. Ein Unternehmen mit hohen Gewinnspannen, aber ohne Cashflow, muss möglicherweise stark reinvestieren oder hat Inkassoprobleme. Ein Unternehmen mit starkem Umsatzwachstum, aber geringer Kapitalrendite könnte eine unrentable Expansion anstreben. Das Ziel ist es, Unternehmen zu finden, bei denen mehrere Qualitätsindikatoren übereinstimmen.

FINVIZ: Schnelle Filterung mit begrenzter Tiefe

FINVIZ ist wahrscheinlich der am häufigsten verwendete kostenlose Aktienscreener, und das aus gutem Grund. Die Benutzeroberfläche ist übersichtlich, die Filter werden schnell geladen, und Sie können in weniger als einer Minute einen einfachen Qualitätsscreen erstellen. Sie haben Zugang zu fundamentalen Filtern wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Marktkapitalisierung, Dividendenrendite, Gewinnspanne und Verschuldungsgrad sowie zu technischen Indikatoren, wenn Sie diese einbeziehen möchten.

Die Stärke von FINVIZ ist die Schnelligkeit. Sie können schnell nach profitablen Unternehmen mit angemessenen Bewertungen und geringer Verschuldung filtern und die Ergebnisse dann exportieren oder sich zu den einzelnen Aktienseiten durchklicken, um mehr Details zu erfahren. Der Screener enthält auch vorgefertigte Filter wie "Hohe Dividendenrendite" oder "Unterbewertete Wachstumsaktien", die Anfängern einen Ausgangspunkt bieten, bevor sie eigene Filter erstellen.

Die Einschränkung ist die Tiefe. FINVIZ zieht Daten von einem einzigen Zeitpunkt, so dass Sie keine Trends über mehrere Jahre hinweg sehen oder die historische Performance vergleichen können. Auch die Filter sind im Vergleich zu institutionellen Tools relativ einfach. Sie können nach Gewinnspannen oberhalb eines bestimmten Niveaus suchen, aber Sie können nicht nach Unternehmen filtern, deren Gewinnspannen sich von Jahr zu Jahr vergrößern. Sie können nach dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) sortieren, aber Sie können die aktuelle Bewertung einer Aktie nicht einfach mit ihrem Fünfjahresdurchschnitt vergleichen. Für einen ersten Versuch, das Universum einzugrenzen, ist FINVIZ gut geeignet. Um zu überprüfen, ob die gefundenen Unternehmen tatsächlich über bessere Fundamentaldaten verfügen, benötigen Sie eine tiefergehende Analyse.

Yahoo Finance Screener: Zugänglich, aber einfach

Yahoo Finance bietet seit Jahren ein kostenloses Aktien-Screening-Tool an, das zwar optisch nicht so ausgefeilt ist wie FINVIZ, aber einen ähnlichen Bereich abdeckt. Sie können nach Marktkapitalisierung, Sektor, Preis, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite und einer Handvoll von Wachstums- und Rentabilitätskennzahlen filtern. Der Screener ist direkt in die Aktienseiten von Yahoo Finance integriert, so dass Sie nach dem Durchführen eines Screenings einzelne Unternehmen anklicken und Charts, Nachrichten und grundlegende Finanzdaten anzeigen können, ohne die Plattform zu verlassen.

Der Vorteil von Yahoo Finance ist die Vertrautheit. Die meisten Anleger nutzen die Plattform bereits, um Aktienkurse zu prüfen oder Schlagzeilen zu lesen, so dass sich das Hinzufügen des Screeners zu diesem Arbeitsablauf ganz natürlich anfühlt. Die Filter sind so einfach, dass sie auch von Anfängern ohne Anleitung verstanden werden können, und die Ergebnisse werden in Echtzeit aktualisiert, wenn Sie die Kriterien anpassen.

Der Nachteil ist, dass es dem Screener an Raffinesse mangelt. Sie können keine mehrschichtigen Bildschirme erstellen, die Wachstum, Rentabilität und Bewertung auf nuancierte Weise kombinieren. Die Daten selbst sind oft verzögert oder inkonsistent, insbesondere bei kleineren oder internationalen Aktien. Und wie FINVIZ bietet auch Yahoo Finance keinen historischen Kontext. Sie sehen, wo ein Unternehmen heute steht, aber nicht, ob sich seine Gewinnspannen verbessern, seine Kapitalrendite steigt oder seine Bilanz stärker wird. Das macht es nützlich für schnelle Ideen, aber unzureichend für ernsthafte Recherchen.

Google Finance Screener: Einfach und begrenzt

Google Finance verfügte früher über einen robusteren Screener, aber die aktuelle Version ist sehr einfach gehalten. Sie können nach Marktkapitalisierung, Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite und einigen anderen grundlegenden Kennzahlen filtern, aber die Funktionalität ist im Vergleich zu FINVIZ oder Yahoo Finance begrenzt. Die Benutzeroberfläche ist übersichtlich, und wenn Sie bereits Google Finance verwenden, um ein Portfolio zu verfolgen, ist der Screener praktisch. Es bietet jedoch nicht genug Flexibilität oder Daten, um als primäres Screening-Tool zu dienen.

Der einzige Bereich, in dem Google Finance noch einen Mehrwert bietet, ist die Integration mit der Google-Suche und den Nachrichten. Sobald Sie eine Aktie identifiziert haben, können Sie schnell aktuelle Schlagzeilen, Analystenbewertungen und verwandte Unternehmen abrufen, ohne die Plattform wechseln zu müssen. Für Anleger, denen Geschwindigkeit und Einfachheit wichtiger sind als Tiefe, ist Google Finance ein guter Ausgangspunkt. Für alle, die sich eingehender mit den Finanzdaten befassen oder Trends über einen längeren Zeitraum verfolgen möchten, ist es jedoch nicht geeignet.

Wo kostenlose Screener versagen

Die gemeinsame Einschränkung von FINVIZ, Yahoo Finance und Google Finance besteht darin, dass sie Ihnen Momentaufnahmen und keine Geschichten liefern. Sie zeigen Ihnen, wo ein Unternehmen heute steht, basierend auf rückwirkenden Daten, aber sie helfen Ihnen nicht zu verstehen, ob sich das Geschäft verbessert, verschlechtert oder gleich bleibt. Sie können nach Unternehmen mit Gewinnspannen von 15 % filtern, aber Sie können nicht ohne weiteres feststellen, welche Unternehmen ihre Gewinnspannen ausweiten und welche sie verringern.

Sie können Unternehmen auch nicht mit ihrer eigenen Geschichte vergleichen. Eine Aktie, die mit dem 20-fachen des Gewinns gehandelt wird, mag isoliert betrachtet teuer erscheinen, aber wenn sie in der Vergangenheit mit dem 30-fachen gehandelt wurde und die Geschäftsgrundlagen unverändert sind, könnte dies einen Wert darstellen. Ohne Zugang zu historischen Bewertungsspannen, Vergleichen mit anderen Unternehmen im Laufe der Zeit oder Zukunftsprognosen treffen Sie Entscheidungen mit unvollständigen Informationen.

Genau hier setzt TIKR an. Es wurde speziell entwickelt, um Einzelanlegern die Art von Tiefe und Kontext zu bieten, für die früher teure institutionelle Tools erforderlich waren.

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Wie TIKR das Screening auf die nächste Stufe hebt

Der Global Screener von TIKR wurde entwickelt, um die Einschränkungen anderer kostenloser Tools zu überwinden. Er kombiniert die Filtergeschwindigkeit von FINVIZ mit der Tiefe und dem historischen Kontext, auf die sich Profis verlassen, und deckt mehr als 100.000 globale Aktien mit ständig aktualisierten Daten ab. Sie können über eine einzige Schnittstelle Screenings auf der Grundlage von rückwirkenden Finanzdaten, Vorausschätzungen, mehrjährigen Trends und Peer-Vergleichen erstellen.

Filtern nach Qualität mit Tiefgang

Beginnen Sie mit der Navigation zum Global Screener in TIKR. Im Gegensatz zu einfachen Screenern, die Sie auf eine Handvoll Filter beschränken, bietet Ihnen TIKR Zugang zu Dutzenden von Finanzkennzahlen in den Kategorien Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Cashflow und Kennzahlen. Sie können diese Filter übereinander legen, um anspruchsvolle Screenings zu erstellen, die Ihre tatsächlichen Anlagethesen widerspiegeln. So können Sie beispielsweise Unternehmen mit einer operativen Marge von über 15 %, einer Kapitalrendite von über 12 %, einem Umsatzwachstum von über 5 % und einem Verschuldungsgrad von unter 1x auswählen. In FINVIZ oder Yahoo Finance wäre es schwierig oder gar unmöglich, einen so spezifischen Screen zu erstellen. Bei TIKR sind es nur ein paar Klicks.

Sie können auch auf der Grundlage von Zukunftsprognosen filtern, nicht nur auf der Grundlage von Rückblickdaten. Wenn Sie Unternehmen finden möchten, bei denen Analysten eine Margenausweitung oder eine Beschleunigung des Umsatzwachstums erwarten, können Sie diese Kriterien in TIKR direkt hinzufügen. Diese vorausschauende Dimension hilft Ihnen, sich verbessernde Unternehmen zu identifizieren, bevor die Verbesserungen in den historischen Finanzdaten vollständig sichtbar werden.

Screening nach Trends, nicht nur nach Niveaus

Eine der leistungsfähigsten Funktionen von TIKR ist die Möglichkeit, nach Veränderungen im Jahresvergleich oder nach mehrjährigen Trends zu suchen. Anstatt nur nach Unternehmen mit einer Kapitalrendite von 10 % zu filtern, können Sie nach Unternehmen suchen, deren Kapitalrendite in den letzten drei Jahren gestiegen ist. Anstatt nur nach hohen Margen zu suchen, können Sie Unternehmen finden, bei denen die operative Marge im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist. Durch diese Funktion wird das Screening von einem statischen zu einem dynamischen Prozess. Sie identifizieren Unternehmen, die sich verbessern, was oft ein stärkeres Signal für die zukünftige Leistung ist.

Validierung von Screenings mit integrierten Finanzdaten

Sobald Sie ein Screening in TIKR durchgeführt haben, sehen Sie eine Ergebnistabelle, in der die von Ihnen gefilterten Metriken in Spalten angezeigt werden. Klicken Sie auf ein beliebiges Unternehmen aus den Ergebnissen und Sie landen direkt auf der Übersichtsseite dieser Aktie mit vollem Zugang zu detaillierten Finanzdaten, Bewertungshistorie, Peer-Vergleichen, Eigentumsdaten und Transkripten. Diese Integration bedeutet, dass Sie vom Screening zur Validierung übergehen können, ohne das Tool zu wechseln. Sie führen ein Screening durch, identifizieren einige Kandidaten und prüfen dann sofort, ob sich das Umsatzwachstum beschleunigt, ob sich die Gewinnspannen in allen Segmenten ausweiten und ob sich die Bilanz verbessert.

Die Registerkarte "Wettbewerber" von TIKR zeigt Ihnen, wie jedes Unternehmen im Vergleich zu seinen engsten Konkurrenten abschneidet, und zwar anhand derselben Kennzahlen, die Sie in Ihrem Screening verwendet haben. Dieser Vergleich verhindert, dass Sie Unternehmen überbewerten, die für sich genommen stark aussehen, aber lediglich mit der Konkurrenz mithalten. Er hilft Ihnen auch dabei, die Unternehmen zu identifizieren, die wirklich eine überdurchschnittliche Leistung erbringen.

TIKR ermöglicht es Ihnen auch, Ihre Analysen zu speichern, so dass Sie jedes Quartal darauf zurückkommen und sehen können, welche neuen Unternehmen Ihre Kriterien erfüllen, wenn die Daten aktualisiert werden. Wenn die Unternehmen ihre Gewinne melden und die Analysten ihre Prognosen aktualisieren, werden die Ergebnisse automatisch aktualisiert. Im Laufe der Zeit hilft Ihnen diese Funktion, Ihre Auswahlkriterien zu verfeinern und einen Prozess zu entwickeln, der die Arten von Unternehmen, die Sie besitzen möchten, konsistent identifiziert.

Alles zusammenfügen: Ein praktischer Arbeitsablauf

Im Folgenden erfahren Sie, wie Sie die kostenlosen Screening-Tools effektiv in Kombination einsetzen können.

Schritt 1: Starten Sie mit FINVIZ oder Yahoo Finance. Wenn Sie sich schnell einen Überblick über das Angebot in einem bestimmten Sektor oder einer bestimmten Marktkapitalisierung verschaffen möchten, führen Sie einen einfachen Screen auf FINVIZ oder Yahoo Finance durch. Diese Tools sind schnell und bieten einen groben Startpunkt ohne viel Aufwand.

Schritt 2: Wechseln Sie zu TIKR, um in die Tiefe zu gehen. Sobald Sie ein allgemeines Gefühl für den Bereich haben, auf den Sie sich konzentrieren möchten, können Sie in TIKR einen differenzierteren Screen erstellen. Fügen Sie Filter für Rentabilität, Wachstum, Kapitaleffizienz und Bewertung hinzu. Fügen Sie Prognosen hinzu, wenn Sie sich auf Unternehmen konzentrieren wollen, bei denen Analysten Verbesserungen erwarten. Suchen Sie nach einer jährlichen Margenausweitung oder einem steigenden ROIC, um Unternehmen mit einer positiven Dynamik zu finden.

Schritt 3: Validieren Sie mit den TIKR-Finanzdaten und Peers. Klicken Sie auf die Unternehmen, die Ihr Screening bestanden haben, und prüfen Sie deren detaillierte Finanzdaten. Prüfen Sie, ob die Trends über mehrere Jahre hinweg konsistent sind. Vergleichen Sie sie mit anderen Unternehmen, um festzustellen, ob ihre Leistung unternehmensspezifisch oder branchenweit ist. Lesen Sie die jüngsten Protokolle, um zu verstehen, wie das Management die Faktoren für die Leistung erklärt.

Schritt 4: Erstellen Sie eine Auswahlliste. Nachdem Sie die Finanzdaten und die Vergleiche mit anderen Unternehmen geprüft haben, beschränken Sie Ihre Liste auf eine Handvoll Unternehmen, die alle Ihre Kriterien erfüllen und eine Verbesserung der Fundamentaldaten aufweisen. Dies sind die Aktien, die es wert sind, genauer untersucht und möglicherweise in Ihr Portfolio aufgenommen zu werden.

Dieser Workflow kombiniert die Zugänglichkeit von FINVIZ und Yahoo Finance mit der Tiefe von TIKR und bietet Ihnen das Beste aus beiden Welten, ohne dass Sie für teure institutionelle Tools bezahlen müssen.

TIKR Mitnehmen

Kostenlose Screening-Tools haben einen langen Weg hinter sich, aber die meisten arbeiten immer noch auf einer oberflächlichen Ebene. Sie helfen Ihnen, den Markt schnell zu filtern, aber sie bieten nicht den historischen Kontext, die zukunftsgerichteten Daten oder die Vergleiche mit anderen Unternehmen, die notwendig sind, um zu überprüfen, ob die gefundenen Unternehmen tatsächlich von hoher Qualität sind.

TIKR füllt diese Lücke, indem es die Geschwindigkeit eines modernen Screeners mit der Tiefe institutioneller Finanzdaten kombiniert. Sie können ausgefeilte Screenings erstellen, die auf Trends und nicht nur auf statischen Werten basieren. Sie können Unternehmen mit ihrer eigenen Historie und mit der ihrer Konkurrenten vergleichen. Und Sie können nahtlos vom Screening zur Validierung übergehen, ohne die Plattform zu verlassen.

Wenn Sie mit klaren Kriterien dafür beginnen, wie Qualität aussieht, die richtigen Tools verwenden, um sie zu finden, und Ihre Ergebnisse mit umfassenden Daten validieren, bauen Sie einen Forschungsprozess auf, der auf Beweisen und nicht auf Vermutungen beruht. Dieser Prozess, der im Laufe der Zeit konsequent wiederholt wird, unterscheidet Anleger, die dauerhafte Wertsteigerungen finden, von denen, die Schlagzeilen hinterherjagen.

Wie man eine Aktie in weniger als 30 Sekunden genau bewertet

Um eine Aktie mit TIKR zu bewerten, sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:

1. Umsatzwachstum
2. Operative Margen
3. Exit KGV-Multiple

Wenn Sie sich nicht sicher sind, welche Annahmen Sie verwenden sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.

Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.

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Haftungsausschluss:

Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!