Eine Watchlist ist eines der am meisten unterschätzten Instrumente im Arsenal eines Anlegers. Sie bewegt sich zwischen dem zufälligen Wissen und dem aktiven Besitz und bietet Ihnen eine strukturierte Möglichkeit, Unternehmen zu verfolgen, die Sie interessant finden, ohne den Druck, Kapital auf dem Spiel zu haben. Wenn sich eine Gelegenheit bietet, sei es durch eine Marktkorrektur oder einen unternehmensspezifischen Rückschlag, können Sie mit einer gut geführten Watchlist mit Zuversicht handeln, anstatt nach Ideen zu suchen.
Die meisten Anleger gehen willkürlich an Watchlists heran. Sie fügen Aktien hinzu, nachdem sie einen Artikel gelesen, eine Erwähnung in einem Podcast gehört oder einen Ticker in den sozialen Medien bemerkt haben. Die Liste wächst ohne Struktur, wird mit Namen vollgestopft, an die sie sich kaum noch erinnern, und wird schließlich aufgegeben. Eine auf diese Weise erstellte Watchlist ist wenig wertvoll, weil es ihr an der Organisation und der kontinuierlichen Aufmerksamkeit fehlt, die nötig ist, um nützlich zu sein.
Eine gute Watchlist ist kuratiert, nicht gesammelt. Sie enthält Unternehmen, die Sie ausreichend recherchiert haben, um sie zu verstehen, die so organisiert sind, dass Vergleiche leicht möglich sind, und die regelmäßig aktualisiert werden, um die Informationen aktuell zu halten. Das Ziel ist nicht, jede interessante Aktie zu verfolgen, sondern eine kurze Liste von Unternehmen zu erstellen, die Sie zum richtigen Preis kaufen würden.
In diesem Leitfaden wird erläutert, wie Sie eine Watchlist erstellen, die Ihre Investitionen tatsächlich verbessert, was Sie darin aufnehmen, wie Sie sie organisieren und wie Sie TIKR verwenden, um die Unternehmen zu überwachen, die für Sie am wichtigsten sind.
Warum eine Watchlist wichtig ist
Die besten Anlagemöglichkeiten kündigen sich selten im Voraus an. Eine Aktie, die Sie seit Monaten beobachten, fällt um 25 %, weil die Erträge kurzfristig nicht stimmen. Eine Marktkorrektur führt dazu, dass ein hochwertiger Compounder zum ersten Mal seit Jahren wieder eine angemessene Bewertung erreicht. In solchen Momenten werden Anleger belohnt, die sich im Vorfeld Gedanken gemacht haben.
Ohne eine Watchlist sind Sie gezwungen, unter Druck zu recherchieren. Sie hören von einem Ausverkauf, beeilen sich, das Unternehmen zu verstehen, und verpassen entweder die Gelegenheit oder kaufen ohne ausreichende Überzeugung. Der Rechercheprozess nimmt Zeit in Anspruch, und bis Sie damit fertig sind, hat sich der Kurs vielleicht schon wieder erholt.
Eine Beobachtungsliste kehrt diese Dynamik um. Sie recherchieren, wenn keine Dringlichkeit besteht, und machen sich ein Bild von Unternehmen, die Sie bewundern, zu Preisen, die Sie nicht zahlen würden. Wenn die Preise schließlich attraktiv werden, kennen Sie das Unternehmen bereits. Die Entscheidung ist dann ganz einfach: Hat sich etwas Grundlegendes geändert, oder ist dies eine Kaufgelegenheit?
Die Watchlist schützt auch vor Impulskäufen. Wenn Sie sich darauf beschränken, nur Aktien zu kaufen, die Sie zuvor recherchiert und auf Ihre Liste gesetzt haben, filtern Sie den Lärm des täglichen Marktgeschwätzes heraus. Eine überzeugende Story in den sozialen Medien reicht nicht aus. Die Aktie muss sich ihren Platz auf Ihrer Watchlist durch eine vorherige Analyse verdient haben.
TIKR-Tipp: Mit der Watchlist-Funktion von TIKR können Sie Unternehmen speichern und wichtige Kennzahlen über einen längeren Zeitraum verfolgen. Wenn Sie eine Watchlist in TIKR erstellen, bleiben Ihre Recherchen organisiert und sind jederzeit abrufbar, wenn sich eine Gelegenheit ergibt.
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Was gehört auf Ihre Watchlist
Nicht jedes interessante Unternehmen verdient einen Platz auf Ihrer Beobachtungsliste. Das Ziel ist Qualität statt Quantität. Eine konzentrierte Liste mit 20 bis 30 gut recherchierten Unternehmen ist wertvoller als eine umfangreiche Liste mit 200 Namen, die Sie nur vage kennen.
Eine Aktie sollte mehrere Kriterien erfüllen, bevor sie einen Platz auf Ihrer Beobachtungsliste erhält. Erstens sollten Sie das Geschäftsmodell gut genug verstehen, um erklären zu können, wie das Unternehmen Geld verdient und was seine Rentabilität ausmacht. Wenn Sie die grundlegenden wirtschaftlichen Zusammenhänge nicht erklären können, gehört das Unternehmen noch nicht auf Ihre Liste.
Zweitens sollte das Unternehmen über Eigenschaften verfügen, die Sie attraktiv finden. Das kann ein dauerhafter Wettbewerbsvorteil sein, eine hohe Kapitalrendite, ein starker freier Cashflow oder eine lange Wachstumsphase. Ihre spezifischen Kriterien hängen von Ihrer Anlagephilosophie ab, aber jede Aktie auf Ihrer Beobachtungsliste sollte die von Ihnen festgelegten Qualitätskriterien erfüllen.
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Drittens: Der einzige Grund, warum Sie die Aktie nicht besitzen, sollte die Bewertung sein. Eine Watchlist ist für Unternehmen gedacht, die Sie zum richtigen Preis kaufen würden. Wenn Sie eine Aktie nicht kaufen würden, selbst wenn sie um 50 % fallen würde, gehört sie nicht auf Ihre Liste. Streichen Sie Unternehmen, die grundlegende Probleme haben, in Branchen tätig sind, die Sie nicht verstehen, oder die Ihren Qualitätsansprüchen nicht genügen.
Schließlich sollte es eine realistische Chance geben, dass die Aktie attraktiv bewertet wird. Ein wunderbares Unternehmen, das seit zehn Jahren mit dem 40-fachen des Gewinns gehandelt wird und bei dem es keine Anzeichen dafür gibt, dass es jemals billiger wird, ist es möglicherweise nicht wert, weiter verfolgt zu werden. Konzentrieren Sie sich auf Unternehmen, bei denen eine Marktkorrektur, eine Sektorrotation oder ein vorübergehender Rückschlag einen Einstiegspunkt schaffen könnte.
TIKR-Tipp: Bevor Sie eine Aktie auf Ihre Beobachtungsliste setzen, sollten Sie deren Finanzdaten in TIKR überprüfen. Prüfen Sie, ob Kapitalrendite, Margen und Wachstum Ihren Qualitätsanforderungen entsprechen. Wenn die Fundamentaldaten Ihren Anforderungen nicht genügen, gehört die Aktie nicht auf Ihre Liste, auch wenn die Geschichte noch so interessant klingt.
Wie Sie Ihre Beobachtungsliste organisieren
Eine unorganisierte Beobachtungsliste wird schnell unbrauchbar. Mit zunehmender Größe der Liste verlieren Sie den Überblick darüber, warum Sie bestimmte Aktien hinzugefügt haben, welchen Preis Sie zahlen würden und welche Unternehmen die größte Aufmerksamkeit verdienen. Dieses Problem lässt sich durch Strukturierung lösen.
Ein Ansatz ist die Gliederung nach Kategorien. Sie können Aktien nach Sektor, Anlagestil oder Überzeugungsgrad unterteilen. Eine Kategorie für Titel mit hoher Überzeugung, die Sie bei einem Rückschlag aggressiv kaufen würden, unterscheidet sich von einer Kategorie für spekulative Ideen, die mehr Forschung erfordern. Diese Struktur hilft Ihnen, Prioritäten bei der Aufmerksamkeit und der Kapitalallokation zu setzen.
Ein weiterer Ansatz ist die Einteilung nach dem Bewertungsstatus. Gruppieren Sie Aktien in Gruppen, je nachdem, wie nah sie an Ihrem Zielkurs liegen. Unternehmen, die innerhalb von 10 % des Kaufkurses gehandelt werden, sollten genau beobachtet werden. Diejenigen, die 50 % über Ihrem Zielkurs notieren, können weniger häufig überprüft werden. Durch diese Priorisierung stellen Sie sicher, dass Sie sich auf die Unternehmen konzentrieren, bei denen die Chancen am größten sind.
Unabhängig davon, welche Struktur Sie wählen, sollten Sie für jede Aktie Notizen machen. Dokumentieren Sie, warum Sie die Aktie aufgenommen haben, welche These den Kauf rechtfertigen würde, welchen Preis Sie zahlen würden und was Sie veranlassen würde, die Aktie wieder zu streichen. Diese Notizen sind von unschätzbarem Wert, wenn Sie sich Monate oder Jahre später erneut mit einer Aktie befassen. Ohne sie vergessen Sie den Kontext, der hinter jeder Aufnahme steht.
TIKR-Tipp: Mit TIKR können Sie mehrere Watchlists erstellen, die Sie nach Kategorie, Überzeugungsgrad oder einer anderen Struktur, die zu Ihrem Prozess passt, organisieren können. Verwenden Sie separate Listen für verschiedene Zwecke, anstatt alles in eine einzige Liste zu packen.
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Zu verfolgende Schlüsselmetriken
Eine Watchlist ist nur dann nützlich, wenn Sie sie regelmäßig überwachen. Wenn Sie die richtigen Kennzahlen verfolgen, können Sie Veränderungen in der fundamentalen Qualität erkennen und feststellen, wann die Bewertungen attraktiv werden.
Bewertungsmultiplikatoren zeigen Ihnen, ob sich die Aktie auf Ihr Kursziel zubewegt oder davon entfernt. Verfolgen Sie das künftige Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das EV/EBITDA oder ein anderes für das Unternehmen relevantes Verhältnis. Vergleichen Sie die aktuellen Multiplikatoren mit den historischen Durchschnittswerten, damit Sie erkennen, wann eine Aktie attraktiv wird.
DieGewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, ob die Erwartungen der Analysten steigen oder fallen. Wenn die Analysten einen Rückgang der Gewinne erwarten, kann eine Aktie bei den nachlaufenden Gewinnen billig, bei den vorwärts gerichteten Schätzungen jedoch teuer erscheinen. Umgekehrt können steigende Schätzungen eine Aktie attraktiver machen, auch wenn der Kurs steigt.
Umsatz- und Gewinnwachstum bestätigen, ob das Unternehmen erfolgreich ist. Ein Unternehmen, das Sie aufgrund seines Wachstumspotenzials auf Ihrer Beobachtungsliste haben, sollte dieses Wachstum auch weiterhin zeigen. Eine nachlassende Dynamik könnte Ihre These oder Ihr Kursziel ändern.
Margen und Kapitalrenditen zeigen an, ob die Unternehmensqualität stabil ist. Eine Aktie, die Sie wegen einer Kapitalrendite von 20 % aufgenommen haben, sollte entfernt werden, wenn die Rendite auf 10 % gesunken ist. Eine Verschlechterung der Qualität verändert die Investitionsentscheidung.
Die Insider-Aktivitäten geben Aufschluss über das Vertrauen in die Unternehmensführung. Wenn Führungskräfte Aktien eines Titels auf Ihrer Beobachtungsliste kaufen, spricht das für Ihr Interesse an dem Titel. Wenn sie stark verkaufen, sollten Sie überlegen, ob sie etwas wissen, was Sie nicht wissen.
TIKR-Tipp: TIKR zeigt alle diese Kennzahlen auf einer einzigen Plattform an. Verwenden Sie die Registerkarte Bewertung für Multiplikatoren, die Registerkarte Schätzungen für Analystenprognosen, die Registerkarte Detaillierte Finanzdaten für Wachstum und Margen und die Registerkarte Eigentum für Insidertransaktionen.
Pflege Ihrer Beobachtungsliste
Eine Beobachtungsliste muss ständig gepflegt werden. Wenn sie nicht regelmäßig gepflegt wird, wird sie schal und verliert ihren Wert. Entwickeln Sie eine Routine, die Ihre Liste aktuell und umsetzbar hält.
Legen Sie einen Zeitplan für die Überprüfung fest. Für die meisten Anleger ist ein monatlicher Rhythmus gut geeignet. Überprüfen Sie bei jeder Überprüfung, ob sich die Bewertungen wesentlich verändert haben, aktualisieren Sie Ihre Notizen mit neuen Entwicklungen und überlegen Sie, ob jede Aktie noch einen Platz auf der Liste verdient.
Streichen Sie Aktien, die Ihre Kriterien nicht mehr erfüllen. Unternehmen verändern sich im Laufe der Zeit. Bei einem Unternehmen, das Sie vor drei Jahren aufgenommen haben, können sich die Fundamentaldaten verschlechtern, ein neuer Konkurrent hinzukommen oder ein Managementwechsel die These verändern. Wenn Sie es aus Trägheit auf Ihrer Beobachtungsliste belassen, vergeuden Sie Aufmerksamkeit, die Sie für bessere Gelegenheiten aufwenden könnten.
Fügen Sie bewusst Aktien hinzu. Wenn Sie auf ein interessantes Unternehmen stoßen, nehmen Sie es nicht sofort auf. Schaffen Sie stattdessen einen separaten Aufnahmeprozess, in dem Sie das Unternehmen recherchieren, die Finanzdaten prüfen und bestätigen, dass es Ihren Anforderungen entspricht. Erst dann verdient es einen Platz auf der Hauptbeobachtungsliste. Diese Reibung verhindert, dass Ihre Liste mit halb recherchierten Ideen überfüllt wird.
Aktualisieren Sie Ihre Zielkurse, wenn sich die Umstände ändern. Eine Aktie, die Sie vor einem Jahr für 50 US-Dollar gekauft haben, verdient heute vielleicht ein höheres oder niedrigeres Kursziel, je nachdem, wie sich das Ertragswachstum, das Wachstum des Multiplikators oder die Zinssätze entwickeln. Statische Ziele werden mit der Zeit irrelevant.
TIKR-Tipp: Nutzen Sie die TIKR-Nachrichten und -Ereignisse, um über die Unternehmen auf Ihrer Beobachtungsliste informiert zu bleiben. Gewinnmitteilungen, Analystenrevisionen und wichtige Entwicklungen erscheinen an einem Ort und erleichtern die Pflege.
Nutzen Sie Ihre Watchlist, um Maßnahmen zu ergreifen
Der ultimative Zweck einer Watchlist ist es, bessere Investitionsentscheidungen zu ermöglichen. Wenn der Moment gekommen ist, Kapital einzusetzen, sollte Ihre Watchlist eine klare Entscheidung ermöglichen.
Bei Marktkorrekturen sollten Sie Ihre Watchlist auf Aktien überprüfen, die in Ihren Zielbereich gefallen sind. Da Sie diese bereits recherchiert haben, können Sie schnell handeln. Prüfen Sie, ob der Ausverkauf auf eine fundamentale Verschlechterung oder einfach auf eine Marktpanik zurückzuführen ist. Wenn die These intakt bleibt und der Preis stimmt, können Sie mit Überzeugung kaufen.
Wenn Sie neues Kapital zu investieren haben, bietet Ihnen Ihre Watchlist eine Auswahl an geprüften Optionen. Anstatt nach Ideen zu suchen, die unter Druck stehen, wählen Sie Unternehmen aus, die Sie bereits kennen und beobachtet haben. Die Entscheidung wird zu der Frage, welche Gelegenheit im Moment am attraktivsten ist, und nicht, ob Sie das Geschäft verstehen.
Bevor Sie etwas kaufen, vergewissern Sie sich, dass die aktuellen Daten mit Ihren Erwartungen übereinstimmen. Rufen Sie die Aktie in TIKR auf und überprüfen Sie, ob die jüngsten Finanzdaten, Schätzungen und Insideraktivitäten mit Ihrer These übereinstimmen. Ein Eintrag auf der Watchlist von vor sechs Monaten muss möglicherweise aktualisiert werden, bevor Sie Kapital einsetzen.
Nachdem Sie eine Aktie gekauft haben, verschieben Sie sie von Ihrer Watchlist in Ihr Portfolio-Tracking. Die Watchlist ist für Unternehmen gedacht, die Sie besitzen möchten. Sobald Sie sie besitzen, erfordern sie eine andere Aufmerksamkeit, die sich auf die Überwachung der Positionsgröße, die Bewertung der laufenden Leistung und die Entscheidung, wann Sie etwas hinzufügen oder reduzieren sollten, konzentriert.
TIKR-Tipp: Wenn eine Aktie auf Ihrer Beobachtungsliste Ihr Kursziel erreicht hat, sollten Sie TIKR nutzen, um vor dem Kauf eine letzte Überprüfung der Bewertung, der Schätzungen und der Insideraktivitäten vorzunehmen. Damit stellen Sie sicher, dass sich seit Ihrer letzten Untersuchung des Unternehmens nichts geändert hat.
Die TIKR-Mitnahme
Eine gut aufgebaute Beobachtungsliste verändert Ihre Art zu investieren, so dass Sie nicht mehr überstürzt handeln müssen, wenn sich eine Gelegenheit ergibt, sondern vorbereitet sind. Anstatt Geschichten und Schlagzeilen hinterherzulaufen, kaufen Sie Unternehmen, die Sie bereits geprüft haben. Die Disziplin, eine gezielte Liste zu führen, verbessert sowohl die Qualität als auch das Timing Ihrer Entscheidungen.
Das Wichtigste ist, eine Beobachtungsliste mit Absicht zu erstellen. Nehmen Sie nur Unternehmen auf, die Sie gut genug kennen, um sie zum richtigen Preis zu kaufen. Organisieren Sie die Liste, um die Prioritäten richtig zu setzen. Verfolgen Sie die Kennzahlen, die für jedes Unternehmen wichtig sind. Pflegen Sie die Liste regelmäßig, um sie aktuell und umsetzbar zu halten.
TIKR macht diesen Prozess praktisch, indem es Finanzdaten, Bewertungen, Schätzungen und Eigentumsdaten auf einer Plattform zusammenführt. Sie können Unternehmen gründlich recherchieren, sie in organisierten Watchlists speichern und die wichtigsten Kennzahlen im Laufe der Zeit überwachen. Wenn die Preise attraktiv werden, haben Sie alles, was Sie für eine Entscheidung brauchen, bereits zur Hand.
Die besten Anleger sind vorbereitet, bevor sich eine Gelegenheit bietet. Eine durchdachte Watchlist stellt sicher, dass Sie bereit sind.
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Mit dem neuen Valuation Model von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
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Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
