Wichtige Statistiken für die Freeport-McMoRan-Aktie
- Performance der letzten 6 Monate: 47%
- 52-Wochen-Spanne: $28 bis $70
- Bewertungsmodell Kursziel: $97
- Implizites Aufwärtspotenzial: 54%
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Freeport-McMoRan mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Freeport-McMoRan Aktie stieg in den letzten 6 Monaten um 47% auf 62,84 $ pro Aktie, da die Kupferpreise stiegen und die Anleger sich auf eine steigende Produktion und einen höheren Cashflow bis 2026 einstellten. Die Aktien stiegen stetig mit den steigenden Rohstoffpreisen und der klareren Sicht auf die operative Erholung des Unternehmens.
Die Aktie legte vor allem deshalb zu, weil die Kupferpreise erheblich stiegen und das Management Finanzergebnisse vorlegte, die eine starke operative Hebelwirkung zeigten.
Im Jahr 2025 lag der LME-Kupferpreis bei durchschnittlich 4,51 $ pro Pfund und notierte zuletzt etwa 30 % über diesem Durchschnittswert, was die Umsatz- und Cashflow-Erwartungen unmittelbar erhöhte.
Das Management meldete für 2025 ein bereinigtes EBITDA von fast 10 Mrd. USD und konsolidierte Netto-Cash-Kosten von 1,65 USD pro Pfund, während das Betriebsergebnis in den USA im vierten Quartal das 3,5-fache des Vorjahresquartals betrug, was zeigt, wie schnell sich höhere Kupferpreise in Gewinnwachstum umsetzen.
Analystenaktivitäten und institutionelle Mittelzuflüsse verstärkten die Rallye. BNP Paribas Exane hob sein Kursziel von 56 $ auf 75 $ an und behielt sein Outperform-Rating bei, was eine stärkere Überzeugung von der langfristigen Ertragskraft signalisiert.
Das Public Sector Pension Investment Board erhöhte seinen Anteil um 635,3% auf 801.584 Aktien im Wert von 31,44 Mio. $, während der State of New Jersey Common Pension Fund D seine Position um 6,4% auf 508.117 Aktien im Wert von 19,93 Mio. $ erhöhte.
Der Anteil der institutionellen Anleger liegt jetzt bei 80,8 %, was das breite Vertrauen in den Kupferzyklus widerspiegelt.
Trotz der Insiderverkäufe von Chairman Richard Adkerson, der 248.031 Aktien zu 62,80 $ und 152.960 Aktien zu 64,65 $ verkaufte, und EVP Douglas Currault II, der 75.000 Aktien zu 64,52 $ verkaufte, stieg die Aktie weiter.
Die Anleger schienen sich eher auf die Fundamentaldaten des Kupfers und den Produktionshochlauf in Grasberg zu konzentrieren als auf die Portfolioanpassungen der Insider.
Ist Freeport-McMoRan unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 10,4%
- Operative Margen: 40.4%
- Exit P/E Multiple: 22,8x
DasUmsatzwachstum wird durch die schrittweise Wiederaufnahme der Produktion in Grasberg unterstützt, wo das Management erwartet, dass in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 85 % der Produktion des Distrikts wiederhergestellt werden, während gleichzeitig die Laugungsproduktion in den USA auf 300 Millionen Pfund im Jahr 2026 erhöht wird.
Die Prognosen des Unternehmens gehen von einem Anstieg der Einnahmen von 25,915 Mrd. $ im Jahr 2025 auf 33,310 Mrd. $ im Jahr 2027 aus, was die höheren Kupfermengen und die angespannte globale Versorgungslage widerspiegelt.
Die Fundamentaldaten des Kupfermarktes bleiben konstruktiv. Elektrifizierung, KI-Rechenzentren, erneuerbare Energien und Netzmodernisierung treiben das strukturelle Nachfragewachstum weiter voran, während das Angebot an neuen Minen weiterhin begrenzt ist.
Da die Erträge in hohem Maße von den Kupferpreisen abhängen, kann eine anhaltende Preisstärke den Cashflow erheblich steigern.
Die Ausweitung der Margen bleibt ein zentrales Element der Geschichte. Die Bruttomargen der letzten zwölf Monate liegen bei 37,1 % und die EBIT-Margen bei 25,1 %, was bedeutet, dass zusätzliche Kupferpreisgewinne überproportional zum Betriebsergebnis beitragen.
Die Ergebnisse des Unternehmens für das vierte Quartal zeigen diese Hebelwirkung deutlich, da das Betriebsergebnis in den USA im Vergleich zum Vorjahr um das 3,5-fache gestiegen ist.
Freeport behält seine finanzielle Flexibilität bei. Die Nettoverschuldung beläuft sich auf 6,668 Mrd. $ bei einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 0,72x, was die Möglichkeit bietet, Wachstumsinitiativen wie die Erweiterung von Bagdad und fortgesetzte Innovationen bei der Laugung zu finanzieren und gleichzeitig die Rendite für die Aktionäre aufrechtzuerhalten.
Auf der Grundlage dieser Angaben schätzt das Bewertungsmodell ein Kursziel von 97 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 54 % über einen Zeitraum von etwa 2,9 Jahren und eine annualisierte Rendite von 16 % bedeutet.
Mit einem Aktienkurs von 62,84 $ scheint Freeport-McMoRan unterbewertet zu sein, wobei die Performance bis 2026 wahrscheinlich von der Stärke des Kupferpreises, der Durchführung von Produktionsanläufen und einem nachhaltigen operativen Leverage bestimmt wird.
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
