Wichtigste Daten
- Aktueller Kurs: $64 (1. Mai 2026)
- GJ2025 Umsatz: $16,51B (+14,2% YoY)
- Operatives Ergebnis GJ 2025: $5,43 Mrd. (+18,6% im Vergleich zum Vorjahr)
- Q1 2026 Operatives EPS: $0,95 pro Aktie
- Q1 2026 GAAP EPS: $0,69 pro Aktie
- FY2026 EPS-Wachstumsprognose: 5% bis 7% jährliches operatives Gewinnwachstum (Mittelwert), mit Tendenz zur oberen Hälfte ab 2028
- TIKR-Modell-Kursziel: $92
- Implizites Aufwärtspotenzial: ~44%
Dominion Energy-Aktie meldet $0,95 EPS für Q1, da CVOW zu 75% fertiggestellt ist
Die Dominion Energy-Aktie(D) meldete für das erste Quartal 2026 ein operatives Ergebnis von 0,95 US-Dollar pro Aktie und ein GAAP-EPS von 0,69 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen bestätigte seine Prognose für das Gesamtjahr, die ein jährliches operatives Gewinnwachstum von 5 % bis 7 % in der Mitte des Jahres vorsieht.
Das Management bestätigte alle finanziellen Zusagen, die in der Telefonkonferenz für das vierte Quartal gemacht wurden, einschließlich der Prognosen für das Betriebsergebnis, den Kredit, die Dividende und das langfristige Wachstum, mit einer erklärten Tendenz zur oberen Hälfte der Spanne von 5 bis 7 % ab 2028, so CFO Steven Ridge in der Telefonkonferenz für das erste Quartal 2026.
Das Offshore-Windprojekt Coastal Virginia ist nun zu mehr als 75 % fertiggestellt, wobei der erste Strom im März an die Kunden geliefert wurde, was einen wichtigen Meilenstein des Projekts darstellt, der mit dem ursprünglichen Zeitplan übereinstimmte, so CEO Robert Blue auf der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals 2026.
Der Installationsrhythmus der Turbinen hat sich erheblich beschleunigt, wobei die letzten vier Turbinen im Durchschnitt etwa zwei Tage pro Installation in Anspruch nehmen. Dies unterstützt den bestehenden Zeitplan für die Fertigstellung des Projekts, wobei die meisten Turbinen bis Ende 2026 und die restlichen bis Juni 2027 in Betrieb genommen werden sollen, so Blue auf der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals 2026.
Das CVOW-Projektbudget liegt jetzt bei 11,4 Mrd. $, etwa 100 Mio. $ niedriger als bei der letzten Aktualisierung, mit einem nicht genutzten Kontingent von 123 Mio. $, so Blue auf der Telefonkonferenz für das 1. Quartal 2026.
Das Unternehmen hat im Rahmen des ATM-Programms seit Jahresbeginn etwa 1,2 Mrd. $ Stammkapital ausgegeben, wobei für den Rest des Jahres noch 400 bis 600 Mio. $ verbleiben, was mit der Prognose für das vierte Quartal übereinstimmt, so Ridge in der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals 2026.
Die in Virginia unterzeichnete Gesetzgebung verpflichtet Dominion Energy, bis 2045 20 Gigawatt an netzgekoppelten Speicherkapazitäten zu beantragen, gegenüber 3 Gigawatt bis 2035, wobei der bestehende Fünfjahres-Kapitalplan des Unternehmens in Höhe von 65 Mrd. USD bereits ca. 2 Mrd. USD für Batteriespeicher vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung vorsieht, so Ridge auf der Telefonkonferenz zum Ergebnis des 1.
Dominion Energy verfügt über mehr als 50 Gigawatt Rechenzentrumskapazität in verschiedenen Stadien der Auftragsvergabe, einschließlich etwa 10,4 Gigawatt im Rahmen von Stromversorgungsverträgen, wobei das Management auf eine beschleunigte und dauerhafte Nachfrage aus seinem Versorgungsgebiet verweist, so Blue in der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals 2026.
Dominion Energy-Aktien Finanzwerte: Anhaltender operativer Leverage
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt eine klare mehrjährige operative Leverage-Story: Sowohl der Umsatz als auch das Betriebsergebnis sind seit 2022 kontinuierlich gestiegen, wobei sich die Margenerholung bis 2025 beschleunigt.
Die Gesamteinnahmen stiegen von $13,94 Mrd. im GJ2022 auf $16,51 Mrd. im GJ2025, ein Anstieg von 14,2 % im letzten Jahr nach einem nahezu flachen Wachstum von 0,5 % im GJ2024 und 3,3 % im GJ2023.
Die Beschleunigung der Einnahmen im GJ2025 steht in direktem Zusammenhang mit dem wachsenden Investitionszyklus der Tarifbasis, wobei die Unternehmensleitung den regulierten Kapitaleinsatz in den Bereichen Erzeugung, Übertragung und Verteilung als Haupttreiber nennt.
Das Betriebsergebnis stieg von $2,84 Mrd. im GJ2022 auf $5,43 Mrd. im GJ2025, was einem Zuwachs von 18,6 % im GJ2025 und fast einer Verdoppelung gegenüber dem Tiefpunkt im GJ2022 entspricht.
Die Betriebsmarge erreichte 32,9 % im GJ2025, gegenüber 31,6 % im GJ2024, 28,4 % im GJ2023 und 20,3 % im GJ2022, eine anhaltende vierjährige Expansion, die sowohl die Preisgestaltungsmacht in regulierten Märkten als auch die Kostendisziplin widerspiegelt.
Ridge bestätigte in der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals 2026, dass die FFO-zu-Schulden-Kennzahlen für das Gesamtjahr 2025 und das erste Quartal über 15 % liegen, was mit den Kreditzielen des Unternehmens übereinstimmt und den laufenden Kapitalaufbau unterstützt.
Was sagt das Bewertungsmodell?
Das TIKR-Modell bewertet die Dominion Energy-Aktie mit 91,69 $ pro Aktie gegenüber einem aktuellen Kurs von 63,94 $, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 44 % entspricht.
Das Modell geht von einem CAGR der Einnahmen von 6,7 % (mittlerer Fall) bis 2035 und einer Nettogewinnmarge von 20,3 % aus, was mit der aktuellen Entwicklung des operativen Leverage übereinstimmt.
Das Ergebnis des ersten Quartals 2026, insbesondere die bestätigte Prognose und die Erreichung des CVOW-Meilensteins, beseitigt zwei der sichtbarsten kurzfristigen Ausführungsrisiken, die das Risiko-/Ertragsprofil der Dominion Energy-Aktie belastet hatten.
Der Investment Case für Dominion Energy-Aktien ist nach diesem Bericht zunehmend stärker geworden: Die Prognosen wurden bestätigt, das Offshore-Windprojekt liegt im Zeitplan und unter dem vorherigen Budget, die Bilanz liegt über den Zielkennzahlen und die Pipeline für Rechenzentren wächst weiter.
Die eigentliche Frage, die dieser Bericht aufwirft, ist, ob CVOW bis Ende 2026 und Anfang 2027 pünktlich und innerhalb des Budgets fertiggestellt wird, was darüber entscheidet, ob die Wachstumsprognose von 5 bis 7 % zu einer Unter- oder Obergrenze wird.
Was richtig laufen muss
- Die Installation der CVOW-Turbinen hält die Kadenz von 2 Tagen pro Turbine während des günstigen Wetterfensters ein; die Mehrheit der 176 Turbinen wird wie geplant bis Dezember 2026 in Betrieb genommen
- Die Auswirkungen der Stahl- und Aluminiumtarife (schätzungsweise ca. 200 Mio. USD) werden durch die Neuzuweisung der Übertragungskosten durch PJM vollständig ausgeglichen, so dass das Budget von 11,4 Mrd. USD intakt oder niedriger bleibt.
- Erfolgreiche Neuvergabe von Millstone im Rahmen des DEEP-RFP-Verfahrens in Connecticut, wobei die Verträge im dritten Quartal 2026 bei der PURA eingereicht und 2027 genehmigt werden, was zu zusätzlichen Einnahmen über die aktuelle PPA hinaus führt, die im August 2029 ausläuft
- Die Gesetzgebung zur Batteriespeicherung in Virginia führt zu einer Aufwärtskorrektur des 65-Milliarden-Dollar-Kapitalplans bei der Aktualisierung im 4. Quartal 2026, wobei das Management eine Beschleunigung auf 20 Gigawatt bis 2045 ankündigt
Was noch schief gehen könnte
- CVOW wird über Juli 2027 hinaus verlängert, was eine Kostenüberschreitung von 150 bis 200 Mio. $ pro zusätzlichem Quartal auslöst, von der ein Teil dem Finanzierungspartner zugewiesen wird, die aber immer noch den Basisfall verwässert
- Die Dynamik bei der Auftragsvergabe für Rechenzentren gerät ins Stocken, wenn sich die PJM-Kapazitätspreise oder Kostenzuweisungsmechanismen ungünstig entwickeln, was die These des Lastwachstums bremst, die die obere Hälfte der Wachstumsspanne von 5 % bis 7 % ab 2028 untermauert.
- Millstone stößt bei der Neuvergabe von Verträgen auf den Widerstand der Regulierungsbehörden in Connecticut, was den Wert der nuklearen Absicherung verringert und alle zusätzlichen Vorteile bei der Vergabe von Verträgen für Rechenzentren in dieser Anlage aufschiebt
- ATM-Eigenkapitalemissionen in Höhe von 1,2 Mrd. $ seit Jahresbeginn, wobei 400 bis 600 Mio. $ verbleiben, erhöhen den Verwässerungsdruck auf dem aktuellen Kursniveau, wenn die Aktie nicht wieder in Richtung des TIKR-Modellziels von 91,69 $ steigt
Sollten Sie in Dominion Energy, Inc. investieren?
Der einzige Weg, es wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Dominion Energy-Aktie auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Dominion Energy, Inc. zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Zugang zu professionellen Tools zur Analyse der D-Aktie auf TIKR → kostenlos
