Wichtige Statistiken für die Airbnb-Aktie
- Jüngste Bewegung: +4%
- Aktueller Kurs: ~$121
- Bewertungsmodell-Ziel: $265
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Was ist passiert?
Airbnb (ABNB) Aktien stiegen diese Woche um ~4%, nachdem ein doppeltes katalytisches" Ereignis bestätigte, dass die Befürchtungen über eine Verlangsamung des Reiseverkehrs übertrieben waren.
Erstens übertraf das Unternehmen im vierten Quartal den Umsatz um 12 % und verzeichnete einen Umsatz von 2,78 Mrd. USD, was beweist, dass die Nachfrage weiterhin stabil ist.
Zweitens stufte die Deutsche Bank die Aktie auf "Kaufen" mit einem Kursziel von 154 $ hoch.
Der Analyst verwies auf den Erfolg neuer Initiativen wie "Reserve Now, Pay Later" und eine vereinfachte Gebührenstruktur, die nach Angaben des Managements zu einem zusätzlichen Wachstum von über 200 Basispunkten im Quartal führten.
Die eigentliche Überraschung waren die Prognosen.
Das Management prognostizierte ein Umsatzwachstum von 14 % bis 16 % für das erste Quartal 2026 und signalisierte damit eine deutliche Wiederbeschleunigung. Dieser optimistische Ausblick veranlasste andere Unternehmen, darunter Bernstein (Kursziel 162 US-Dollar), ihre positive Haltung zu bekräftigen.
Ist Airbnb heute unterbewertet?
Die Aktie hat sich zwar erholt, aber das TIKR-Modell deutet darauf hin, dass der Markt Airbnb immer noch als ausgereiftes Dienstprogramm und nicht als einen sich beschleunigenden Wachstumskandidaten einstuft.
Das Modell sieht einen Weg zu 265 $, was ein Aufwärtspotenzial von 118 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.
Während der Bilanzpressekonferenz erklärte CEO Brian Chesky, dass dieses Wachstum geplant und nicht zufällig ist.
Er erläuterte das "Projekt Hawaii", eine gezielte Innovationsstrategie, die sich nun auszahlt: "Die Beschleunigung, die Sie sehen, ist nicht zufällig entstanden... Wir haben ein kleines Eliteteam zusammengestellt und ihm einen wirklich klaren Auftrag erteilt: Es soll einfacher werden, eine Wohnung zu finden und zu buchen."
Das Management verknüpfte diese Innovation ausdrücklich mit den finanziellen Ergebnissen und erklärte: "Dies sind nur einige der Hunderte von Verbesserungen, die das Team umgesetzt hat und die allein im Jahr 2025 Hunderte von Millionen Dollar an Umsatz einbrachten."
Wenn Airbnb durch Produktverbesserungen ein zweistelliges Wachstum erzielen kann, ist das aktuelle Bewertungsmultiple viel zu niedrig.
Lesen Sie das vollständige Airbnb-Transkript auf TIKR, um die Roadmap für 2026 zu sehen >>>
Bewertung Deep Dive
Das TIKR Advanced Valuation Model geht davon aus, dass Airbnb in den nächsten fünf Jahren zu einem "niedrigen zweistelligen" Wachstum zurückkehren wird.
- Kursziel: $265
- Aktueller Kurs: ~$121
- Annualisierte Rendite: 17.4%
Die "Re-Acceleration"-These: Das Modell geht davon aus, dass das Unternehmen sein Wachstumsziel von 14-16% in naher Zukunft erreicht und die zweistellige Expansion beibehält. Die Prognose des Managements für "stabile" EBITDA-Margen bedeutet, dass dieses Umsatzwachstum direkt in den freien Cashflow fließen wird.
Der Kapitalrendite-Bonus: Airbnb ist eine Cash-Maschine, die im vergangenen Jahr einen freien Cashflow in Höhe von 4,6 Mrd. US-Dollar generierte (38 % Marge). Das Unternehmen verwendete über 80 % dieses Cashflows für den Rückkauf von Aktien im Wert von 3,8 Mrd. USD. Dieses aggressive Rückkaufprogramm wirkt wie ein ständiger Rückenwind für das EPS-Wachstum, was den Weg zu 265 $ weiter unterstützt.
Schlussfolgerung: Der Wachstumsmotor ist zurück. Mit einer prognostizierten annualisierten Rendite von 17,4 % beweist Airbnb, dass es sein Wachstum auch in großem Maßstab wieder beschleunigen kann. Für Anleger ist die Kombination aus einer 38 %igen freien Cashflow-Marge und einem Kursziel von 265 US-Dollar ein überzeugender Einstiegspunkt.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Airbnb-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie das Kurspotenzial einer Aktie in weniger als einer Minute abschätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
