Principais conclusões sobre as ações do Pinterest em junho de 2026
- Os analistas atribuem às ações do Pinterest 17 recomendações de “Comprar”, 2 de “Desempenho Superior”, 19 de “Manter” e 1 de “Desempenho Inferior”, com um preço-alvo médio de mercado de US$ 28, o que implica um potencial de alta de cerca de 38% em relação ao preço atual de US$ 20.
- O modelo de cenário intermediário da TIKR avalia o Pinterest em cerca de US$ 45 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 121% em relação aos níveis atuais, ou aproximadamente 19% ao ano.
- As ações da Pinterest estão subvalorizadas em seu preço atual, com um EBITDA ajustado de US$ 206,51 milhões no primeiro trimestre de 2026, superando as estimativas em 17%, já que as melhorias na plataforma de publicidade impulsionadas por IA apresentaram resultados visivelmente acima das expectativas.
- Em junho de 2026, o Pinterest comprometeu US$ 4 bilhões com a Amazon Web Services até 2031 — seu maior contrato de infraestrutura de todos os tempos — para acelerar os recursos de IA que impulsionam suas 80 bilhões de buscas mensais e sua plataforma de compras visuais.
Pinterest assina contrato de US$ 4 bilhões com a AWS enquanto o EBITDA supera as estimativas em 17% no primeiro trimestre de 2026
A Pinterest, Inc. (PINS) iniciou junho de 2026 com dois acontecimentos que, juntos, definem a próxima fase de seu caso de investimento. O primeiro foi um relatório de resultados do primeiro trimestre que superou as estimativas do mercado em todos os principais indicadores. O segundo foi um compromisso de cinco anos no valor de US$ 4 bilhões com a Amazon Web Services para serviços em nuvem, o maior acordo de infraestrutura da história da empresa.
A plataforma conecta 631 milhões de usuários ativos mensais, todos conectados, a uma experiência visual de descoberta e compras impulsionada por mais de 80 bilhões de buscas mensais, das quais aproximadamente metade é de natureza comercial.
A receita do 1º trimestre de 2026 atingiu US$ 1.007,51 milhões, um aumento de 17,84% em relação ao mesmo período do ano anterior e acima do limite superior da faixa de orientação da própria empresa.
O EBITDA ajustado ficou em US$ 206,51 milhões, contra uma estimativa do mercado de US$ 176,30 milhões, superando a expectativa em 17,14%, com uma margem de EBITDA ajustada de 20,50%, um aumento de 42 pontos-base em relação ao mesmo período do ano anterior.
O CEO Bill Ready afirmou na teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre de 2026: “Esse compromisso ampliado com a AWS nos proporciona a flexibilidade de computação, a variedade de opções de hardware e a eficiência de infraestrutura necessárias para acelerar nossa visão de IA.”
O acordo com a AWS, anunciado em 4 de junho, dá ao Pinterest acesso aos processadores de silício personalizados da Amazon, incluindo o Graviton e o Trainium, para treinar os grandes modelos de linguagem e os modelos de visão-linguagem que impulsionam a pesquisa visual personalizada e a descoberta de compras assistida por IA em grande escala.
O Pinterest Performance+, o pacote de anúncios automatizados da empresa baseado em IA que reúne lances, segmentação, orçamento e otimização de criativos, agora representa aproximadamente 30% da receita da parte inferior do funil, cerca de um ano após ter sido disponibilizado para o público em geral.
Os anunciantes que utilizam campanhas do Performance+ aumentaram seus gastos na parte inferior do funil a uma taxa quase duas vezes maior do que os que não adotaram a solução no primeiro trimestre, com testes de marca mostrando ganhos no ROAS e reduções no CPA que a administração espera que se ampliem à medida que a adoção continuar.
A plataforma registrou seu décimo trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos no número de usuários ativos mensais, atingindo 631 milhões de usuários globalmente — um recorde histórico —, impulsionado pelo investimento contínuo em IA para personalização e classificação de buscas visuais.
O Pinterest também concluiu a aquisição da tvScientific no primeiro trimestre, ampliando seus dados de intenção do consumidor para a publicidade em televisão conectada e abrindo acesso a verbas de CTV como uma fonte de receita totalmente nova, além de sua própria plataforma.
A ação da Pinterest tem um preço-alvo médio de US$ 28, à medida que o crescimento do EBITDA confirma o potencial de monetização
As ações do Pinterest são negociadas com uma distribuição complexa de recomendações dos analistas: 17 recomendações de “Comprar” e 2 de “Desempenho Superior”, ao lado de 19 de “Manter” — uma divisão que reflete uma convicção genuína na qualidade do engajamento da plataforma e na execução da IA, juntamente com uma cautela moderada quanto ao ritmo da conversão para monetização.
Conforme o consenso do mercado no primeiro trimestre de 2026, o EBITDA das ações da Pinterest deve ficar em torno de US$ 266 milhões no segundo trimestre, com crescimento de cerca de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior, e as margens devem expandir para cerca de 28% no terceiro trimestre, à medida que a plataforma entra em seu segundo semestre, tradicionalmente mais forte.
O EBITDA do primeiro trimestre cresceu 20% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 206,51 milhões — o sinal mais claro até agora de que os investimentos da empresa em IA para otimização de lances e automação criativa estão gerando retornos reais para os anunciantes, e não apenas métricas de engajamento.
As ações do Pinterest estão subvalorizadas em 2026? A meta de US$ 45 da TIKR e o argumento de monetização da IA
O cenário intermediário da TIKR avalia o Pinterest em aproximadamente US$ 45 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 121% em relação ao preço atual de US$ 20, ou aproximadamente 19% ao ano nos próximos 4,5 anos.
A credibilidade dessa meta repousa na mesma trajetória de EBITDA que os resultados do primeiro trimestre já confirmaram. A margem de EBITDA ajustada expandiu-se 42 pontos-base em relação ao mesmo período do ano anterior no primeiro trimestre, mesmo com a empresa investindo agressivamente em equipe de vendas, na campanha de marca e na capacidade de GPU, o que significa que a estrutura de custos da plataforma é disciplinada o suficiente para gerar alavancagem enquanto os investimentos de entrada no mercado ainda estão em andamento.
O compromisso de US$ 4 bilhões em infraestrutura da AWS, construído em torno dos chips Trainium da Amazon para treinamento de grandes modelos de linguagem e do Graviton para computação central, dá ao Pinterest a escala de processamento de IA necessária para ampliar os recursos do Performance+, aprofundar a busca visual e dar suporte à plataforma CTV da tvScientific — fatores que apontam para a diversificação de receita da qual depende a meta da TIKR.
A condição que deve ser cumprida é a monetização após o engajamento.
O caminho das ações do Pinterest até US$ 45 exige que a diferença entre as 80 bilhões de buscas comerciais mensais e a receita publicitária atual por usuário diminua significativamente nos próximos dois a três anos, e os resultados acima das expectativas no primeiro trimestre, o acordo com a AWS e a reorganização de vendas em andamento são os passos concretos que comprovarão ou refutarão essa hipótese.
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Como o acordo de US$ 4 bilhões da Pinterest com a AWS afeta sua estratégia de IA?
O compromisso de US$ 4 bilhões com a AWS até 2031 dá ao Pinterest acesso ao Amazon Trainium para o treinamento de grandes modelos de linguagem e modelos de visão-linguagem, permitindo que a IA por trás da busca visual personalizada, da descoberta de produtos e da otimização criativa do Performance+ seja escalonada a um custo unitário significativamente menor do que o oferecido por fornecedores terceirizados de modelos.
Quando o Pinterest divulga os resultados financeiros do segundo trimestre de 2026?
Espera-se que o Pinterest divulgue os resultados do segundo trimestre de 2026 em 6 de agosto de 2026.
