Principais conclusões:
- O Gartner está executando uma estratégia abrangente focada em inteligência comercial proprietária e, ao mesmo tempo, expandindo os recursos de IA em sua base global de clientes executivos.
- As ações de TI poderiam razoavelmente atingir US$ 330/ação até o final de 2027, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 36% em relação ao preço atual de US$ 243/ação, com um retorno anualizado de 14% nos próximos 2,4 anos.
O Gartner(IT) está estabelecendo novas referências no setor global de inteligência de negócios e pesquisa tecnológica por meio de um foco estratégico em insights aprimorados por IA, enquanto expande a monetização em sua base de clientes executivos engajados.
O Gartner combina sua experiência central em pesquisa com os recursos emergentes de IA, incluindo o AskGartner, para captar as necessidades em evolução dos executivos C-suite que navegam pela transformação digital e adoção de tecnologia em todos os setores do mundo.
A líder em inteligência de negócios atende a mais de 80.000 executivos em todo o mundo por meio de um ecossistema abrangente de insights que abrange pesquisa tecnológica, consultoria de negócios e conferências.
Isso abrange desde pesquisas proprietárias essenciais, passando pelos serviços de consultoria exclusivos do Gartner, até ferramentas emergentes baseadas em IA que repercutem em sua base de clientes executivos que buscam orientação de missão crítica.
As ações de TI se beneficiam de uma dinâmica resiliente, com uma receita de US$ 1,7 bilhão no segundo trimestre, o que representa um crescimento de 6% em relação ao ano anterior, e um sólido EPS ajustado de US$ 3,53, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, com um fluxo de caixa livre robusto de US$ 347 milhões.
O Gartner demonstra uma execução clara em todos os segmentos, com 68% de margem de contribuição total, um aumento de 70 pontos-base, e um crescimento contínuo de 5% no valor dos contratos, apesar dos desafios macroeconômicos decorrentes das mudanças nos gastos do governo federal e dos setores afetados por tarifas.
A transformação estratégica do Gartner, sob o comando do CEO Gene Hall, concentra-se em fornecer insights proprietários de alto valor que proporcionam valor de longo prazo para o cliente, ao mesmo tempo em que cria plataformas sustentáveis aprimoradas por IA em pesquisa, consultoria e conferências para sua base de clientes executivos cada vez mais global.
Com iniciativas que incluem o lançamento da ferramenta AskGartner AI, fornecendo acesso mais rápido a insights, mais de 50 aplicativos internos de IA que melhoram a produtividade e um forte crescimento de dois dígitos no pipeline de Vendas Globais de Tecnologia e Vendas Globais de Negócios, o Gartner continua construindo uma liderança abrangente de plataforma em business intelligence.
Com os resultados do segundo trimestre mostrando lucratividade sustentada e expansão de margem, ao mesmo tempo em que mantém um forte envolvimento do cliente, as ações de TI estão posicionadas para uma expansão contínua, à medida que a estratégia de IA impulsiona a criação de valor de longo prazo e a empresa volta a crescer dois dígitos.
Veja por que as ações de TI podem proporcionar retornos sólidos até 2027, à medida que capturam a oportunidade do mercado global de business intelligence e ampliam os recursos aprimorados por IA.
O que o modelo diz sobre as ações da Gartner
Analisamos o potencial de alta das ações de TI usando premissas de avaliação baseadas em suas vantagens de dados proprietários e na expansão da oportunidade de serviços aprimorados por IA nos mercados globais de business intelligence.
Os analistas veem uma oportunidade significativa à frente para as ações do Gartner, devido ao seu posicionamento exclusivo de dados proprietários, ao desenvolvimento bem-sucedido de ferramentas de IA e à abordagem sistemática para construir relacionamentos sustentáveis com os clientes, mantendo as taxas de engajamento e retenção de executivos líderes do setor.
A estratégia diversificada de business intelligence do Gartner oferece vários vetores de crescimento. Ao mesmo tempo, seu foco em IA valida que uma execução sólida pode impulsionar a diferenciação do mercado e a criação de valor para o cliente no competitivo cenário global de pesquisa e consultoria.
Com base em estimativas de crescimento de receita anual de 5%, margens operacionais de 19% e um múltiplo de avaliação de P/L normalizado de 20x, o modelo projeta que as ações de TI poderiam subir de US$ 243/ação para US$ 330/ação.
Isso representaria um retorno total de 36%, ou um retorno anualizado de 14% nos próximos 2,4 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para o estoque de TI:
1. Crescimento da receita: 5%
O Gartner apresentou um sólido desempenho no segundo trimestre, com um aumento de 6% na receita em relação ao ano anterior, apesar das condições macroeconômicas desafiadoras, ao mesmo tempo em que obteve margens sólidas e lucratividade sustentada nos principais segmentos de negócios, incluindo Insights, Conferências e Consultoria.
O crescimento foi impulsionado pela resiliência do segmento de Business and Technology Insights, com crescimento de 5% na receita de assinaturas, forte desempenho de conferências, com aumento de 14% em relação ao ano anterior, e expansão de 9% na receita de consultoria, apoiada pela demanda robusta dos clientes por orientação de IA e especialização em otimização de custos.
Usamos uma previsão de 5,1% que reflete a comprovada resiliência do Gartner e o caminho claro de volta ao crescimento de dois dígitos por meio de melhorias operacionais, normalização do governo federal e recuperação de fornecedores de tecnologia, ao mesmo tempo em que criamos vantagens competitivas sustentáveis.
2. Margens operacionais: 19%
O Gartner alcançou um forte desempenho de margem EBITDA ajustada com gerenciamento disciplinado de despesas e eficiência operacional, demonstrando um equilíbrio bem-sucedido entre lucratividade e investimentos estratégicos em recursos de IA e expansão global.
O foco na eficiência operacional por meio da alavancagem de dados proprietários e da produtividade aprimorada por IA apoia a expansão da margem e, ao mesmo tempo, financia a inovação de produtos, o desenvolvimento da AskGartner e as iniciativas de otimização da força de vendas nos mercados globais.
A gerência tem como meta a melhoria sustentável da margem a longo prazo, ao mesmo tempo em que investe em áreas estratégicas de crescimento, refletindo a alocação disciplinada de capital, equilibrando a lucratividade com a liderança de mercado e o posicionamento competitivo em serviços de consultoria e inteligência comercial.
3. Múltiplo de P/L de saída: 20x
As ações de TI são negociadas a múltiplos razoáveis, refletindo a posição de mercado exclusiva da empresa e a oportunidade de expansão do mercado endereçável nos segmentos globais de inteligência de negócios e consultoria em tecnologia.
Mantemos níveis de avaliação conservadores, dadas as vantagens competitivas de dados do Gartner, a execução comprovada em retenção e engajamento de clientes e a abordagem sistemática para criar vantagens competitivas sustentáveis por meio de recursos de pesquisa exclusivos e aprimoramento de IA.
As vantagens competitivas de longo prazo decorrentes do posicionamento de dados proprietários, dos relacionamentos abrangentes com os clientes e da escala operacional devem sustentar avaliações razoáveis, uma vez que a execução demonstra crescimento sustentado da lucratividade e liderança de mercado em todas as tendências de business intelligence.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
Diferentes cenários para as ações do Gartner até 2030 mostram resultados variados com base na execução e no sucesso da expansão do mercado global de business intelligence: (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: adoção mais lenta da IA e ventos contrários macroeconômicos prolongados → 9% de retorno anual
- Caso intermediário: estratégia de IA bem-sucedida e retorno ao crescimento de dois dígitos → 14% de retorno anual
- Caso alto: Forte crescimento em todos os segmentos e liderança de mercado → 20% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações do Gartner oferecem retornos atraentes, apoiados pelo posicionamento exclusivo de dados proprietários da empresa e pela capacidade comprovada de manter um alto nível de retenção e engajamento de clientes em seu mercado especializado de consultoria executiva.
O cenário de alta para as ações de TI poderia proporcionar um desempenho excepcional se o Gartner capturar com sucesso as oportunidades expandidas de IA e mantiver a liderança de mercado por meio de inovação contínua e criação de valor para o cliente em sua abrangente plataforma de inteligência de negócios.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Dentro, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo apoiado por previsões de analistas e modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
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