MSFT株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス 3%
- 52週レンジ: $345 to $555
- 評価モデルの目標株価: 786ドル
- インプライド・アップサイド: 2.4年間で63
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MSFT株はどうなった？
マイクロソフト・コーポレーション(MSFT)の株価は先週約3％上昇し、大型テクノロジー企業の決算に絡む乱高下の後、狭いレンジ内で取引された。
また先週、ロイター通信は、マイクロソフトがOpenAIに最大600億ドルを投資するため、NvidiaおよびAmazonと交渉していると報じた。
この報道では、マイクロソフトは100億ドル以下の投資で、長年のパートナーシップを強化する可能性があるとしているが、新たな財務的コミットメント、収益への影響、業務上の変更などは正式に明らかにされていない。
市場参加者は、AI資本集約とクラウドの収益化に関するより広範な精査に注目しているようで、OpenAIとの提携が引き続き戦略的な関連性を持つにもかかわらず、目先の再価格付けを抑えている。
マイクロソフトに関連する規制当局への届出、ガバナンスの更新、インサイダーの開示は、日常的な市場報道とサードパーティの業界コメント以外には報告されなかった。
それでも、マイクロソフトはガイダンス、クラウド戦略、資本配分計画に変更はないと宣言し、既存のAI投資の前提によってすでに形成された期待に沿った取引を残した。
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MSFT株は今、公正に評価されているか？
このバリュエーション・モデルでは、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率: 15.8%
- 営業利益率 46.6%
- 出口PER倍率： 28.9倍
2028年までのバリュエーション・モデルでは、マイクロソフトのバリュエーションは、持続的な収益成長、利益率の拡大、出口倍率の前提が維持されるかどうかにかかっている。
具体的には、売上成長率15.8%、営業利益率46.6%、 出口PER28.9倍を想定している。
これらのインプットに基づき、モデル は目標株価を786ドル、総アップサイドを63.2％、年率リターンを22.4％と見積もっている。
実行は、Azureのスケール、AIの収益化、企業の価格決定力、クラウド、ソフトウェア、サービスにわたる営業レバレッジに依存する。
従って、マイクロソフト株は、バリュエーション楽観論よりも、AIリターンや資本集約度に連動する実行リスクを反映している。
マイクロソフト株は今週、AI楽観論の再燃で上昇した。TIKRでバリュエーションを行うことで、Azureの成長とマージン次第でどの程度上昇するのか確認できる。
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必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
