DELL株の主要統計データ
- 過去1週間のパフォーマンス: -4
- 52週レンジ: $168 to $66
- 評価モデルの目標株価: 149ドル
- インプライド・アップサイド: 2年間で27
デル株の引き下げが、ハードウェア予算の鈍化とメモリコストの上昇をすでに反映しているかどうか、TIKRで無料で検証してみてください →。
デル株に何が起きたのか？
デル・テクノロジーズ社（DELL）は1月第3週に4％下落し、米国のITハードウェア株全体のボラティリティが高まる中、幅広いレンジの中で取引された。
先週ロイターは、企業需要の鈍化とメモリー部品コストの上昇を理由に、モルガン・スタンレーがハードウェア・セクターを格下げしたことを取り上げた。
アナリストは、2026年のハードウェア予算成長率を1％と予想し、PC市場の縮小とデルによる値上げの可能性を指摘した。
一方、市場は、セクター全体の需要圧力と投入コストのインフレを強調し、企業固有の業績アップデートがないにもかかわらず、株価の差別化を制限した。
しかし、デルは、マクロおよびセクター主導の取引状況の中、ガイダンス、戦略、需要見通しに変更はないことを明らかにした。
TIKRの無料モデルを用いて、セクター格下げ後のデル株のバリュエーションが、企業の需要想定にどの程度敏感かを測定する。
デル株は今、公正に評価されているか？
このバリュエーション・モデルでは、株価は以下のようにモデル化されている：
- 売上成長率： 11.6
- 営業利益率 8.6%
- 出口PER倍率: 10.1x
2028年バリュエーション・モデルでは、デルの株価は収益成長率、利益率、バリュエーションの前提が維持されるかどうかに左右される。
具体的には、売上成長率11.6%、営業利益率8.6%、出口利益倍率10.1倍を想定しています。
これらのインプットに基づき、モデル は目標株価を149.44ドルとし、27.4%のアップサイドと12.8% の年率リターンを想定している。
実行は、PC、サーバー、インフラストラクチャーの各分野で、企業需要の安定性、価格規律、マージンの回復力にかかっている。
その結果、デル株のバリュエーションは実行リスクとサイクル・リスクを反映し、バリュエーションだけの拡大ではなく、需要の正常化によってリターンが左右されることになる。
2026年にハードウェア支出が引き続き抑制された場合、デル株の現在の株価がリターンにどのような影響を与えるか、TIKRで無料で評価できます。
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TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点が得られます。
