Statistiche chiave per il titolo Cardinal Health
- Performance dell'ultima settimana: -2,4%
- Intervallo di 52 settimane: da $121 a $231
- Prezzo attuale: 226 dollari
- Obiettivo del modello di valutazione: 467 dollari
Cosa è successo alle azioni Cardinal Health?
Cardinal Health Inc.(CAH) ha raggiunto un picco vicino ai 230 dollari all'inizio di febbraio 2026 prima di scendere a 225,58 dollari il 17 febbraio, con un rendimento del 9,7% da un anno all'altro, nonostante un calo del 2,44% nell'ultima settimana.
Il 5 febbraio il titolo Cardinal Health ha riportato un EPS non-GAAP diluito per il secondo trimestre dell'anno 2026 di 2,63 dollari, battendo le stime di mercato di 2,37 dollari dell'11,17%, mentre il fatturato di 65,6 miliardi di dollari ha battuto le stime di 65,2 miliardi di dollari dello 0,60%.
Tutti e cinque i segmenti operativi hanno registrato una crescita dei profitti a due cifre nel secondo trimestre, con un aumento degli utili operativi non-GAAP del 38% a 877 milioni di dollari e un FCF di 0,56 miliardi di dollari che ha battuto le stime di (0,32 miliardi di dollari) del 271,30%.
Il 5 febbraio Cardinal Health ha alzato la guidance EPS non-GAAP per l'anno fiscale 2026 a 10,15-10,35 dollari, pari a una crescita da +23% a +26% su base annua, segnando il secondo aumento consecutivo della guidance nell'anno fiscale.
L'utile del segmento Pharmaceutical and Specialty Solutions è salito del 29% a 687 milioni di dollari nel secondo trimestre, con le vendite di GLP-1 che hanno contribuito per circa 6 punti percentuali alla crescita del fatturato e con i ricavi delle specialità che sono sulla buona strada per superare i 50 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2026.
L'utile del segmento GMPD è aumentato del 106% a 37 milioni di dollari nel secondo trimestre, grazie alla crescita del 10% dei ricavi dei marchi Cardinal Health negli Stati Uniti, parzialmente compensata dai venti contrari delle tariffe; la direzione ha osservato che 3-4 punti percentuali della crescita del secondo trimestre riflettono i tempi di rifornimento delle scorte dei distributori.
Nel secondo trimestre Cardinal Health ha completato il riacquisto di azioni di base per l'intero esercizio 2026 per un valore di 750 milioni di dollari a un prezzo medio ponderato di 173 dollari, ha raggiunto prima del previsto il rapporto di leva finanziaria di 3,2x fissato da Moody's e il 12 febbraio ha approvato un dividendo trimestrale di 0,5107 dollari per azione.
I giudizi Buy e Outperform totalizzano 13 su 17 analisti al 17 febbraio 2026, mentre i giudizi Hold sono scesi da 9 a dicembre 2024 a 3 e l'unico giudizio Sell è stato rimosso; l'obiettivo medio di consenso di 247,80 dollari si colloca al 9,9% sopra l'attuale chiusura di 225,58 dollari.
Cosa ci dice il mercato sulle azioni Cardinal Health
Cardinal Health ha guadagnato il 9,7% quest'anno ed è in crescita dell'80% rispetto agli ultimi dodici mesi, con gli utili del secondo trimestre che hanno portato al secondo aumento consecutivo della guidance e con tutti e cinque i segmenti operativi che hanno registrato contemporaneamente una crescita degli utili almeno a due cifre.
- Un colpo di spugna in tutti e cinque i segmenti: Ogni segmento operativo ha registrato una crescita degli utili almeno a due cifre nel secondo trimestre, con un EPS non-GAAP di 2,63 dollari che ha battuto le stime di 2,37 dollari dell'11%.
- Secondo aumento consecutivo della guidance: La guidance per l'EPS non-GAAP per l'esercizio 2026 è stata alzata a 10,15-10,35 dollari, pari a una crescita da +23% a +26% su base annua, mentre la crescita degli utili del segmento Pharma è salita al 20%-22% dal 16%-19%.
- Il sentiment degli analisti si è fortemente modificato: I rating Buy e Outperform sono passati da 7 a 13 da dicembre 2024, i Hold sono scesi da 9 a 3 e l'unico rating Sell è stato completamente rimosso.
L'acquisizione di Solaris Health, conclusa lo scorso novembre, ha aggiunto il principale MSO di urologia del Paese con oltre 750 fornitori, ampliando la piattaforma di specialità accanto alle attività MSO di oncologia e autoimmuni già esistenti.
Il management si è impegnato a raggiungere 1 miliardo di dollari di ricavi da servizi biofarmaceutici entro l'anno fiscale 2028, con Sonexus che rappresenta la metà di questa crescita dopo aver vinto programmi hub che coprono oltre 1 milione di nuovi pazienti.
Cardinal Health ha completato 750 milioni di dollari di riacquisti di azioni a un prezzo medio ponderato di 173 dollari, è tornata al suo range di leva finanziaria di 2,75x-3,25x prima del previsto e ha approvato un dividendo trimestrale di 0,51 dollari lo scorso febbraio.
La traiettoria dei ricavi di Cardinal Health, l'espansione del mix di specialità e l'esecuzione dei margini nei suoi cinque segmenti determinano risultati significativamente diversi fino a giugno 2030.
Caso basso: se la crescita delle specialità si arresta e il miglioramento dei margini rimane piatto vicino allo 0,9%, i ricavi crescono intorno all'8,5% con rendimenti vicini al pareggio a (0,3%) annualizzato.
Caso medio: Con la crescita dei ricavi delle specialità e il raggiungimento degli obiettivi di Sonexus, i ricavi crescono vicino al 9,5% e i margini si mantengono all'1,0% → 5,0% di rendimento annualizzato.
Caso alto: se la distribuzione di Solaris si converte, la biofarmaceutica raggiunge 1 miliardo di dollari e tutte e tre le attività in crescita accelerano, il fatturato raggiunge una crescita del 10,4% e i margini si avvicinano all'1,0% → 9,7% di rendimento annualizzato.
L'obiettivo intermedio di 279 dollari richiede una continua espansione delle specialità e una crescita dell'EPS del 13,4% CAGR, in linea con la traiettoria della guidance già in essere.
Con la guidance per l'esercizio 2026 aumentata due volte, la leva finanziaria rientrata nell'obiettivo e l'acquisizione di nuovi programmi da parte di Sonexus, il mid-case si basa sull'esecuzione già in corso piuttosto che su nuove ipotesi.
Quanto rialzo hanno le azioni CAH da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Cercate nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoli che gli investitori miliardari stanno acquistando, così da poter seguire i soldi intelligenti.
- Analizzate i titoli in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, facile da usare e completa.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
