Da un prezzo attuale vicino ai 5 dollari, la valutazione di Prada si basa su un'esecuzione costante del marchio e sulla disciplina dei margini, con il modello che indica un movimento verso gli 8 dollari entro il 2029, il che implica circa il 49% di rialzo totale, o circa l'11% di rendimento annuo guidato dalla crescita degli utili piuttosto che dal re-rating.
L'ipotesi di rialzo di doValue è incentrata sulla stabilità dei ricavi da servizi e sulla normalizzazione dei margini verso il 21%; il modello di valutazione indica un rendimento totale del 54% circa entro il 2027 da 3,01 euro, guidato dalla ripresa degli utili piuttosto che dall'espansione del multiplo.
Le azioni STMicroelectronics rimangono ben al di sotto dei massimi del ciclo precedente, mentre la domanda automobilistica e industriale si sta normalizzando, ma gli utili e i margini si stanno gradualmente stabilizzando. La nostra valutazione suggerisce che il titolo potrebbe offrire un rialzo di circa il 30% entro il 2029 se l'utilizzo migliora e la redditività si riprende senza richiedere un'espansione aggressiva dei multipli.
Il titolo Brembo, scambiato intorno ai 10 euro, riflette una crescita modesta dell'1,5% e margini del 10,2%; il modello punta a 12 euro entro il 2029, ovvero a un rialzo del 26% circa, grazie all'esecuzione a livelli di valutazione stabili.
Da un prezzo attuale vicino ai 18 euro, la valutazione di Mediobanca si basa su una costante conversione dei ricavi da commissioni, mentre la gestione patrimoniale, l'attività di consulenza e la disciplina dei costi determinano i rendimenti fino al 2031, con il modello che implica un movimento verso i 24 euro, o circa il 33% di rialzo guidato dall'esecuzione piuttosto che dall'espansione dei multipli.
Enphase mostra un rialzo del 25% fino al 2027, quando la domanda di energia solare si stabilizzerà, i margini si riprenderanno dai minimi del ciclo e la valutazione rifletterà un potere di guadagno normalizzato.
Le azioni di CNH Industrial sono state battute al ribasso e scambiano con un multiplo a buon mercato nel 2026. È un buon acquisto in questo momento?
Il titolo UniCredit offre rendimenti annuali a una cifra media fino al 2027, sostenuti da margini stabili, rendimenti di capitale disciplinati e multipli di valutazione conservativi per le banche europee.
Western Union è un gigante dei pagamenti che negli ultimi dieci anni ha sottoperformato i mercati generali. Le azioni WU sono sottovalutate in questo momento?
Il titolo Lululemon potrebbe raggiungere i 251 dollari entro il 2028, con un rialzo totale del 20,1% o un rendimento annualizzato del 9,1% in base a ipotesi conservative di crescita e margine.
Il titolo Enel sembra offrire rendimenti annuali a una media di una cifra fino al 2027, sostenuti da margini stabili, crescita modesta, dividendi e una valutazione ancorata ai flussi di cassa regolamentati.
Il titolo DigitalOcean può raggiungere i 60 dollari entro il 2027? Valutiamo DOCN sulla base di una crescita dei ricavi del 17%, margini del 26% e un multiplo di uscita di 23×.
Il titolo Intesa Sanpaolo potrebbe offrire rendimenti annui a media cifra fino al 2027, grazie a margini stabili, crescita modesta, dividendi e multipli di valutazione conservativi per le banche europee.
Con un calo del 56% rispetto ai massimi storici, Grifols sembra essere un titolo biotecnologico sottovalutato che offre un notevole potenziale di rialzo in questo momento.
Il titolo Nike potrebbe salire del 40% da 60 a 85 dollari grazie al recupero dei margini, che potrebbero raggiungere l'8,7%, e alla stabilizzazione dei ricavi in uno scenario di graduale inversione di tendenza.
Bilibili offre un significativo rialzo fino al 2027, in quanto la monetizzazione migliora, i margini diventano stabilmente positivi e la valutazione si stabilizza in seguito alla transizione da un'esecuzione orientata alla crescita a un'esecuzione orientata agli utili.
Netflix potrebbe offrire rendimenti superiori al 30% entro il 2027, grazie alla crescita costante dei ricavi, all'espansione dei margini e alla stabilità delle ipotesi di valutazione a sostegno di un rialzo guidato dagli utili.
