Statistiche chiave per il titolo L3Harris Technologies
- Performance a 6 mesi: 28%
- Intervallo di 52 settimane: da $193 a $370
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: 402 dollari
- Rialzo implicito: 16%
Valuta i tuoi titoli preferiti come L3Harris Technologies con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Le azioni di L3Harris Technologies è salita di circa il 28% negli ultimi sei mesi, arrivando a scambiare recentemente vicino a 347 dollari per azione e avvicinandosi al massimo delle 52 settimane di 370 dollari.
Il costante progresso riflette la migliore visibilità degli utili, il portafoglio record e la fiducia nel posizionamento dell'azienda nei programmi di difesa missilistica, rilevamento spaziale e comunicazioni tattiche.
Il titolo è salito dopo che l'azienda ha ottenuto ottimi risultati nel quarto trimestre e ha emesso una guidance per il 2026 che ha rafforzato la capacità di crescita.
L3Harris ha registrato nel quarto trimestre un fatturato di 5,6 miliardi di dollari, in crescita del 6% a livello organico, e un EPS non-GAAP di 2,86 dollari. Per l'intero anno 2025, il fatturato ha raggiunto i 21,9 miliardi di dollari, con una crescita organica del 5%, e l'azienda ha chiuso l'anno con un portafoglio di oltre 38 miliardi di dollari e un rapporto book-to-bill di 1,3x.
L'amministratore delegato Christopher Kubasik ha dichiarato: "Il 2025 è stato il nostro miglior anno di sempre".
Il management ha previsto per il 2026 un fatturato compreso tra 23,0 e 23,5 miliardi di dollari, un EPS GAAP compreso tra 11,30 e 11,50 dollari e un flusso di cassa libero di 3,0 miliardi di dollari, aumentando al contempo le spese in conto capitale a circa 600 milioni di dollari per espandere la capacità di produzione missilistica e spaziale.
L'azienda ha inoltre evidenziato importanti aggiudicazioni, tra cui un contratto da 2,2 miliardi di dollari per l'allarme aereo in Corea del Sud e un'aggiudicazione di 850 milioni di dollari per 18 satelliti SDA Tranche 3 Tracking Layer, oltre a una selezione di velivoli per missioni speciali dopo il trimestre con un valore potenziale superiore a 2 miliardi di dollari.
L3Harris ha inoltre annunciato l'intenzione di procedere a un'IPO della sua attività Missile Solutions nella seconda metà del 2026, sostenuta da un investimento privilegiato di 1 miliardo di dollari da parte del Dipartimento della Guerra.
Con ordini record, capacità di produzione in aumento e un'elevata domanda di difesa, l'attenzione degli investitori si è spostata sull'esecuzione fino al 2026.
L3Harris Technologies è sottovalutata?
In base alle ipotesi di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita dei ricavi (CAGR): 7,0%.
- Margini operativi: 16.1%
- Multiplo P/E di uscita: 23,8x
Lacrescita dei ricavi è sostenuta dalla spesa sostenuta per l'ammodernamento della difesa degli Stati Uniti e degli alleati nei settori della difesa missilistica, del rilevamento spaziale, delle comunicazioni tattiche, della guerra elettronica e dei programmi ISR classificati in cui L3Harris mantiene un forte posizionamento.
Si prevede che le entrate aumenteranno da circa 21,9 miliardi di dollari nel 2025 a circa 29,5 miliardi di dollari nel 2030, con stime di crescita annuale del 7,1% nel 2026, del 7,2% nel 2027, del 6,0% nel 2028, del 6,8% nel 2029 e del 3,8% nel 2030. Questo profilo riflette una domanda duratura e la conversione del portafoglio ordini piuttosto che l'avvio di programmi speculativi.
L'espansionedei margini dipende dall'aumento della produzione di Missile Solutions, dalla stabilizzazione dei programmi spaziali classificati, dal mantenimento della disciplina operativa dopo il completamento di LHX NeXt e dalla leva operativa, grazie alla conversione dei contratti a lungo termine in ricavi a più alto margine.
Il management prevede per il 2026 margini operativi del segmento nell'ordine del 16%, rispetto al 15,8% del 2025.
Sulla base di questi dati, il modello stima un prezzo obiettivo di 401,63 dollari, che implica un rialzo totale del 15,9% in circa 2,9 anni, ovvero circa il 5,3% all'anno.
Ai livelli attuali, L3Harris appare modestamente sottovalutata, con una performance nel 2026 guidata principalmente dall'esecuzione del backlog, dalla rampa di produzione dei missili, dalla scalata dei programmi satellitari e dalla crescita costante del free cash flow piuttosto che dalla sola espansione dei multipli.
Stima istantanea del valore equo di un'azienda (gratis con TIKR) >>>
Valuta qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
