Statistiche chiave per le azioni Tesla
- Performance di questa settimana: -1%
- Intervallo di 52 settimane: da $214 a $499
- Prezzo attuale: 412 dollari
Cosa è successo alle azioni Tesla?
Le azioni di Tesla(TSLA) hanno chiuso oggi a 412 dollari, appena il 17% circa al di sotto del massimo delle 52 settimane di 498,83 dollari, ma un modello di valutazione intermedio valuta il titolo a oltre 3.000 dollari entro il 2030, suggerendo che il mercato potrebbe sottovalutare in modo significativo la transizione di Tesla verso l'autonomia e la robotica.
Ieri, un giudice federale ha confermato un verdetto della giuria da 243 milioni di dollari contro Tesla, rafforzando la responsabilità legale del sistema Autopilot dell'azienda a seguito di un incidente mortale avvenuto nel 2019 a Key Largo, in Florida, in cui i giurati hanno ritenuto Tesla responsabile al 33%.
Nel frattempo, Tesla ha lanciato contemporaneamente un Cybertruck a doppio motore più economico a 59.990 dollari e ha ridotto il prezzo del Cyberbeast da 114.990 a 99.990 dollari, segnalando che l'azienda sta puntando su tagli di prezzo aggressivi per sostenere la domanda di una linea di pick-up che ha lottato con richiami, problemi di qualità e la partenza del suo capo programma nel novembre 2025.
Il mercato sta rileggendo Tesla sempre meno come casa automobilistica e più come una scommessa sull'autonomia e la robotica, con l'azienda che sta terminando la produzione delle Model S e X per convertire gli spazi dello stabilimento di Fremont in una linea di produzione Optimus che punta a un milione di robot umanoidi all'anno.
Elon Musk ha dichiarato, nel corso della telefonata sugli utili del quarto trimestre del 2025, che "ci aspettiamo di avere veicoli completamente autonomi in un numero di Stati Uniti compreso tra un quarto e la metà entro la fine dell'anno", basando le aspettative su un servizio attivo di Robotaxi non supervisionato che opera già con oltre 500 veicoli ad Austin e nella Bay Area.
Coatue Management ha ridotto la sua partecipazione in Tesla del 5,1% a 1,6 milioni di azioni al 31 dicembre 2025, mentre Viking Global ha aumentato la sua posizione del 5,6% a 1,7 milioni di azioni, riflettendo una visione istituzionale nettamente divisa sulla direzione del titolo.
Con un CapEx che supererà i 20 miliardi di dollari nel 2026 per sei nuove fabbriche, un Terafab per semiconduttori e una flotta di Robotaxi in espansione, Tesla sta facendo la sua più grande scommessa infrastrutturale di sempre, una scommessa in cui l'esecuzione dell'autonomia e di Optimus determinerà se il titolo recupererà i suoi massimi o continuerà ad andare alla deriva verso i suoi minimi.
Dove è diretto il titolo TSLA?
Con Tesla che deve affrontare contemporaneamente una sentenza confermata per 243 milioni di dollari per l'Autopilot, tagli aggressivi ai prezzi del Cybertruck e la riduzione della produzione dei modelli S e X, la prossima mossa del titolo dipende interamente dalla possibilità che le sue ambizioni in materia di autonomia e Optimus possano sostituire un'attività automobilistica principale in calo.
L'ipotesi fondamentale per la tesi del toro si basa sulla ripresa da un brutale 2025, in cui il fatturato è sceso del 2,9% a 94,83 miliardi di dollari e l'EPS normalizzato è crollato del 31,4% a 1,66 dollari, con stime di consenso che prevedono un rimbalzo del fatturato dell'8,6% a 103,02 miliardi di dollari e un EPS in ripresa a 2,06 dollari nel 2026.
L'obiettivo di prezzo medio di Wall Street al 20 febbraio 2026 si attesta a 421,73 dollari per 40 analisti, con 16 Buy, 4 Outperform e 17 Hold, posizionando il consenso appena il 2,4% al di sopra dell'attuale chiusura di 411,82 dollari e riflettendo una strada che è cautamente ottimista ma lontana dalla condanna.
L'intervallo di target racconta una storia nettamente divisa, con l'obiettivo massimo a $600,00 e quello minimo a $125,00, uno spread di $475 che coglie due aziende completamente diverse: una che passa con successo all'autonomia e alla robotica, e una che si blocca.
Se la scalata di Robotaxi e Optimus di Tesla si svolge come descritto da Musk nella telefonata sugli utili del quarto trimestre 2025, un modello di valutazione a medio termine valuta TSLA a 3.010,77 dollari entro il 31 dicembre 2030, il che implica un rendimento totale del 631,1% e un IRR annualizzato del 50,5% dal prezzo attuale di 411,82 dollari.
Il rischio principale è l'ulteriore compressione dei margini, dato che i margini EBITDA si sono già contratti dal 23,6% nel 2022 al 15,4% nel 2025, e la stima del 14,7% per il 2026 suggerisce che il costo del finanziamento di sei nuove fabbriche, del calcolo dell'intelligenza artificiale e della rampa di Optimus continuerà a comprimere la redditività prima che i ricavi dell'autonomia arrivino in modo significativo.
A 411,82 dollari, Tesla viene scambiata come una profonda scommessa di opzionalità, in cui il prezzo attuale non incorpora quasi alcun credito per un'attività di successo di Robotaxi o Optimus, rendendola un acquisto ad alta convinzione solo per gli investitori disposti a mantenere gli anni di elevati costi di produzione e di rischio di esecuzione.
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