Présentation des modèles de valorisation! 
Principaux enseignements :
- L’action NextEra Energy offre une combinaison rare d’un rendement du dividende de 3,1 % et de 31 années consécutives de croissance du dividende, soutenue par l’une des entreprises de services publics les plus stables des États-Unis.
- Bien que l’action se soit repliée en raison de la hausse des taux d’intérêt et du ralentissement du chiffre d’affaires, les analystes prévoient une croissance annuelle du BPA de près de 10 % jusqu’en 2027, la croissance du dividende devant remonter à 9-10 % par an.
- Avec un rendement total potentiel de près de 39 % au cours des 2,5 prochaines années, NextEra peut intéresser les investisseurs à long terme à la recherche d’un revenu de dividende régulier et d’un rendement supérieur dans une action de services publics de haute qualité.
NextEra Energy, la société mère de Florida Power & Light (FPL), est également l’une des plus grandes sociétés d’énergie renouvelable au monde. Elle est connue pour ses bénéfices stables, ses marges saines et son long historique de croissance des dividendes.
Mais après une période difficile, marquée par la hausse des taux d’intérêt et le ralentissement de la croissance, la valorisation de l’action s’est tassée. Aujourd’hui, alors que les bénéfices devraient se redresser et que le dividende continue d’augmenter, le sentiment pourrait changer.
Avec un rendement de 3,1 %, des perspectives de bénéfices en hausse et un potentiel de hausse de près de 40 % sur la base des objectifs des analystes, NextEra semble être l’une des sociétés de dividendes les plus intéressantes du secteur des services publics à l’heure actuelle.
Les analystes pensent que l’action est sous-évaluée aujourd’hui
Les actions de NextEra Energy se négocient actuellement autour de 75 $/action, tandis que les estimations consensuelles des analystes suggèrent que l’action pourrait valoir ~104 $/action d’ici à la fin de l’année 2027.
Ce scénario implique un rendement total de 38,7 % au cours des 2,5 prochaines années, soit 14,2 % par an, en supposant que les bénéfices de NEE augmentent d’environ 11,7 % par an. Pour une entreprise de services publics qui dispose d’une forte visibilité sur ses bénéfices, d’un long historique de dividendes et d’une croissance régulière des dividendes à venir, ce niveau de hausse est irrésistible.
NEE est également exposée aux infrastructures d’énergie propre, ce qui pourrait favoriser à la fois l’appréciation du capital à long terme et l’augmentation des versements aux actionnaires.
Evaluez NextEra ou n’importe quelle action en moins de 60 secondes avec TIKR (C’est gratuit) >>>
Un rendement de 3,1 % pour une société de services publics résistante à la récession, avec un potentiel de hausse à long terme
Le rendement du dividende de NextEra Energy s’établit à 3,1 %, près de son plus haut niveau depuis cinq ans. Cette situation s’explique en grande partie par le fort recul de l’action après que des retards dans les projets d’énergie propre et des charges d’intérêt plus élevées ont entamé la confiance des investisseurs.
La société a également été confrontée à la pression de l’augmentation du coût du capital due à la hausse des taux d’intérêt, qui a affecté l’évaluation de ses activités dans le domaine des énergies renouvelables et ses plans de financement par l’intermédiaire de sa société affiliée, NextEra Energy Partners.
Aujourd’hui, les investisseurs sont mieux payés que d’habitude pour détenir une entreprise dont les flux de trésorerie sont visibles, dont les dividendes augmentent régulièrement et qui est exposée à long terme à l’énergie propre. Si le sentiment s’améliore et que les bénéfices restent sur la bonne voie, l’action pourrait se redresser et comprimer le rendement, offrant à la fois un revenu de dividende et une appréciation du capital.
La croissance des dividendes de NextEra devrait repartir à la hausse
La croissance du dividende de NextEra a connu un bref ralentissement en 2025, avec une augmentation de seulement 1 % après une forte augmentation du dividende de 20 % en 2024. Mais ce ralentissement de la croissance des dividendes ressemble plus à une pause qu’à un signal d’alarme.
Florida Power & Light, l’activité principale de la société dans le domaine des services publics, continue de dégager des bénéfices réguliers et réglementés. La direction prévoit toujours une croissance annuelle du BPA de 6 à 8 % jusqu’en 2026, et les analystes estiment que la croissance du dividende devrait revenir à environ 9 à 10 % par an. Ce rythme le ramènerait dans la lignée de ce qu’il a été historiquement.
Le fléchissement de 2025 est en partie dû au calendrier. La croissance du BPA s’est ralentie juste au moment où l’entreprise a augmenté le dividende de manière agressive l’année précédente, ce qui a fait grimper temporairement le ratio de distribution. Mais avec des bénéfices qui devraient rebondir et des marges d’exploitation de 36 % dans l’ensemble de l’entreprise, NextEra dispose d’une grande marge de manœuvre pour continuer à augmenter son dividende à l’avenir.
Le ratio de distribution de NextEra se situe actuellement autour de 60 % sur la base des bénéfices prévisionnels. Ce chiffre est légèrement plus élevé en raison de l’augmentation de 20 % du dividende l’année dernière, mais reste dans une fourchette saine pour une entreprise de services publics, car NEE continue d’accroître ses bénéfices.
NextEra a augmenté son dividende pendant 31 années consécutives. À moins que les bénéfices ne soient très décevants, les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier et d’une croissance des dividendes à long terme ont encore de bonnes raisons d’être confiants pour les années à venir.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions achetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
