Principaux enseignements :
- EPD offre un rendement du dividende de 7 %, soutenu par un flux de trésorerie disponible constant et une stratégie de distribution conservatrice.
- Au cours des 2,4 prochaines années, les analystes s’attendent à ce que le bénéfice par action augmente d’environ 4 % par an et à ce que les dividendes augmentent d’environ 5 % par an.
- Le modèle d’évaluation de TIKR suggère un potentiel de rendement total de 24 % d’ici 2027, grâce à une croissance stable et à une forte demande d’infrastructures énergétiques.
Enterprise Products Partners est l’un des noms les plus importants et les plus fiables dans le domaine des infrastructures énergétiques.
La société possède un vaste réseau de pipelines, de réservoirs de stockage et d’installations de traitement qui transportent et traitent le gaz naturel, les LGN et le pétrole brut dans toute l’Amérique du Nord.
Contrairement aux producteurs, EPD ne dépend pas des prix des matières premières pour générer des bénéfices. Au contraire, elle perçoit des redevances stables au titre de contrats à long terme. Cela l’a aidée à générer des bénéfices constants à travers différents cycles de marché, et c’est la raison pour laquelle la société a été en mesure d’augmenter régulièrement son dividende, même dans des environnements énergétiques volatils.
Les actions se négocient actuellement autour de 31 dollars et, bien qu’elles aient fluctué au cours de l’année écoulée, l’attrait principal d’EPD reste inchangé : des revenus fiables garantis par des actifs solides et des marges élevées.
Les analystes pensent que l’action est sous-évaluée aujourd’hui
Les actions EPD se négocient actuellement autour de 31 dollars, mais selon le modèle d’évaluation guidé de TIKR, qui utilise les estimations consensuelles des analystes, l’action pourrait atteindre environ 39 dollars d’ici à la fin de 2027.
Cela implique un rendement total de 24 %, soit environ 9 % par an. Le modèle inclut déjà le généreux rendement en dividendes de 7 % d’EPD, ce qui signifie que les investisseurs obtiendraient la majeure partie de leur rendement sous forme de dividendes fiables.
L’action ne semble pas chère aujourd’hui non plus. Elle se négocie à environ 11,5 fois les bénéfices, soit le même multiple que celui que nous avons utilisé pour l’évaluation.
Avec des marges solides, une croissance régulière des bénéfices et un dividende bien couvert, EPD est un choix fiable pour les investisseurs à long terme à la recherche de revenus et de stabilité.
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Un rendement de 7 % pour un réseau d’énergie durable
Le rendement prévisionnel du dividende d’EPD est d’environ 7 %, ce qui est légèrement inférieur à sa moyenne quinquennale de 7,8 % et proche du niveau le plus bas que l’action a offert ces dernières années.
Cela s’explique principalement par le fait que l’action a augmenté régulièrement au cours des dernières années, alors que le dividende n’a connu qu’une croissance modeste. Cet écart entre une action en hausse et un dividende qui augmente lentement a fait baisser le rendement, mais il reste parmi les plus élevés dans le secteur des infrastructures à grande capitalisation.
L’activité sous-jacente reste solide, et le rendement plus faible d’aujourd’hui peut encore offrir un point d’entrée solide pour les investisseurs à la recherche d’un revenu stable soutenu par des actifs solides.
Le dividende d’EPD devrait augmenter de 5 % par an jusqu’en 2027
Enterprise Products devrait gagner 2,72 dollars par action en 2025 et verser 2,10 dollars de dividendes, ce qui représente un solide ratio de distribution de 77 %. Ce ratio de distribution est conforme à sa fourchette historique et s’appuie sur un flux de trésorerie fiable.
D’ici 2027, les analystes prévoient que les bénéfices atteindront 3,06 dollars par action et le dividende 2,42 dollars. Cela correspond à une croissance annuelle modeste d’environ 4 % pour les bénéfices par action et de près de 5 % pour les dividendes, le ratio de distribution se maintenant à près de 79 %.
La croissance des bénéfices devrait provenir de l’expansion continue des exportations pétrochimiques, du transport du gaz naturel et du traitement des LGN, en particulier sur la côte du Golfe, où EPD dispose d’un avantage concurrentiel en termes d’échelle et de portée de l’infrastructure.
L’entreprise est également bien placée pour tirer parti de la hausse de la demande mondiale d’exportations énergétiques américaines, grâce à son vaste réseau de pipelines, à sa capacité de stockage et à ses terminaux maritimes.
EPD a augmenté sa distribution pendant 26 années consécutives, renforçant ainsi sa réputation de fournisseur de revenus fiable et durable dans le secteur de l’énergie intermédiaire.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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Avis de non-responsabilité :
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