Principaux enseignements :
- Verizon offre un rendement en dividendes de 6,4 %, l’un des plus élevés parmi les grandes capitalisations.
- Les analystes s’attendent à ce que les bénéfices augmentent d’environ 4 % par an jusqu’en 2027, et que les dividendes progressent modestement de 2 % par an.
- Sur la base des estimations consensuelles des analystes, l’action pourrait générer un rendement total de 16,2 % d’ici à 2027, grâce à l’amélioration des marges et à la génération de flux de trésorerie disponibles.
Verizon est l’une des plus grandes entreprises de télécommunications des États-Unis. Elle fournit des services mobiles, l’internet à large bande et une infrastructure de réseau nationale à des dizaines de millions de clients.
Son activité repose sur des contrats sans fil à long terme, des revenus récurrents stables et de vastes actifs physiques qui permettent de générer des liquidités de manière fiable.
Alors que le titre est resté à la traîne ces dernières années en raison des pressions concurrentielles et d’une croissance modérée, l’année 2025 marque un environnement opérationnel plus stable.
Et même si Verizon ne se négocie pas à des niveaux de braderie, Verizon reste l’une des actions à dividendes à haut rendement les plus qualitatives disponibles aujourd’hui.
Les investissements majeurs dans la 5G étant largement derrière elle, Verizon entre dans une phase axée sur la discipline opérationnelle, l’efficacité du capital et les rendements stratégiques en espèces.
Pour les investisseurs axés sur les revenus qui recherchent la fiabilité plutôt qu’une croissance rapide, Verizon peut encore mériter une place sur votre liste de surveillance.
Les analystes pensent que l’action est sous-évaluée aujourd’hui
L’action Verizon se négocie actuellement autour de 43 dollars, mais d’après les estimations des analystes, elle pourrait atteindre environ 50 dollars d’ici à la fin de l’année 2027.
Cela implique un rendement total de 16,2 %, soit environ 6,4 % par an en incluant les dividendes, si Verizon continue à augmenter ses bénéfices de manière régulière.
Un rendement annuel de 6 % n’est pas vraiment impressionnant, mais Verizon reste une action à dividendes de haute qualité et à haut rendement, et ne serait probablement pas un mauvais placement pour les investisseurs en dividendes à long terme.
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Le rendement de 6,4 % des dividendes de Verizon est un signe de pessimisme, pas de risque
Le rendement à terme du dividende de Verizon s’élève à 6,4 %, bien au-dessus de sa moyenne sur cinq ans (6,0 %) et parmi les plus élevés de l’indice S&P 500.
Malgré des augmentations régulières du dividende et l’amélioration du flux de trésorerie disponible, l’action reste sous pression en raison des inquiétudes du marché concernant la concurrence sur les prix, la croissance du nombre d’abonnés aux services sans fil et l’expansion limitée du chiffre d’affaires.
Pourtant, contrairement à de nombreuses actions à haut rendement dont les paiements sont menacés, le dividende de Verizon est soutenu par des flux de trésorerie très stables et récurrents.
Verizon dessert plus de 90 millions d’abonnés à des services sans fil postpayés, avec des taux de désabonnement faibles et une facturation mensuelle qui assure des revenus prévisibles. Son segment à large bande continue de croître, ajoutant à cette base fiable.
Verizon a augmenté son dividende pendant 18 années consécutives, ce qui témoigne d’une discipline financière même dans des conditions de marché difficiles.
Cette combinaison de génération durable de liquidités et d’allocation mesurée du capital a permis à Verizon de maintenir l’un des rendements les plus élevés parmi les grandes capitalisations, tout en réduisant sa dette et en investissant dans son réseau de base.
Pour les investisseurs en revenus à long terme, le rendement actuel offre un bon équilibre entre les revenus et la stabilité des dividendes.
Dividende soutenu par un flux de trésorerie disponible de 20 milliards de dollars et une croissance des bénéfices de 4 % jusqu’en 2027
Verizon devrait gagner 4,70 dollars par action en 2025 et verser 2,73 dollars de dividendes. Cela donne un ratio de distribution d’ environ 58 %, ce qui est très gérable pour une entreprise mature comme Verizon.
D’ici à 2027, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices atteignent 5,05 dollars par action et les dividendes 2,83 dollars.
Cela implique une croissance du BPA à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 3,6 % et une croissance du dividende de 1,7 %, ce qui maintient le ratio de distribution autour de 56 %.
L’amélioration constante du flux de trésorerie disponible rend la situation encore plus attrayante. Avec la fin des dépenses d’investissement liées à la 5G, Verizon devrait générer plus de 19,8 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible cette année, pour atteindre 21,5 milliards de dollars d’ici 2027.
Cela représente une croissance du flux de trésorerie disponible à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 4,3 %, ce qui donne à l’entreprise la flexibilité nécessaire pour financer son dividende, réduire sa dette et réinvestir dans la croissance stratégique.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché dans le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
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- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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