Principaux enseignements :
- PepsiCo offre un rendement en dividendes de 4,0 %, le plus élevé depuis des années.
- Les analystes s’attendent à ce que le bénéfice par action augmente d’environ 3 % par an, tandis que les dividendes devraient augmenter d’environ 5 % par an, poursuivant ainsi la croissance des dividendes de PepsiCo qui dure depuis 53 ans.
- Le modèle d’évaluation de TIKR suggère un potentiel de rendement total de 19,3 % au cours des 2,4 prochaines années, soit environ 7,5 % par an, grâce à une croissance modeste des bénéfices et à un rebond de l’évaluation.
PepsiCo est l’une des plus grandes entreprises de produits alimentaires et de boissons au monde, avec des marques telles que Frito-Lay, Gatorade, Quaker et Pepsi-Cola que l’on trouve dans les garde-manger et les magasins de plus de 200 pays.
L’entreprise génère d’importants flux de trésorerie récurrents grâce à son portefeuille mondial de produits, qui s’appuie sur un pouvoir de fixation des prix, une large distribution et des décennies de fidélité à la marque.
Mais l’action a reculé de plus de 16 % au cours de l’année écoulée, les investisseurs s’inquiétant du ralentissement de la demande, de la pression sur les marges et de la capacité des biens de consommation de base à maintenir leur pouvoir de fixation des prix dans un contexte d’inflation élevée.
Cette baisse a fait grimper le rendement du dividende de PepsiCo à 4 %, son niveau le plus élevé depuis des années et bien au-dessus de sa moyenne sur cinq ans, qui est d’environ 3 %.
Avec des bénéfices stables, une stratégie de capital disciplinée et une croissance régulière du dividende, PepsiCo pourrait offrir aux investisseurs patients une combinaison convaincante de revenus fiables et d’augmentation à long terme.
Potentiel de hausse de 19% pour Pepsi aujourd’hui
L’action PepsiCo se négocie actuellement autour de 143 dollars, tandis que le modèle d’évaluation de TIKR, avec des hypothèses basées sur les estimations des analystes, suggère que l’action pourrait atteindre 171 dollars d’ici 2027, dans l’hypothèse de marges stables et d’une croissance modérée des bénéfices.
Cela impliquerait un rendement total de 19,3 % au cours des 2,4 prochaines années, soit environ 7,5 % par an, dividendes compris. PepsiCo offre le type de marque, d’échelle mondiale et de régularité des dividendes que les investisseurs à long terme apprécient, en particulier lorsqu’elle est achetée avec une légère décote.
Evaluez n’importe quelle action en moins de 60 secondes avec TIKR (c’est gratuit) >>>
Un rendement du dividende de 4,0 % proche du sommet de sa fourchette historique
Le rendement à terme du dividende de PepsiCo s’établit à 4,0 %, bien au-dessus de sa moyenne sur 5 ans de 3,03 % et proche du niveau le plus élevé observé depuis des années.
Ce rendement élevé reflète la chute de 16 % de l’action au cours de l’année écoulée, en raison des inquiétudes concernant la demande des consommateurs, le coût des intrants et la pression sur les marges.
Malgré ce recul, PepsiCo devrait verser 5,62 dollars de dividendes par action en 2025, et les analystes s’attendent à ce que ce montant atteigne 6,19 dollars d’ici à 2027.
Cette croissance est soutenue par un flux de trésorerie disponible constant et des marques mondiales emblématiques telles que Frito-Lay et Gatorade, qui aident l’entreprise à maintenir des bénéfices stables même sur des marchés plus difficiles.
Pour les investisseurs à long terme à la recherche d’un revenu régulier provenant d’un produit de consommation de base mondial, PepsiCo offre un mélange convaincant de rendement, de sécurité et de force de la marque.
Le dividende de PepsiCo devrait augmenter de 5 % jusqu’en 2027
PepsiCo devrait gagner 8,95 dollars par action et verser 6,19 dollars de dividendes d’ici à 2027, ce qui situe le ratio de distribution à environ 69 %, bien en deçà de sa fourchette historique et laisse une grande marge de manœuvre pour continuer à augmenter le dividende. PepsiCo a versé 5,33 dollars de dividendes pour 2024, mais cela n’apparaît pas sur le graphique ci-dessous en raison d’un problème visuel !
Les analystes s’attendent à ce que PepsiCo augmente son bénéfice par action d’environ 3 % par an jusqu’en 2027, grâce au redressement des marges et à la forte demande mondiale dans l’ensemble de son portefeuille, tandis que les dividendes devraient croître à un taux de croissance annuel moyen de 5 %.
L’entreprise a également augmenté son dividende pendant 53 années consécutives, ce qui témoigne d’un bilan exceptionnel en termes de cohérence et de rendement pour les actionnaires.
Une grande partie des bénéfices de PepsiCo provient de sa gamme de produits bien diversifiée. Des marques comme Frito-Lay, Doritos, Quaker Oats, Gatorade et Pepsi-Cola continuent de faire preuve de pouvoir de fixation des prix et de leadership dans leur catégorie.
Le lancement de nouveaux produits, des offres plus saines et des investissements accrus dans les snacks haut de gamme et les boissons sans sucre aident l’entreprise à répondre à l’évolution des préférences des consommateurs et à maintenir la stabilité des volumes.
PepsiCo se concentre également sur l’expansion internationale, en particulier sur les marchés en développement où la consommation de snacks et de boissons augmente plus rapidement. Cette présence mondiale permet à l’entreprise de mieux résister aux environnements de vente au détail plus difficiles aux États-Unis.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché dans le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions achetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
