Principales statistiques pour l'action Entergy
- Performance sur 6 mois : 16
- Fourchette de 52 semaines : 76 $ à 107
- Prix cible du modèle d'évaluation : 120
- Hausse implicite: 15,6
Évaluez vos actions préférées comme l'action Entergy Corporation avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Entergy Corporation a grimpé d'environ 16 % au cours des six derniers mois, se négociant récemment à près de 104 $ l'action et s'approchant de son sommet de 52 semaines de 107 $. Cette progression reflète l'amélioration de la visibilité des bénéfices, l'accélération de la croissance de la charge industrielle et l'augmentation des investissements en capital liés aux centres de données et aux grands clients industriels.
Les actions ont progressé car les investisseurs ont réagi à des fondamentaux plus solides et ont réaffirmé leurs objectifs de croissance à long terme.
Entergy a annoncé un bénéfice par action ajusté de 3,91 $ pour 2025, se situant dans la moitié supérieure de sa fourchette de prévisions, tandis que les ventes au détail ont augmenté de 4 %, stimulées par une croissance industrielle de 7 % grâce à la montée en puissance des projets de sidérurgie, de GNL, de pétrochimie et de centres de données.
La direction a réitéré ses attentes d'une croissance annuelle du BPA ajusté supérieure à 8 % jusqu'en 2029 et a présenté un plan d'investissement de 43 milliards de dollars, dont 11,6 milliards de dollars d'investissements en 2026, renforçant la confiance dans l'expansion soutenue de la base tarifaire réglementée.
L'activité des analystes a apporté un soutien supplémentaire au cours de la période. BMO Capital Markets a relevé son objectif de prix de 104 à 112 dollars et a maintenu une note de surperformance, soulignant le pipeline de centres de données de 7 à 12 gigawatts d'Entergy et la demande industrielle supplémentaire de 3 à 5 gigawatts.
Cette révision à la hausse témoigne d'une confiance continue dans la croissance de la charge et la durabilité des bénéfices à long terme.
Le positionnement institutionnel s'est également renforcé. JPMorgan Chase a augmenté sa participation de 3,3 % à 14,6 millions d'actions évaluées à environ 1,37 milliard de dollars.
Envestnet Asset Management a augmenté sa position à 1,9 million d'actions d'une valeur d'environ 177,5 millions de dollars, tandis qu'Assetmark a augmenté ses avoirs de 21,7% et AGF Management a augmenté sa participation de 27,1%. Reaves W H & Co. a étendu sa position à environ 2,29 millions d'actions évaluées à près de 213 millions de dollars.
L'actionnariat institutionnel se maintient autour de 88 %, ce qui souligne la conviction soutenue des investisseurs à long terme dans l'histoire de la croissance réglementée d'Entergy.
Entergy est-elle sous-évaluée ?
Dans les hypothèses de valorisation, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 8,2
- Marges d'exploitation : 29,9
- Multiple P/E de sortie : 19,7x
Lesrevenus devraient passer d'environ 12 947 millions de dollars en 2025 à 13 885 millions de dollars en 2026 et à 16 392 millions de dollars en 2028, conformément au TCAC de 8,2 % du modèle.
La croissance est soutenue par l'expansion de la base tarifaire réglementée liée à de nouveaux investissements dans la production, la transmission et la résilience, ainsi qu'à l'augmentation de la charge industrielle et des centres de données.
L'expansion de la marge vers 29,9 % suppose un effet de levier opérationnel, car de nouveaux actifs entrent dans la base tarifaire et les ventes incrémentielles passent par une structure de coûts largement fixe.
Les ventes au détail devraient croître à un taux de croissance annuel moyen de 8 % jusqu'en 2029, tirées par une croissance industrielle de 15 %, ce qui offre une visibilité inhabituellement forte pour un service public réglementé.
Le pipeline des centres de données de 7 à 12 gigawatts et la demande industrielle supplémentaire de 3 à 5 gigawatts représentent des catalyseurs mesurables pour 2026.
La direction a obtenu des équipements de turbine et de centrale pour environ 8 gigawatts de charge supplémentaire et a structuré des contrats à long terme avec des factures minimales et des protections de résiliation, limitant le risque de baisse si les calendriers de montée en puissance des clients changent.
Les crédits d'impôt pour la production nucléaire, dont la monétisation est estimée à 215 millions de dollars en 2026, renforcent encore la flexibilité des flux de trésorerie et des capitaux.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 120 dollars, ce qui implique une hausse totale d'environ 15,6 % sur environ 2,9 ans, soit environ 5,2 % par an.
En 2026, la performance dépendra probablement de l'exécution du plan d'investissement de 11,6 milliards de dollars, de la poursuite de l'activité industrielle et des approbations réglementaires liées aux projets de nouvelle génération.
Aux niveaux actuels, Entergy semble légèrement sous-évaluée, sa croissance étant principalement due à l'expansion des actifs réglementés plutôt qu'à l'expansion multiple.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
