Principales conclusiones:
- Las acciones de Nike podrían alcanzar razonablemente los 98 dólares/acción a finales de 2028, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 28% desde el precio actual de 76 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 9% en los próximos 2,8 años.
- Nike es la empresa líder mundial en calzado y ropa deportiva a través de sus marcas Nike, Jordan y Converse, al servicio de atletas y consumidores de todo el mundo.
Nike(NKE) es una multinacional que ha pasado de ser una empresa de zapatillas para correr a convertirse en el mayor proveedor mundial de calzado y ropa deportiva, al servicio tanto de los atletas de élite como de los consumidores de a pie a través de su potente cartera de marcas.
A través de su marca Nike para productos de rendimiento y estilo de vida, Jordan para la cultura premium del baloncesto y Converse para el calzado informal, Nike ha creado un ecosistema integrado que abarca el deporte, la moda y la expresión cultural a través de múltiples canales y precios.
Nike se beneficia de su incomparable red de distribución mundial, con 40.000 puntos de distribución en casi 190 países, sólidas asociaciones con atletas e innovadoras capacidades de desarrollo de productos que impulsan constantemente la demanda de los consumidores y la fidelidad a la marca.
Con iniciativas estratégicas como las acciones “Win Now”, centradas en la innovación impulsada por el deporte, la limpieza del mercado y la próxima reestructuración organizativa “sport offense”, Nike sigue reposicionándose para lograr un crecimiento sostenible al tiempo que afronta los retos actuales del mercado.
Con una sólida cartera de productos que incluye innovaciones revolucionarias en el running, el baloncesto y el fútbol mundial, Nike mantiene su posición como líder del sector al tiempo que implementa los cambios necesarios para volver a un crecimiento rentable hasta 2028 y más allá.
A continuación se explica por qué las acciones de NKE podrían generar una rentabilidad anual del 9% hasta 2028 y seguir ofreciendo un buen rendimiento hasta 2030.
Lo que el modelo dice de las acciones de Nike
Analizamos el recorrido alcista de Nike utilizando hipótesis de valoración basadas en la ejecución por parte de la empresa de su estrategia Win Now y la transformación organizativa centrada en el deporte.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 3%, unos márgenes operativos del 10% y unos múltiplos de valoración estables, el modelo proyecta que las acciones de NKE podrían subir de 76 a 98 dólares por acción.
Esto representa una rentabilidad total del 28% y una rentabilidad anualizada del 9% en los próximos 2,8 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones de Nike:
1. Crecimiento de los ingresos: 3%
Nike obtuvo unos resultados difíciles en el ejercicio fiscal 2025, con un descenso interanual de los ingresos. Sin embargo, el fabricante de calzado está implementando acciones integrales Win Now para reposicionar el negocio con vistas al crecimiento.
La dirección espera que los resultados empresariales mejoren a medida que ejecuten su estrategia de ofensiva deportiva, limpien el inventario y lancen productos innovadores en las categorías de atletismo, baloncesto y fútbol.
Hemos utilizado una previsión del 3% que refleja las perspectivas conservadoras de Nike a corto plazo, al tiempo que incorpora el potencial alcista de los lanzamientos de nuevos productos, la expansión de la distribución, incluida la asociación con Amazon, y la ejecución satisfactoria de las iniciativas de limpieza del mercado.
2. Márgenes de explotación: 10%
Nike demuestra un historial de márgenes operativos de dos dígitos a pesar de las presiones actuales derivadas de la liquidación de inventarios y el reposicionamiento en el mercado.
Un enfoque en el posicionamiento premium, la reducción de la actividad promocional y la mejora de la eficiencia operativa a través de sus acciones Win Now les posiciona para la recuperación y expansión de los márgenes.
3. Múltiplo PER de salida: 33x
Las acciones de NKE cotizan a múltiplos razonables para una marca líder mundial con múltiples vectores de crecimiento y fuertes fosos competitivos.
Mantenemos los actuales niveles de valoración dada la posición dominante de Nike en el mercado, su innovadora cartera de productos y su potencial de crecimiento a largo plazo a medida que se normalicen las condiciones del mercado.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de NKE hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Retos prolongados en el mercado y dificultades de ejecución → 5% de rentabilidad anual
- Caso intermedio: Implantación exitosa de Win Now y recuperación constante del crecimiento → 9% de rentabilidad anual.
- Caso alto: fuerte ciclo de innovación y ganancias de cuota de mercado → 13% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de Nike ofrecen una rentabilidad de un dígito medio, mientras que el escenario alcista podría ofrecer un rendimiento atractivo si la empresa ejecuta con éxito su visión ofensiva del deporte y capta oportunidades de mercado en categorías clave, como el deporte femenino y la expansión internacional.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
