Principales conclusiones:
- Las acciones de Edison International podrían alcanzar razonablemente los 69 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 36% desde el precio actual de 51 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 13% en los próximos 2,5 años.
- Edison es una empresa líder de suministro eléctrico que presta servicio al sur de California a través de su filial Southern California Edison.
Edison International(EIX) es un holding de servicios públicos que opera principalmente a través de Southern California Edison, una de las mayores empresas eléctricas de Estados Unidos.
Edison presta servicio a unos 15 millones de personas en un territorio de 50.000 millas cuadradas en el sur de California.
El gigante de los servicios públicos se beneficia de un sólido programa de inversión de capital centrado en la modernización de la red, la mitigación de incendios forestales y la resistencia de las infraestructuras.
Con los procedimientos regulatorios en curso que apoyan el crecimiento de la base tarifaria y un entorno regulatorio constructivo en California, Edison sigue posicionada como una historia de crecimiento estable de servicios públicos a pesar de los recientes desafíos relacionados con los incendios forestales.
Con unos ingresos anuales aproximados de 15.000 millones de dólares, inversiones récord en infraestructuras y múltiples motores de crecimiento en proceso de aprobación regulatoria, Edison mantiene su posición como principal oportunidad de inversión en servicios públicos regulados.
He aquí por qué las acciones de EIX podrían rendir un 13% anual hasta 2027 y seguir ofreciendo un rendimiento estable hasta 2030.
Qué dice el modelo de las acciones EIX
Analizamos las ventajas de Edison utilizando hipótesis de valoración basadas en las operaciones de servicios públicos regulados de la empresa y en la ampliación de las inversiones en su base tarifaria.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 4%, unos márgenes operativos del 25% y unos múltiplos de valoración estables, el modelo proyecta que las acciones de EIX podrían subir de 50 a 69 dólares por acción.
Esto representa una rentabilidad total del 36% y una rentabilidad anualizada del 13% en los próximos 2,5 años. Esta previsión de rentabilidad incluye el pago de dividendos previsto:
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Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones EIX:
1. Crecimiento de los ingresos: 4%
Edison obtuvo unos sólidos resultados en el primer trimestre, con un beneficio básico por acción de 1,37 dólares, frente a los 1,13 dólares de hace un año.
Reafirmó su confianza en cumplir sus previsiones de BPA para 2025 y lograr un crecimiento del BPA básico de entre el 5% y el 7% hasta 2028.
Hemos utilizado una previsión del 4% que refleja el crecimiento constante de los servicios públicos regulados, impulsado por la expansión de la base tarifaria derivada de las inversiones en infraestructuras y los programas de mitigación de incendios forestales.
2. Márgenes operativos: 25%.
Edison demuestra una rentabilidad constante, típica de las empresas de servicios públicos reguladas con mecanismos previsibles de recuperación de costes.
Las estimaciones de consenso de los analistas prevén márgenes estables a medida que Edison International ejecute su programa de inversión de capital con una adecuada recuperación de los costes regulatorios.
3. Múltiplo PER de salida: 9x
Las acciones de EIX cotizan a múltiplos razonables para una empresa de servicios públicos regulada con perspectivas de crecimiento estable. Mantenemos los actuales niveles de valoración dado el modelo de negocio regulado y el constructivo entorno normativo de California.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de EIX hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados). Estas valoraciones incluyen los pagos de dividendos previstos:
- Caso bajo: Retos normativos y preocupación por la responsabilidad por incendios forestales → 8% de rentabilidad anual
- Caso medio: Ejecución constante de los programas de capital y recuperación de tarifas → 12% de rentabilidad anual
- Caso Alto: Aceleración de las inversiones en infraestructuras y resultados normativos favorables → 14% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de Edison ofrecen atractivos rendimientos de un solo dígito, típicos de las inversiones en servicios públicos, mientras que el escenario alcista podría ofrecer un sólido rendimiento si se materializan los catalizadores regulatorios y operativos.
TIKR Comida para llevar
Edison representa una atractiva combinación de estabilidad de servicio público regulado y oportunidades de crecimiento a través de la modernización de infraestructuras en uno de los territorios de servicio más extensos del país.
Con una revalorización estimada del 36% a finales de 2027 y una rentabilidad anual potencial del 13%, Edison destaca como una empresa de servicios públicos estable que se beneficia del crecimiento continuo de la base tarifaria, las inversiones en infraestructuras esenciales y el marco regulador favorable de California para el refuerzo de la red y la mitigación de los incendios forestales.
Las acciones de EIX son las más adecuadas para los inversores que buscan exposición a servicios públicos regulados, empresas con flujos de caja predecibles y potencial de dividendos, así como temas de inversión en infraestructuras en mercados en crecimiento como el sur de California.
La combinación de visibilidad regulatoria, prestación de servicios esenciales y oportunidades sustanciales de inversión de capital hacen de Edison una atractiva consideración para las carteras de servicios públicos orientadas a los ingresos, posicionando a la acción para un rendimiento estable a largo plazo.
¿Vale la pena comprar acciones de EIX hoy? Utilice el modelo de valoración de TIKR y las previsiones de los analistas para ver si parece infravalorada.
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Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si sólo busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
