Principales conclusiones:
- CMS Energy ofrece una rentabilidad por dividendo del 3,1% y 19 años consecutivos de crecimiento de los dividendos, respaldados por unos beneficios estables y regulados.
- Según las estimaciones del consenso de analistas, los inversores podrían obtener una rentabilidad total de alrededor del 15,8% en 2027 si los beneficios crecen como se espera y mejora la valoración del valor.
- El dividendo está bien cubierto, con un ratio de reparto constante del 60% y margen para continuos aumentos.
CMS Energy es una empresa de servicios públicos regulada que suministra electricidad y gas natural a más de 6 millones de personas en todo Michigan.
Más del 95% de sus ingresos proceden de operaciones totalmente reguladas, lo que significa que la empresa obtiene un rendimiento constante basado en las tarifas aprobadas por los reguladores estatales en lugar de depender de las oscilaciones del mercado. Esta configuración proporciona a CMS un flujo de caja fiable y una base sólida para el crecimiento de los dividendos a largo plazo.
La empresa sigue invirtiendo en mejoras de la red, proyectos de energía limpia e infraestructuras, al tiempo que devuelve capital a los accionistas mediante un dividendo creciente.
Pero, al igual que muchas empresas de servicios públicos, CMS se ha visto presionada por la subida de los tipos de interés y la escasa confianza de los inversores en el sector. La acción ha retrocedido, a pesar de que el negocio sigue siendo fuerte y los beneficios siguen creciendo.
Ahora, con una rentabilidad por dividendo del 3,1%, unas perspectivas de mejora y un historial de rendimiento constante, CMS podría ser una de las oportunidades de dividendos más atractivas del sector de las empresas de servicios públicos en estos momentos.
Los analistas creen que la acción está infravalorada en la actualidad
Las acciones de CMS cotizan actualmente en torno a los 72 $/acción, mientras que los modelos de valoración de los analistas sugieren que la acción podría alcanzar unos 83 $/acción en 2027, suponiendo un crecimiento constante de los beneficios y un pequeño repunte de la valoración.
Eso supondría una rentabilidad total del 15,8% en los próximos 2,4 años, o alrededor del 6,2% anual, si se incluyen los dividendos.
Aunque no es una subida masiva, es significativa para una acción de dividendos conservadora. CMS ofrece el tipo de ingresos fiables y preservación del capital que muchos inversores a largo plazo desean en el mercado actual.
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La débil confianza eleva la rentabilidad por dividendo de CMS
La rentabilidad por dividendo a plazo de CMS es actualmente del 3,1%, casi en línea con su rentabilidad por dividendo media a 5 años.
En los dos últimos años, las acciones de CMS se han rezagado debido a la subida de los tipos de interés y a la amplia rotación de los inversores, que se han alejado de los servicios públicos. Mientras tanto, CMS siguió aumentando su dividendo, lo que elevó su rentabilidad.
El negocio en sí está en buena forma. CMS sigue obteniendo más del 95% de sus beneficios de operaciones reguladas, lo que contribuye a mantener estables su flujo de caja y sus dividendos. Pero con las empresas de servicios públicos en desventaja y unas valoraciones que no se mueven mucho, el recorrido al alza parece limitado.
Según nuestras hipótesis, CMS podría ofrecer una rentabilidad anual en torno al 6% hasta 2027, que provendría del dividendo y de un modesto crecimiento de los beneficios. No es un valor de altos vuelos, pero para los inversores que buscan algo estable con un rendimiento sólido, podría ser una buena opción.
La seguridad de los dividendos de CMS sigue siendo sólida
En enero de 2025, CMS reafirmó su objetivo de aumentar los beneficios entre un 6% y un 8% al año, con un crecimiento de los dividendos en torno al 6% anual. Esto demuestra que la empresa confía en seguir ofreciendo resultados constantes y recompensar a los accionistas.
Para 2025, se espera que CMS gane 3,58 $/acción y reparta 2,18 $/acción en dividendos, lo que sitúa el ratio de reparto en torno a un saludable 60%. Para 2027, los beneficios podrían aumentar hasta 4,15 $/acción, y el dividendo crecería hasta 2,42 $/acción, mientras que la ratio de reparto se mantendría estable.
Este crecimiento se apoya en las inversiones en energías limpias, la modernización de la red y un entorno normativo constructivo en Michigan.
CMS ha aumentado sus dividendos durante 19 años consecutivos. Al aumentar el pago junto con los beneficios, la empresa ha creado un dividendo con el que los inversores pueden contar.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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