Principales conclusiones:
- Las acciones de Charles Schwab podrían alcanzar razonablemente los 120 dólares/acción a finales de 2027, según las estimaciones de consenso de los analistas utilizadas en nuestro modelo de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 29% desde el precio actual de 93,10 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 11% en los próximos 2,5 años.
- Charles Schwab opera como empresa líder de servicios financieros con 37,5 millones de cuentas de corretaje activas, 10,76 billones de dólares en activos de clientes y un modelo de ingresos diversificado.
Charles Schwab Corporation(SCHW) es una empresa de servicios financieros de primera línea que ofrece servicios integrales de gestión de patrimonios, corretaje de valores, banca, gestión de activos, custodia y asesoramiento financiero a inversores particulares y asesores de inversión independientes.
El gigante financiero presta servicios a más de 45 millones de cuentas de clientes con 10,76 billones de dólares en activos totales de clientes. Charles Schwab se beneficia de un crecimiento sostenido impulsado por los clientes, con más de un millón de nuevas cuentas de corretaje abiertas en el segundo trimestre y 80.300 millones de dólares en nuevos activos netos básicos, lo que representa un crecimiento del 31% en comparación con el año anterior.
Con unos ingresos trimestrales récord de 5.900 millones de dólares y una eficiencia operativa excepcional, Schwab sigue demostrando el poder de su modelo de negocio diversificado y la mejor escala de su clase.
Con un crecimiento de los ingresos del 25% en el segundo trimestre, una sólida captación de activos de clientes de 218.000 millones de dólares en lo que va de año y una sólida gestión del balance, que incluye una reducción de 10.400 millones de dólares en costes de financiación bancaria, Schwab mantiene su posición como la principal plataforma estadounidense de corretaje minorista y gestión de patrimonios.
A continuación se explica por qué las acciones de SCHW podrían obtener una rentabilidad anual del 11% hasta 2027 y seguir ofreciendo un rendimiento estable hasta 2030.
Qué dice el modelo de las acciones SCHW
Analizamos el potencial alcista de Charles Schwab utilizando hipótesis de valoración basadas en su posición de liderazgo en el mercado de corretaje minorista y en el crecimiento sostenido de los activos de clientes.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 11%, unos márgenes operativos del 49% y unos múltiplos de valoración estables, el modelo proyecta que las acciones de SCHW podrían subir de 93 $/acción a 120 $/acción.
Esto representa una rentabilidad total del 29% y una rentabilidad anualizada del 11% en los próximos 2,5 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones SCHW:
1. Crecimiento de los ingresos: 11
Schwab obtuvo unos resultados excepcionales en el segundo trimestre, con unos ingresos récord de 5.900 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 25%.
Hemos utilizado una previsión del 11% que refleja el aumento continuado de la cuota de mercado, el crecimiento sostenido de los activos de los clientes y la capacidad de beneficiarse de la subida de los tipos de interés y la expansión de los márgenes netos de interés.
2. Márgenes de explotación: 49%
Schwab demuestra una eficiencia operativa excepcional con márgenes líderes en el sector impulsados por las ventajas de escala y una gestión disciplinada de los gastos.
Los analistas pronostican que la empresa mantendrá su fortaleza de márgenes al beneficiarse del apalancamiento operativo y reducir aún más la financiación de mayor coste.
3. Múltiplo PER de salida: 18x
Schwab cotiza a múltiplos razonables para una empresa de servicios financieros dominante con un crecimiento constante y liderazgo en el mercado.
En nuestra valoración utilizamos los niveles de valoración actuales, dado el foso competitivo de la empresa y la diversificación de sus fuentes de ingresos.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones SCHW hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Volatilidad del mercado y presión competitiva → 7% de rentabilidad anual
- Caso medio: Ejecución constante de la estrategia de crecimiento y expansión de márgenes → 13% de rentabilidad anual.
- Caso Alto: Ganancia acelerada de cuota de mercado y mayor rentabilidad → 18% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de Schwab ofrecen atractivos rendimientos de un solo dígito, mientras que el escenario alcista podría ofrecer un rendimiento excepcional si consigue captar cuotas de mercado adicionales y mantiene la excelencia operativa.
TIKR para las acciones de SCHW
Charles Schwab representa una combinación convincente de liderazgo de mercado en corretaje minorista, excepcional eficiencia operativa y crecimiento sostenido de los activos de los clientes dentro del mercado en expansión de la gestión de patrimonios.
Las acciones de SCHW son las más adecuadas para los inversores que buscan exposición al sector de servicios financieros, empresas con fuertes fosos competitivos y una ejecución coherente, y negocios posicionados para beneficiarse de la subida de los tipos de interés y la creciente actividad de inversión minorista.
La combinación de una captación récord de activos de clientes, la expansión de los márgenes netos de intereses y una asignación disciplinada del capital hacen de las acciones de Schwab una atractiva consideración para las carteras de servicios financieros orientadas al crecimiento y posicionadas para un rendimiento superior a largo plazo.
¿Vale la pena comprar acciones SCHW hoy? Utilice el modelo de valoración de TIKR y las previsiones de los analistas para ver si parece infravalorada.
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Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
