Presentamos los Modelos de Valoración! 
Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) se ha convertido en uno de los valores de vehículos eléctricos más comentados de los últimos años. Aunque las acciones han experimentado fuertes oscilaciones, incluida una significativa caída desde sus máximos de 2021 tras la OPV, el interés de los inversores sigue siendo fuerte a medida que aumenta el entusiasmo en torno al aumento de la producción de la empresa, los hitos de entrega y el potencial a largo plazo en el mercado de los vehículos eléctricos.
En este artículo, exploramos las previsiones de los analistas de Wall Street para Rivian hasta 2027, basándonos en las estimaciones de consenso y las directrices de la empresa para comprender hacia dónde podrían dirigirse las acciones. Estas proyecciones se basan en datos de analistas externos y no representan las previsiones de TIKR.
Objetivos de precios de los analistas: El optimismo se ha enfriado, pero sigue habiendo alzas a largo plazo
Los analistas de Wall Street siguen siendo cautelosamente optimistas sobre el futuro de Rivian, pero el rango de precios objetivo se ha reducido en el último año. A finales de julio de 2025, Rivian cotiza en torno a los 14 dólares, y el objetivo medio de los analistas se sitúa en 14,79 dólares, lo que sugiere una modesta subida del 6% en los próximos 18 meses para el valor. Esto dista mucho de finales de 2024, cuando el objetivo de precio medio implicaba más de un 50% de revalorización mientras la acción cotizaba cerca de sus mínimos, en torno a los 11 $/acción.
El extremo superior de la previsión sigue anclado en 23 $/acción, mientras que el objetivo más bajo ronda los 7 $/acción. En resumen, los analistas siguen apoyando el potencial a largo plazo de Rivian, pero las recientes subidas de precios y el riesgo de ejecución parecen haber atenuado el entusiasmo a corto plazo.
Ingresos y perspectivas de crecimiento
Se espera que los ingresos de Rivian aumenten significativamente a medida que la empresa aumente la producción y suministre más vehículos. Tras generar unos ingresos de casi 5.000 millones de dólares en 2024, los analistas prevén un aumento constante en los próximos años, con unos ingresos que ascenderán a 5.200 millones de dólares en 2025 y a 7.300 millones de dólares en 2026. Para 2027, Wall Street espera que Rivian genere más de 11.400 millones de dólares en ventas, más del doble de lo previsto para 2025.
Este crecimiento implica que los ingresos aumentarán a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de más del 30% entre 2024 y 2027. Aunque impresionante, se prevé que la empresa siga registrando pérdidas durante este periodo, con un EBIT negativo al menos hasta 2028.
El aumento de los ingresos sugiere confianza en la capacidad de Rivian para ampliar la fabricación y asegurar la demanda, pero la rentabilidad sigue siendo un obstáculo clave que hay que vigilar.
Los múltiplos de valoración siguen al alza
Aunque el crecimiento previsto de los ingresos de Rivian es impresionante, la empresa sigue estando lejos de la rentabilidad. Los analistas no esperan que Rivian registre un EBIT positivo al menos hasta 2028, con unas pérdidas operativas previstas de 3.200 millones de dólares en 2025 y 2.800 millones de dólares en 2027, incluso cuando los ingresos superen los 11.000 millones de dólares.
Desde el punto de vista de la valoración, la acción sigue pareciendo cara en relación con sus fundamentales. En julio de 2025, Rivian cotizaba a 2,66 veces sus ingresos futuros, ligeramente por encima de su media de 3 años de 2,29 veces, a pesar de que la empresa sigue quemando efectivo y registrando pérdidas anuales multimillonarias.
Sin un EBITDA positivo en el horizonte a corto plazo, las métricas de valoración tradicionales como EV/EBITDA o Precio/Beneficio Normalizado siguen siendo poco útiles. Los inversores están valorando Rivian en función de los ingresos potenciales futuros, lo que deja poco margen de error si el crecimiento se ralentiza o los márgenes no mejoran.
¿Qué impulsa el optimismo?
Los argumentos a favor de Rivian se basan en el fuerte crecimiento de sus ingresos, la ampliación de su gama de vehículos y unos socios con mucho dinero. Las entregas están aumentando, el R1S está ganando terreno en el mercado de los SUV y Rivian sigue cumpliendo su contrato de furgonetas de reparto con Amazon.
El próximo lanzamiento del R2 en 2026 también ha alimentado el optimismo. Con un precio más bajo, podría ayudar a Rivian a llegar a un mercado más amplio e impulsar el crecimiento del volumen.
A pesar de las continuas pérdidas, la empresa cerró el primer trimestre de 2025 con más de 7.000 millones de dólares en efectivo, lo que le da flexibilidad para seguir invirtiendo en producción y desarrollo de productos. La dirección sigue centrada en la integración vertical y la creación de una marca premium de vehículos eléctricos, que los inversores esperan que genere ventajas competitivas duraderas en el tiempo.
Caso Bear: Pérdidas, competencia y riesgo de ejecución
Aunque la historia de crecimiento de Rivian es convincente, la empresa sigue perdiendo miles de millones de dólares cada año. Los analistas no esperan que genere ingresos de explotación positivos hasta después de 2028, lo que significa que la rentabilidad no llegará pronto.
Además, el sector de los vehículos eléctricos es muy competitivo. Tesla domina el mercado, mientras que los fabricantes de automóviles tradicionales, como Ford, GM y Hyundai, están ampliando su oferta de vehículos eléctricos. A diferencia de sus rivales, Rivian no tiene un negocio rentable de gasolina al que recurrir si la demanda de VE se reduce.
El riesgo de ejecución es otro motivo de preocupación. Retrasos, sobrecostes o problemas en la cadena de suministro podrían afectar a los márgenes o desbaratar los objetivos de producción. La valoración actual de Rivian sigue asumiendo un fuerte crecimiento de los ingresos y una mejora operativa, por lo que cualquier tropiezo podría provocar una fuerte reacción del mercado.
Perspectivas para 2027: ¿Cuánto podría valer Rivian?
La valoración de Rivian en 2027 depende de dos factores clave: cuántos ingresos genera y si puede acercarse a la rentabilidad.
En un escenario muy alcista, Rivian alcanza las estimaciones de los analistas de 11.400 millones de dólares en ingresos y cotiza a un múltiplo de 2,5 veces EV/ingresos. Esto supondría una capitalización bursátil de unos 28.500 millones de dólares. Con 1.200 millones de acciones en circulación, el valor cotizaría en torno a los 24 dólares por acción.
En un caso más conservador (y probable), Rivian todavía alcanza los 11.400 millones de dólares en ingresos, pero cotiza a un múltiplo de 1,5 veces debido a las pérdidas en curso o a los vientos en contra del sector. Esto implicaría una capitalización bursátil cercana a los 17.000 millones de dólares, o unos 14 dólares por acción.
Hay que tener en cuenta que es probable que Rivian siga sin ser rentable dentro de unos años y que depende de la financiación mediante deuda y capital, lo que añade cierto riesgo al negocio.
Conclusión: Aunque Rivian crezca rápidamente, el rendimiento de sus acciones a largo plazo dependerá de la mejora de los márgenes, la ejecución de la producción y la confianza sostenida de los inversores.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
