Presentamos los Modelos de Valoración! 
Principales conclusiones:
- Las acciones de First Solar podrían alcanzar ~435 dólares/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 152,9% desde el precio actual de 172 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 45,7% en los próximos 2,5 años.
- First Solar es el mayor fabricante nacional de energía solar de Estados Unidos, utiliza tecnología de capa fina integrada verticalmente y mantiene una sólida cartera de pedidos a pesar de las dificultades arancelarias.
First Solar(FSLR) es una empresa estadounidense líder en tecnología solar que diseña y fabrica módulos solares fotovoltaicos utilizando tecnología propia de semiconductores de capa fina. Cuenta con fábricas en Estados Unidos, India, Malasia y Vietnam.
First Solar se beneficia de su posición única como único fabricante solar estadounidense de escala, con una extensa cadena de suministro nacional y tecnología diferenciada basada en CadTel que no depende de las cadenas de suministro de silicio cristalino chino.
Con una cartera de contratos de 66,3 gigavatios por valor de 19.800 millones de dólares y una capacidad de fabricación estadounidense en expansión que superará los 14 gigavatios en 2026, First Solar sigue posicionada como la principal empresa de fabricación solar de Estados Unidos, a pesar de los retos arancelarios a corto plazo.
He aquí por qué las acciones de FSLR podrían rendir más de un 46% anual hasta 2027 y potencialmente continuar con un rendimiento excepcional hasta 2030.
Qué dice el modelo de las acciones de FSLR
Analizamos el potencial de First Solar utilizando hipótesis de valoración basadas en la ventaja de la fabricación nacional de la empresa y el crecimiento a largo plazo de la demanda de energía solar.
Partiendo de la hipótesis de un crecimiento anual de los ingresos del 17,6%, unos márgenes operativos del 43% y una modesta expansión de los múltiplos, el modelo estima que las acciones de First Solar podrían pasar de 171,93 $/acción a 434,76 $/acción.
Esto representa una rentabilidad total del 153% y una rentabilidad anualizada del 46% en los próximos 2,5 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que utilizamos para las acciones de FSLR:
1. Crecimiento de los ingresos: 17,6
First Solar obtuvo resultados en el primer trimestre con 2,9 gigavatios de ventas de módulos y mantuvo una enorme cartera de pedidos de 66,3 gigavatios.
A pesar de la reducción de las previsiones arancelarias, la expansión de la producción nacional y la solidez de la demanda a largo plazo respaldan un crecimiento sostenido.
2. Márgenes de explotación: 43%
First Solar se beneficia de una rentabilidad excepcional impulsada por los créditos fiscales de fabricación de la Sección 45X, los precios superiores para el contenido nacional y la tecnología de capa fina altamente eficiente.
Prevemos que los márgenes seguirán siendo sólidos a medida que aumente la capacidad nacional y se mantenga el apoyo político.
3. Múltiplo PER de salida: 14x
First Solar cotiza a múltiplos razonables en relación con su valor estratégico como empresa solar líder en América.
Suponemos una expansión modesta a medida que el mercado reconozca su foso defensivo y su posición protegida por las políticas en un entorno de deslocalización.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de FSLR hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Vientos políticos en contra y presión competitiva → 11% de rentabilidad anual
- Caso medio: expansión nacional constante y apoyo político → 16% de rentabilidad anual
- Caso Alto: Deslocalización acelerada y posicionamiento premium → 22% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, First Solar ofrece grandes rendimientos, mientras que el escenario alcista podría proporcionar ganancias extraordinarias si los vientos de cola de la política aceleran las ventajas de la fabricación nacional.
TIKR Comida para llevar
First Solar representa una combinación convincente de liderazgo en fabricación nacional, diferenciación tecnológica y protección política en la transición energética de Estados Unidos.
Las acciones de FSLR destacan como la principal apuesta por la deslocalización de la fabricación solar estadounidense y las prioridades de seguridad energética.
Este valor de energías limpias es el más adecuado para los inversores que busquen exposición a infraestructuras de energías renovables, empresas que se beneficien del apoyo de la política industrial y empresas con fosos defensivos frente a la competencia internacional.
La combinación de una enorme cartera de contratos, una capacidad nacional en expansión y un posicionamiento político estratégico hacen de First Solar una opción atractiva para las carteras orientadas al crecimiento y centradas en la independencia energética y el renacimiento industrial de Estados Unidos.
¿Vale la pena comprar acciones de FSLR hoy? Utilice el modelo de valoración de TIKR y las previsiones de los analistas para ver si parece infravalorada.
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Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
