Presentamos los Modelos de Valoración! 
Principales conclusiones:
- Medtronic ofrece una rentabilidad por dividendo del 3,2%, casi el nivel más alto registrado en una década.
- En 2025, se espera que el dividendo esté bien cubierto, con un ratio de reparto del 52%.
- Las estimaciones de los analistas sugieren un potencial de rentabilidad total de casi el 28% en los próximos 3 años.
Medtronic es una de las mayores empresas de tecnología médica del mundo. Suministra marcapasos, bombas de insulina y herramientas quirúrgicas utilizadas en hospitales y clínicas de todo el mundo.
Con operaciones en más de 150 países y una amplia cartera de productos, la empresa desempeña un papel vital en la sanidad moderna.
Pero aunque el negocio es estable, las acciones se han quedado rezagadas. Las acciones han retrocedido desde máximos anteriores debido a la ralentización del crecimiento, la presión de los costes y los problemas de la cadena de suministro.
Esta debilidad ha elevado la rentabilidad por dividendo a máximos de varios años.
Ahora, con la previsión de un repunte de los beneficios y una valoración aún por debajo de los niveles normales, Medtronic podría ofrecer tanto ingresos fiables como subidas a largo plazo para los pacientes inversores.
Los analistas creen que la acción está infravalorada en la actualidad
Las acciones de Medtronic cotizan actualmente en torno a los 90 dólares por acción, pero según el modelo de valoración guiada de TIKR, el valor podría alcanzar los 114 dólares por acción en abril de 2028.
Esto supone una rentabilidad total del 27,8%, o alrededor del 9,2% anual, si la empresa registra un crecimiento anual de los ingresos de un solo dígito.
La proyección parte de unos márgenes de explotación estables en torno al 26% y una demanda continuada de productos en los segmentos cardiovascular, quirúrgico y de diabetes.
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos con TIKR (es gratis) >>>
Una rentabilidad por dividendo del 3,2%, cerca de la cima de su rango histórico
La rentabilidad por dividendo futura de Medtronic se sitúa en el 3,2%, muy por encima de su media de 10 años del 2,4% y cerca del nivel más alto que ha ofrecido el valor en más de una década.
Aunque las acciones han cotizado lateralmente en los últimos años, Medtronic ha aumentado de forma constante su reparto de dividendos, lo que ha impulsado al alza la rentabilidad por dividendo.
Esa diferencia entre una acción en declive y un dividendo al alza ha hecho más atractiva la rentabilidad. Durante la mayor parte de la última década, la rentabilidad de MDT osciló entre el 2% y el 2,5%.
La actividad principal sigue siendo estable, y el mayor rendimiento actual puede ofrecer a los inversores orientados a los ingresos la oportunidad de comprar en un pagador constante en un punto de entrada más favorable.
El dividendo parece seguro y con margen de crecimiento
Se espera que Medtronic gane 5,49 dólares por acción y reparta 2,86 dólares en dividendos en el ejercicio fiscal 2025, lo que sitúa el ratio de reparto en un saludable 52%, cómodamente dentro del rango objetivo de la empresa desde hace tiempo del 40% al 50%.
Para 2027, los analistas esperan que Medtronic incremente sus beneficios hasta 6,01 dólares por acción y aumente su dividendo hasta 2,98 dólares, lo que refleja un crecimiento anual del BPA de alrededor del 4% y un crecimiento del dividendo de entre el 2% y el 3%, y se espera que la ratio de reparto se mantenga estable cerca del 50%.
Los analistas prevén un crecimiento del BPA de alrededor del 4% anual hasta 2027, mientras que el crecimiento de los dividendos se espera que alcance una media del 2% al 3% anual durante el mismo periodo.
Se espera que el crecimiento de los beneficios de Medtronic proceda de una combinación de reducción de costes, mejora de los volúmenes quirúrgicos y lanzamiento de nuevos productos.
Entre las principales innovaciones figuran el marcapasos Micra AV2 para el tratamiento mínimamente invasivo del ritmo cardiaco, el robot quirúrgico Hugo para intervenciones asistidas de precisión y la bomba de insulina MiniMed 780G para el control automatizado de la diabetes.
La empresa también se está expandiendo en los mercados emergentes, lo que podría ayudar a mejorar los márgenes e impulsar la escala.
Medtronic ha aumentado su dividendo durante 47 años consecutivos, lo que refuerza su confianza en su capacidad para seguir recompensando a los accionistas a lo largo de los distintos ciclos del mercado.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones compran los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques… más oportunidades descubrirás. Busca en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
