Puntos Clave
- Las acciones de Cognizant suben aproximadamente un 7% este jueves después de que los ingresos del cuarto trimestre fiscal de Accenture, de $18.68 mil millones, superaran el tope de sus propias previsiones.
- Los resultados de Accenture sugieren que las grandes empresas están gastando nuevamente en servicios de TI, lo cual es una buena noticia para Cognizant y EPAM Systems.
- Accenture registró un récord de $84.5 mil millones en nuevos trabajos para el año, lo que contradice los temores de que la IA reducirá la demanda de consultoría.
- El informe del tercer trimestre de Cognizant mostrará si esa demanda está llegando a la empresa.
Cognizant (CTSH) sube aproximadamente un 7% este jueves gracias a las buenas noticias de Accenture (ACN).
Accenture publicó sus resultados del cuarto trimestre fiscal antes de la apertura del jueves, y su acción sube aproximadamente un 18%. EPAM Systems (EPAM) sube aproximadamente un 7% junto a Cognizant.
El repunte tiene sentido para mí. Accenture es el referente de la industria, y su trimestre indica que las grandes empresas están gastando nuevamente en servicios de TI.
Qué sucedió exactamente
Accenture superó todas las cifras que importan:
- Ingresos de $18.68 mil millones, por encima del tope de su propia guía de $17.75 a $18.40 mil millones y de los $18.04 mil millones que esperaban los analistas.
- Ganancias por acción de $3.29, frente a un consenso de $3.18.
- $22.2 mil millones en nuevas contrataciones, llevando el año a un récord de $84.5 mil millones.
La Presidenta y CEO de Accenture, Julie Sweet, señaló un "crecimiento generalizado". Parece que el apocalipsis de la IA para los trabajadores de cuello blanco aún no se ha materializado.
Por qué esto importa para Cognizant y EPAM
La gran preocupación que pesaba sobre las acciones de servicios de TI era que la IA reduciría la demanda de consultoría y codificación externalizada. El trimestre de Accenture contradice eso. Cognizant vende gran parte del mismo trabajo: operar, modernizar y trasladar los sistemas de las grandes empresas a la nube.
(Como puedes ver, los analistas tampoco predicen que Cognizant esté a punto de colapsar).
Si los clientes de Accenture están gastando a lo grande, incluso hay un argumento de que esas estimaciones para Cognizant son demasiado bajas.
EPAM desarrolla software personalizado para grandes clientes y ha enfrentado la misma preocupación por la IA. Eso hace que el trimestre de Accenture sea igual de relevante para ellos.
Qué sigue
El problema es que todo este movimiento depende de los resultados de otra empresa. Cognizant debería reportar su tercer trimestre a principios de noviembre, y EPAM a finales de octubre. Esos informes, y especialmente cualquier cambio en las previsiones para el año completo, mostrarán si la demanda de Accenture es idiosincrásica o si refleja una tendencia más amplia.
La valoración es la otra cosa a observar. Incluso después del salto del jueves, Cognizant está muy por debajo de donde históricamente se ha valorado.
Conclusión: Accenture acaba de demostrar que los clientes están firmando grandes cheques para servicios de TI, y Cognizant vende gran parte de ese trabajo. Por supuesto, la IA aún podría cambiar en qué gastan los clientes con el tiempo, y un trimestre fuerte es solo un trimestre.
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