Estadísticas clave de las acciones de Broadcom
- Rendimiento en los últimos 30 días: -8
- Rango 52 Semanas: $138 a $415
- Precio objetivo del modelo de valoración: $692
- Alza implícita: 113
Evalúe sus acciones favoritas, como Broadcom, con 5 años de previsiones de analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
Broadcom cayó cerca de un 8% en los últimos 30 días, cotizando recientemente cerca de 325 dólares por acción tras cerrar a 325,17 dólares. La caída refleja la compresión de la valoración en los valores de gran capitalización de semiconductores de IA, ya que los inversores recortaron la exposición a múltiplos elevados a pesar del fuerte impulso continuado de los beneficios.
El valor ha bajado en los últimos 30 días porque los inversores han reevaluado los niveles de valoración tras el fuerte repunte de Broadcom impulsado por la IA, incluso después de que la empresa presentara resultados récord y elevara sus expectativas de futuro.
Broadcom registró unos ingresos de 18.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, un 28% más que en el mismo periodo del año anterior, impulsados por unos ingresos de 6.500 millones de dólares en semiconductores de IA, que se dispararon un 74%, mientras que los ingresos de todo el año alcanzaron la cifra récord de 64.000 millones de dólares, con un aumento de los ingresos de IA del 65%, hasta 20.000 millones de dólares.
El Consejero Delegado Hock Tan declaró: "Nunca habíamos visto reservas de la naturaleza de las que hemos visto en los últimos 3 meses", ya que la cartera de pedidos de IA superó los 73.000 millones de dólares, cuya entrega está prevista para los próximos 18 meses.
El equipo directivo estimó los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2026 en 19.100 millones de dólares y espera que los ingresos por IA se dupliquen de un año a otro hasta alcanzar los 8.200 millones de dólares, lo que refuerza el fuerte impulso a corto plazo.
Sin embargo, la reacción del mercado sugiere que los inversores están sopesando la sostenibilidad del gasto de capital en IA y el posible impacto en los márgenes de los despliegues de bastidores a nivel de sistema.
El posicionamiento institucional mostró ajustes mixtos. Varma Mutual Pension Insurance Co aumentó su participación un 6,6% hasta 621.230 acciones por valor de 204,95 millones de dólares, mientras que Illinois Municipal Retirement Fund incrementó su participación un 2,9% hasta 257.853 acciones por valor de 85,07 millones de dólares.
Al mismo tiempo, Cornerstone Investment Partners redujo su participación un 23,4%, CENTRAL TRUST Co recortó sus participaciones un 3,1% y CIBC World Market redujo su posición un 3,3% hasta 1.674.487 acciones valoradas en 552,43 millones de dólares.
La participación institucional se sitúa en el 76,4%, lo que sugiere un reequilibrio de la cartera más que una salida institucional generalizada.
¿Está infravalorado Broadcom?
Según los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 38,4
- Márgenes operativos: 65.2%
- Múltiplo PER de salida: 28,3x
Elcrecimiento de los ingresos está siendo impulsado por la expansión estructural de la infraestructura de IA más que por un ciclo típico de recuperación de los semiconductores.
Los ingresos del ejercicio fiscal 2026 se estiman en 96.951 millones de dólares, frente a los 63.887 millones del ejercicio fiscal 2025, lo que refleja la rápida ampliación de los aceleradores de IA personalizados, los conmutadores de red, los DSP y la conectividad óptica en los centros de datos de hiperescala.
La demanda de IA está respaldada por la visibilidad de la cartera de pedidos. Broadcom informó de más de 73.000 millones de dólares de cartera de pedidos relacionados con la IA programados para su entrega en los próximos 18 meses, y se espera que los ingresos por IA del primer trimestre alcancen los 8.200 millones de dólares, aproximadamente el doble de un año a otro.
Este nivel de visibilidad futura es poco común en el sector de los semiconductores y favorece la aceleración de los beneficios hasta el ejercicio 2026.
La durabilidad de los márgenes sigue siendo sólida. El margen bruto del cuarto trimestre fue del 77,9%, y los ingresos por software de infraestructura ascendieron a 27.000 millones de dólares en el ejercicio 2025, un 26% más que en el mismo periodo del año anterior, lo que proporciona un flujo de caja recurrente de alto margen junto con la expansión de los semiconductores.
Sobre la base de estos datos, el modelo de valoración estima un precio objetivo de 692 dólares, lo que implica una revalorización total del 113% y una rentabilidad anualizada del 32,1%.
A los niveles actuales cercanos a 325 dólares, Broadcom parece infravalorada si la conversión de la cartera de pedidos de IA y la monetización de VMware continúan escalando hasta 2026.
Estime el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
