Wichtige Kennzahlen für die Aktie der Visa Inc.
- Aktueller Kurs: $399.75
- Zielkurs (Mitte): ~$680
- Zielkurs der Analysten: ~$422
- Potenzielle Gesamtrendite: ~70%
- Annualisierte IRR: ~14% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Visa (V) erreichte am 15. Oktober ein Allzeithoch und berührte intraday $403,21, bevor es bei $399,75 schloss – ein Plus von 11,2 % gegenüber dem Schlusskurs vom 30. September von $359,33. Im gleichen Zeitraum blieb die NTM-Schätzung der Analysten für den normalisierten Gewinn je Aktie bei etwa $14,45, und die Umsatzschätzungen für das Geschäftsjahr 2027 bewegten sich um 0,02 %.
Der Oktober-Gewinn kam von einem höheren Multiplikator, nicht von höheren Erwartungen. Die Ergebnisse für das vierte Fiskalquartal, die laut den Investor-Relations-Materialien von Visa nach Börsenschluss am 27. Oktober vorliegen sollen, müssen den neuen Kurs rechtfertigen.
Ein 28-facher Multiplikator auf Basis unveränderter Schätzungen
Visa's NTM-KGV lag am 15. Oktober bei etwa 28x, gegenüber etwa 25x am 30. September und etwa 23x Ende März. Der Lauf war nicht nur auf Visa beschränkt: Auch Mastercard (MA) erreichte Allzeithochs, und StockCharts stellte am 14. Oktober fest, dass die Aktie acht Sitzungen in Folge gestiegen war, und nannte die Ursache für beide Rallyes als diskussionswürdig.
Der durchschnittliche Analystenzielkurs von etwa $422 liegt etwa 5 % über dem Schlusskurs vom 15. Oktober und basiert auf 27 Kauf-, 9 Outperform-, 3 Hold-, 1 Underperform-, 1 No-Opinion- und keinen Verkaufsempfehlungen.
BMO erhöhte seinen Zielkurs am 15. Oktober auf $425 von $405 und behielt eine Outperform-Empfehlung bei, wie von StockTwits berichtet. Das liegt knapp über dem Analystendurchschnitt, und BMO verknüpfte sein Aufwärtspotenzial damit, dass das Wachstum der wertschöpfenden Dienstleistungen im hohen 20%-Bereich bleibt.
Die letzte Veröffentlichung zeigt, warum ein Beat möglicherweise nicht ausreicht. Visa übertraf die bereinigten Gewinnschätzungen für das dritte Fiskalquartal ($3,32 gegenüber $3,23) bei einem Umsatzwachstum von 14,36 %, obwohl der GAAP-Gewinn je Aktie von $2,97 hinter der Schätzung von $3,18 zurückblieb, nachdem es zu einer Belastung von 563 Millionen Dollar im Zusammenhang mit Stellenstreichungen kam. Die Aktie bewegte sich in der nächsten Sitzung um 0,58 %.
Sehen Sie historische und zukunftsgerichtete Schätzungen für die Aktie der Visa Inc. (Es ist kostenlos!) >>>
China und Stablecoins kamen mitten in der Rallye, nicht in den Schätzungen
Am 13. Oktober genehmigte die Volksbank Chinas Visas Antrag auf Vorbereitung eines inländischen Bankkartenabwicklungsgeschäfts. Die Genehmigung erlaubt die Vorbereitung, nicht den Betrieb, und Visa gab keinen Zeitplan für den Start bekannt.
Am 15. Oktober brachte Visa die Stablecoin-Vorfinanzierung von Visa Direct in den kommerziellen Einsatz, wobei der Prozessor Inyo Global als erster Ermöglicher fungierte. Unternehmen auf Inyos Plattform können grenzüberschreitende Auszahlungen mit USDC nahezu in Echtzeit finanzieren. Visa gab keine Volumen- oder Umsatzzahlen bekannt.
Der Start passt zu dem Anwendungsfall, den CEO Ryan McInerney auf der Communacopia + Technology Conference von Goldman Sachs am 8. September beschrieb, als er sagte: "Wir sind große Befürworter der Produkt-Markt-Passung für Stablecoins in ein paar verschiedenen Bereichen." Er nannte den Dollar-Zugang in etwa 50 Ländern sowie grenzüberschreitende Überweisungen und B2B-Zahlungen und merkte an, dass Visa Direct 18 Milliarden Endpunkte erreicht. Keines der beiden Ereignisse hat die Konsensmeinung verändert, und keines ist ein bestätigter Treiber der Rallye, die bereits vor dem 13. Oktober begann.
TIKR Advanced Model Analysis
- Aktueller Kurs: $399.75
- Zielkurs (Mitte): ~$680
- Potenzielle Gesamtrendite: ~70%
- Annualisierte IRR: ~14% / Jahr
Das TIKR-Modell bewertet Visa im Basisszenario bis zum 30. September 2030 auf etwa $680, was einer Gesamtrendite von etwa 70 % oder etwa 14 % pro Jahr über vier Jahre entspricht. Seine Eingaben liegen unter den jüngsten Ergebnissen: etwa 10 % jährliches Umsatzwachstum und Nettomargen nahe 54 % für 2025 bis 2035, gegenüber dem Umsatzwachstum von 11,3 % und der Nettomarge von 56,8 %, die das Modell für das vergangene Jahr ausweist, wobei das KGV jedes Jahr um etwa 1 % sinkt.
Das Hauptrisiko ist der Multiplikator. Die Anwendung des NTM-KGV vom 31. März von etwa 23x auf die NTM-Gewinnschätzung vom 15. Oktober von etwa $14,45 impliziert etwa $330, was dem niedrigsten Analystenziel entspricht. Das optimistische Szenario geht von Wachstum und Margen nahe dem Niveau des vergangenen Jahres aus, etwa 11 % und 57 % im gleichen Zeitraum von 2025 bis 2035.
Fazit
Der Konsens erwartet etwa 12,1 Milliarden Dollar Umsatz im vierten Fiskalquartal und etwa 3,43 Dollar bereinigten Gewinn je Aktie, aber die entscheidende Zahl ist das Geschäftsjahr 2027, für das die Analysten einen Umsatz von etwa 50,8 Milliarden Dollar erwarten. Ein Ausblick für das Geschäftsjahr 2027, der einen Umsatz über diesem Niveau impliziert, gibt dem 28-fachen Multiplikator neue Unterstützung. Einer, der nur diesem Niveau entspricht, lässt die Aktie etwa 5 % von einem Analystenziel entfernt, das sie fast erreicht hat.
Was ist die Visa-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in TIKRs Bewertungsmodell ein und sehen Sie, was Visa wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street, oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Analysieren Sie die Visa Inc. kostenlos auf TIKR →
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
