Wichtige Daten zur Simon Property-Aktie
- Performance der letzten Woche: -4%
- 52-Wochen-Spanne: $136 bis $201
- Bewertungsmodell Kursziel: $226
- Implizites Aufwärtspotenzial: 13% über 2,9 Jahre
Bewerten Sie Ihre Lieblingsaktien wie Simon Property mit 5-Jahres-Analystenprognosen unter Verwendung des neuen Bewertungsmodells von TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Die Aktien des Einzelhandels-REIT Simon Property Group (SPG) sind in der vergangenen Woche um etwa 4% gestiegen. Und die Aktie schloss am Freitag bei $200.
Der Kursanstieg erfolgte nach den starken Ergebnissen des vierten Quartals. Simon meldete einen Rekordwert beim Real Estate FFO. Damit übertraf das Unternehmen die Schätzungen. Der Nettogewinn erreichte 3,05 Mrd. $. Darin enthalten ist jedoch ein nicht zahlungswirksamer Gewinn in Höhe von 2,89 Mrd. USD aus der Taubman-Übernahme.
Der Real Estate FFO erreichte 1,33 Mrd. $ oder 3,49 $ pro Aktie. Das waren 4,2 % mehr als im Vorjahr. Die Einnahmen stiegen auf 1,79 Mrd. $. Damit wurden die Prognosen übertroffen.
Simon gab auch eine Prognose für 2026 ab. Der Nettogewinn dürfte zwischen 6,87 und 7,12 $ pro Aktie liegen. Und der Immobilien-FFO wird bei 13,00 bis 13,25 $ je Aktie erwartet.
Im Laufe der Woche legte Simon ein neues Rückkaufprogramm in Höhe von 2,0 Mrd. $ auf. Es läuft bis Februar 2028. Es ersetzt das alte Programm, das noch 1,7 Mrd. $ umfasst.
Das Unternehmen hat Martin J. Cicco in seinen Vorstand berufen. Er bringt Erfahrung im Immobilienbereich mit. Simon kündigte Sanierungsmaßnahmen in Höhe von 250 Millionen Dollar für drei Objekte an.
Die Auslastung stieg auf 95,8 %. Und die Vermietungsleistung erreichte 17 Millionen Quadratmeter für das Jahr. Der Umsatz stieg jährlich um 3 %. Aber es gab keine größeren negativen Nachrichten.
Der Anstieg spiegelt die Ertragsstärke und die Kapitalpläne wider. Die Stimmung hat sich also verbessert. Die Bewertungsempfindlichkeit bleibt jedoch bestehen.
Ist die Simon Property-Aktie unterbewertet?
Unter den Annahmen des Bewertungsmodells, die bis Mitte 2028 realisiert werden, wird die Aktie wie folgt modelliert:
- Umsatzwachstum (CAGR): 7,3%
- Operative Margen: 54.3%
- Exit-P/E-Multiple: 29,7x
Auf der Grundlage dieser Eingaben schätzt das Modell ein Kursziel von 226 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von 13 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und eine annualisierte Rendite von 4,3 % über die nächsten 2,9 Jahre bedeutet.
Diese Annahmen werden durch die Geschäftsentwicklung bestimmt. Das Vermietungsvolumen ist am wichtigsten. Und Belegungsgewinne unterstützen die Einnahmen.
Das Wachstum ist an die Entwicklung der Einzelhandelsumsätze gekoppelt. Denn höhere Umsätze der Mieter erhöhen die Mieten. Und Neuentwicklungen erhöhen den Wert.
Die Margen hängen von der Kostenkontrolle ab. Größe hilft also der Rentabilität. Und Übernahmen wie Taubman steigern die Effizienz. NOI-Wachstum ist der Schlüssel. Simon erwartet mindestens 3 % im Jahr 2026. Weil inländische Immobilien gut abschneiden.
Wenn diese Faktoren anhalten, birgt die Bewertung Risiken. Aber die These bleibt intakt. Die Aktie wird also fair gehandelt.
Sofortige Schätzung des fairen Wertes eines Unternehmens (kostenlos mit TIKR) >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
