Wichtige Statistiken für die Robinhood-Aktie
- Diese Woche Performance: 0.18%
- 52-Wochen-Spanne: $30 bis $154
- Aktueller Kurs: $76
Was ist mit der Robinhood-Aktie passiert?
Die Aktie von Robinhood(HOOD) schloss am vergangenen Freitag bei 76,11 USD und lag damit rund 50 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 153,86 USD, obwohl das Unternehmen in derselben Woche, in der es den Börsengang von Robinhood Ventures Fund I bekannt gab und eine Partnerschaft mit April zur Steuererklärung ankündigte, Rekordumsätze für das GJ 2025 von 4,47 Mrd. USD (+52 % gegenüber dem Vorjahr) und ein bereinigtes EBITDA von 2,52 Mrd. USD (+76 %) meldete.
DieErgebnisse für das vierte Quartal 2025 lieferten ein gemischtes Signal: Der Nettogewinn belief sich auf 605 Mio. $, der Umsatz von 1,28 Mrd. $ blieb jedoch hinter der IBES-Konsensschätzung von 1,343 Mrd. $ zurück, was die Begeisterung trotz der Rekordergebnisse für das Gesamtjahr dämpfte.
Unterhalb des Schlagzeilenfehlbetrags setzte die Robinhood-Plattform ihren aggressiven Wachstumskurs fort und beendete das Jahr 2025 mit 322,1 Mrd. $ Gesamtvermögen der Plattform (+67 %), 4,18 Mio. Gold-Abonnenten (+58 %) und einem Rekordwert von 68,1 Mrd. $ an Nettoeinlagen mit einer annualisierten Wachstumsrate von 35 %.
Dennoch spiegelt die Lücke zwischen dem 52-Wochen-Hoch und dem aktuellen Kurs einen Markt wider, der seine Erwartungen neu kalibriert, da Investoren die massive Produkterweiterung von Robinhood in den Bereichen Banking, Prediction Markets, Tokenization und Private Markets gegen eine Kostenstruktur abwägen, die bis 2026 um 18 % wächst, bevor sich viele dieser Wetten als skalierbar erwiesen haben.
CEO Vlad Tenev erklärte in der Gewinnmitteilung für das vierte Quartal 2025, dass "die Einnahmen, die vor einem Jahr weniger als 3 Milliarden US-Dollar betrugen, im Jahr 2025 auf 4,5 Milliarden US-Dollar gestiegen sind", und begründete damit das Umsatzwachstum von mehr als 50 % in zwei aufeinanderfolgenden Jahren, als die Plattform über 11 Geschäftsbereiche skalierte, die jeweils mehr als 100 Millionen US-Dollar an Jahresumsatz generierten.
In der Zwischenzeit boten die Betriebsdaten zu Beginn des Jahres 2026 einen konstruktiven Ausgleich, wobei das Aktienvolumen im Januar im Vergleich zum Vorjahr um 50 % und das Optionsvolumen um 20 % gestiegen ist und die Nettoeinlagen im ersten Quartal bis Mitte Februar bereits mehr als 7 Mrd. USD betragen haben, davon über 2 Mrd. USD in einer einzigen Woche.
Die Meinung der Wall Street zur HOOD-Aktie
Robinhoods Rekordergebnisse für das Jahr 2025, die ersten Daten für das Jahr 2026 und eine Reihe von Produkteinführungen, darunter der Ventures Fund I und das Rothera JV, sprechen dafür, dass der derzeitige 50-prozentige Rückschlag der Aktie gegenüber ihrem 52-Wochen-Hoch eher eine Verwerfung als eine Verschlechterung darstellt.
Die Analysten prognostizieren für das Geschäftsjahr 2026 einen Umsatz von 5,46 Mrd. USD (+22,2 % gegenüber dem Vorjahr) mit einer weiteren Ausweitung der EBITDA-Margen auf 58,9 %, was unterstreicht, dass der Rentabilitätspfad von Robinhood intakt bleibt, auch wenn das Unternehmen seine Investitionen in den Bereichen Banking, Prediction Markets und Tokenization beschleunigt.
Die Wall Street weist HOOD derzeit ein durchschnittliches Kursziel von 131,29 $ zu, das sich aus 21 Analystenschätzungen zusammensetzt, mit 15 "Buy"-Ratings und nur 2 "Sells", was ein Aufwärtspotenzial von etwa 72,5 % gegenüber dem Schlusskurs vom 20. Februar von 76,11 $ bedeutet.
Die Zielspanne reicht also von einem Tiefstwert von 90,00 $ bis zu einem Höchstwert von 180,00 $, was eine echte Meinungsverschiedenheit darüber widerspiegelt, wie schnell Robinhoods neuere Geschäftsbereiche wie Banking, Privatmärkte und internationale Expansion zu wesentlichen Umsatzträgern werden können.
Was sagt das Bewertungsmodell aus?
Vor diesem Hintergrund bewertet ein Mid-Case-Bewertungsmodell, das auf einer Umsatz-CAGR von 15,5 % und einer Nettogewinnspanne von 45 % bis zum Jahr 2030 basiert, HOOD mit 142,45 $, was einer Gesamtrendite von 87,2 % und einer annualisierten IRR von 13,8 % gegenüber dem aktuellen Stand entspricht - ein Ziel, das konservativ erscheint, wenn der Anstieg des Aktienvolumens im Januar um 50 % anhält.
Das Hauptrisiko ist die multiple Kompression, da das KGV von HOOD im mittleren Fall bis 2031 mit einem CAGR von 7,2 % schrumpfen wird, was bedeutet, dass das Ertragswachstum den Bewertungsverfall übertreffen muss, damit die Aktie ihr implizites Aufwärtspotenzial erfüllt.
Mit 76,11 $ sieht die Robinhood-Aktie sowohl im Vergleich zum Analystenkonsens als auch zu den Fundamentalmodellen deutlich unterbewertet aus, aber der Weg zur Wertsteigerung der Aktie hängt davon ab, ob sich die Produktwetten für 2026 von überzeugenden Roadmap-Elementen in messbare Umsatzlinien verwandeln.
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