SpaceX (SPCX) steht kurz davor, eine sehr interessante Nutzlast in die Umlaufbahn zu bringen: KI-Chips von einem seiner größten Konkurrenten.
Laut einem weit verbreiteten Beitrag auf X startet Alphabet (GOOG) diese Woche Googles TPUs (die maßgeschneiderten Chips, die es für den Betrieb von KI baut) an Bord einer SpaceX Falcon 9, um KI-Rechenzentren im Orbit zu testen.
Elon Musks Antwort? "Die Rechenleistung im Weltraum wird offensichtlich auf 100 % der gesamten Rechenleistung aufgerundet."
(Keine Absicherung dort!)
Für SpaceX-Investoren ist jedoch die größere Sache, wer die Mitfahrgelegenheit kauft.
Ich schrieb Anfang dieser Woche über Musks aggressiven Zeitplan für Mond und Mars. Aber dies fühlt sich wie eine dieser Wochen an, in denen Jahrzehnte passieren – denn orbitales Rechnen ist offiziell nicht länger eine Wette nur für SpaceX. Die Konkurrenz bezahlt, um dabei zu sein.
SpaceX wird so oder so bezahlt
Denken Sie über die Ausgangslage nach. SpaceX hat sein eigenes KI-Geschäft (hallo, Grok). Google ist einer seiner erbittertsten Konkurrenten in der KI. Und als Google seine Chips im Orbit testen wollte, ging es zu SpaceX für den Start.
Wenn Coca-Cola jede Dose auf Pepsis Lastwagen verschiffen müsste, würden Sie die Spedition besitzen wollen.
Dasselbe Prinzip gilt hier. Egal, ob Grok oder Gemini die KI im Weltraum gewinnt, die Chips müssen irgendwie dorthin gelangen.
(Warum überhaupt Weltraum? Die Kurzversion ist Energie. In der richtigen Umlaufbahn erhalten Solarpaneele nahezu konstantes Sonnenlicht, und man muss nicht in einer Warteschlange für einen Platz in einem überlasteten Stromnetz anstehen.)
Und Google erhöht seine Ausgaben bereits...
Wie Sie sehen können, steigen die Investitionsausgaben (CapEx) rapide an. Selbst ein Bruchteil davon, der in den Orbit geht, wäre bedeutsam für denjenigen, der die Starts durchführt.
Testen wir diese 100 GW
Es wird noch größer. Der CFO von SpaceX sagt, das Unternehmen sei auf dem Weg, bis Ende des Jahrzehnts jedes Jahr 100 GW an orbitaler Rechenleistung zu installieren.
In der Zwischenzeit hat die FCC am 18. September den Antrag von SpaceX zur Genehmigung gestellt, bis zu 100.000 Starlink-Gen3-Satelliten zu starten. Und Musk fügte ein wichtiges Detail hinzu:
"Jeder Satellit hat 250 kW und wird einen von SpaceX entwickelten Nvidia Vera Rubin NVL72 Computer haben."
Hier also eine schnelle Überschlagsrechnung: 100.000 Satelliten × 250 kW pro Stück = 25 GW.
Das ist die gesamte vorgeschlagene Gen3-Konstellation... und es ist nur ein Viertel dessen, was der CFO sagt, dass SpaceX jedes Jahr installieren wird. Selbst wenn die Nutzlasten wahrscheinlich größer werden... es sind immer noch eine Menge Raketen. Und SpaceX besitzt die Raketen.
NVIDIA ist auch mit an Bord
Beachten Sie, was Musk sagt, was in jedem dieser Satelliten steckt: ein Computer, der auf Chips von NVIDIA (NVDA) basiert.
Nvidia hat den Boom der Rechenzentren auf der Erde bereits zu einem enormen Umsatzwachstum genutzt...
Wenn Musk auch nur teilweise recht hat, wird der Orbit ein weiterer Markt für diese Chips. Ich würde das einen netten Bonus für Nvidia-Aktionäre nennen.
Hier ist der Haken
Natürlich ist ein Falcon-9-Teststart ein winziger Vertrag. Orbitales Rechnen könnte jahrelang experimentell bleiben, und die Einnahmen von SpaceX zeigen davon möglicherweise erst lange nach Ende des Jahrzehnts etwas.
Und SpaceX wird jede Hilfe brauchen, die es bekommen kann, um die Wachstumserwartungen der Analysten zu erfüllen und seine außerordentlich hohe Bewertung aufrechtzuerhalten.
Was mich betrifft, so fühle ich mich wohl damit, mich vorerst zurückzuhalten. Hier besteht ein erhebliches Umsetzungsrisiko, aber die Chance ist, offen gesagt, enorm.
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