Die CME Group (NASDAQ: CME) hat sich in den letzten Jahren als beständiges Unternehmen erwiesen. Die Handelsaktivität in den Bereichen Zinsfutures, Devisen und Rohstoffe ist stark geblieben, während das effiziente Clearingmodell des Unternehmens weiterhin einige der höchsten Margen in der Branche unterstützt. Die Aktie wird in der Nähe von $ 278/Aktie gehandelt und ist im letzten Jahr gestiegen, da die erhöhte Volatilität der Zinssätze die Nachfrage nach Absicherungsgeschäften erhöht.
Kürzlich gab CME zwei wichtige Entwicklungen bekannt, die den Anlegern auffielen. Das Unternehmen erweiterte sein Angebot an SOFR-gebundenen Futures und Optionen und stärkte damit seine Führungsrolle, da sich die Märkte weiterhin von älteren Zinsbenchmarks abwenden. Die CME verzeichnete außerdem ein weiteres Quartal mit einer starken operativen Leistung, hohen Margen und einer gesunden Aktivität in allen wichtigen Produktlinien. Dies unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen und gleichzeitig seine führende Position im globalen Derivategeschäft zu behaupten.
In diesem Artikel wird untersucht, wo CME nach Meinung der Wall Street-Analysten im Jahr 2027 notieren könnte. Wir haben Konsensziele und Bewertungsmodelle zusammengetragen, um den potenziellen Kursverlauf der Aktie zu skizzieren. Diese Zahlen spiegeln die aktuellen Erwartungen der Analysten wider und sind nicht die eigenen Prognosen von TIKR.
Finden Sie in weniger als 60 Sekunden heraus, was eine Aktie wirklich wert ist - mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos) >>>
Kursziele der Analysten deuten auf begrenztes Aufwärtspotenzial hin
CME wird heute für rund $278/Aktie gehandelt. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 284 $/Aktie, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 2 % impliziert. Die Spanne ist eng, was darauf hindeutet, dass sich die Analysten weitgehend einig sind, wo die Aktie gehandelt werden sollte:
- Hohe Schätzung: ~$314/Aktie
- Niedrige Schätzung: ~$201/Aktie
- Mittleres Kursziel: ~$284/Aktie
- Bewertungen: 4 Kaufen, 3 Outperforms, 7 Halten, 2 Underperforms, 1 Verkaufen
Da das durchschnittliche Kursziel nur leicht über dem aktuellen Kurs liegt, scheinen die Analysten CME als fair bewertet zu betrachten. Für Anleger bedeutet dies, dass die Stabilität der Aktie bereits eingepreist ist und größere Gewinne einen Anstieg der Volatilität oder einen stärkeren Anstieg des Futures-Handelsvolumens erfordern könnten.
Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (kostenlos) >>>
CME: Wachstumsaussichten und Bewertung
Das Finanzprofil der CME bleibt eines der stärksten unter den globalen Börsen:
- Es wird erwartet, dass der Umsatz bis 2027 jährlich um etwa 5% wachsen wird.
- Operative Margen bleiben bei 69%
- Aktien werden zu einem 25-fachen der zukünftigen Gewinne gehandelt
- Basierend auf den durchschnittlichen Schätzungen der Analysten legt das Guided Valuation Model von TIKR unter Verwendung eines 22,5fachen Forward P E einen Wert von ~$ 316/Aktie bis 2027 nahe.
- Das bedeutet eine Gesamtrendite von etwa 13,5 % bzw. rund 6 % auf Jahresbasis.
Für die Anleger bedeuten diese Zahlen, dass das Unternehmen ein ständiger Gewinnbringer ist. CME liefert vorhersehbare Erträge aufgrund seines diversifizierten Futures-Ökosystems und seiner hoch skalierbaren Clearing-Infrastruktur. Die Bewertung ist hoch, aber sie spiegelt die Beständigkeit des Cashflows von CME und ihre Position als wichtiger Akteur auf den globalen Derivatemärkten wider.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Was ist der Grund für den Optimismus?
Die CME profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Risikomanagement, da Institutionen mit schwankenden Zinssätzen, Währungsbewegungen und globalen makroökonomischen Unsicherheiten zurechtkommen müssen. Die breite Produktpalette stellt sicher, dass die Aktivität in einer Anlageklasse oft die Verlangsamung in einer anderen ausgleicht, was dem Unternehmen hilft, seine Einnahmen konstant zu halten.
Das Unternehmen vertieft auch die Produktakzeptanz und erweitert die elektronischen Handelsmöglichkeiten. Neue Zinsprodukte, wachsende Optionsaktivitäten und die Verbesserung der Handelsinfrastruktur erhöhen die Kundenbindung. Dies stärkt den Burggraben von CME und versetzt das Unternehmen in die Lage, vom langfristigen Wachstum der institutionellen Hedging-Nachfrage zu profitieren.
Für die Anleger stützen diese Stärken die Ansicht, dass CME auch ohne rasche Marktexpansion weiterhin ein stabiles Gewinnwachstum erzielen kann.
Bärenfall: Langsameres Wachstum und Premium-Bewertung
Trotz ihres starken Modells ist die CME kein schnelles Wachstumstalent. Bei einem Umsatzanstieg im mittleren einstelligen Bereich dürfte es der Aktie schwer fallen, einen höheren Bewertungsmultiplikator zu erzielen. Da die Aktie bereits mit dem 25-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt wird, könnten die Anleger zögern, mehr zu zahlen, wenn sich die Handelsaktivitäten nicht deutlich verändern.
Das größte kurzfristige Risiko ist eine längere Periode niedriger Volatilität, insbesondere auf den Zinsmärkten. Wenn der Absicherungsbedarf sinkt, könnten die Futures-Volumina zurückgehen, was zu einem langsameren Ertragswachstum als erwartet führen würde.
Für die Anleger besteht die Sorge darin, dass die Premium-Bewertung der CME das Aufwärtspotenzial begrenzt, wenn sich die Volumentrends abschwächen oder die Märkte ungewöhnlich ruhig bleiben.
Ausblick für 2027: Was könnte CME wert sein?
Basierend auf den durchschnittlichen Schätzungen der Analysten legt das Guided Valuation Model von TIKR nahe, dass CME bis 2027 bei 316 $/Aktie gehandelt werden könnte. Ausgehend vom heutigen Kurs von etwa 278 $/Aktie bedeutet dies ein Aufwärtspotenzial von etwa 13,5 % bzw. eine annualisierte Rendite von fast 6 %.
Die Prognose deutet auf ein Unternehmen hin, das eher auf Vorhersehbarkeit als auf schnellen Wertzuwachs ausgelegt ist. Die erwartete Rendite geht von einer stabilen Geschäftstätigkeit, robusten Margen und einer anhaltenden Führungsposition im Derivatebereich aus. Um höhere Gewinne zu erzielen, müsste CME wahrscheinlich eine höhere Volatilität, ein höheres Handelsvolumen oder eine schnellere Einführung neuer Produkte erreichen.
Für Anleger ist CME ein qualitativ hochwertiger, langfristiger Compounder. Das Aufwärtspotenzial mag nicht dramatisch sein, aber der Weg zu Renditen ist beständig, wiederholbar und wird von einem der beständigsten Geschäftsmodelle im globalen Finanzwesen unterstützt.
KI-Compounder mit massivem Aufwärtspotenzial, die von der Wall Street übersehen werden
Jeder will bei KI mitverdienen. Aber während die Masse den offensichtlichen Namen hinterherjagt, die von KI profitieren, wie NVIDIA, AMD oder Taiwan Semiconductor, könnte die wahre Chance auf der KI-Anwendungsebene liegen, wo eine Handvoll Compounder im Stillen KI in Produkte einbetten, die Menschen bereits jeden Tag benutzen.
TIKR hat gerade einen neuen kostenlosen Bericht über 5 unterbewertete Compounder veröffentlicht, von denen die Analysten glauben, dass sie mit der zunehmenden Verbreitung von KI eine jahrelange Outperformance erzielen könnten.
In diesem Bericht finden Sie:
- Unternehmen, die KI bereits in Umsatz- und Gewinnwachstum umsetzen
- Aktien, die trotz starker Analystenprognosen unter dem fairen Wert gehandelt werden
- Einzigartige Aktien, die die meisten Anleger noch gar nicht in Betracht gezogen haben
Wenn Sie auf die nächste Welle von KI-Gewinnern setzen wollen, ist dieser Bericht ein Muss für Sie.
Finden Sie heraus, was Ihre Lieblingsaktien wirklich wert sind (kostenlos mit TIKR) >>>
