Wichtige Daten zur Bath & Body Works Aktie
- Aktueller Kurs: ~$19 (27. Mai 2026)
- Q1 FY2026 Bereinigtes EPS: $0,32, übertrifft Street-Schätzung von $0,29 um ~10%
- Q1 GJ2026 Nettoumsatz: $1,38 Mrd., übertrifft die Schätzung der Straße von $1,36 Mrd. um 1,3%, 3,2% niedriger als im Vorjahr
- Q1 FY2026 EBITDA: $212M, übertrifft die Schätzung der Straße von $205M; EBITDA-Marge 15,4%
- Q1 FY2026 Free Cash Flow: $195M, Anstieg um 29,1% im Vergleich zum Vorjahr
- GJ2026 Bereinigte EPS-Prognose (bestätigt): $2.40-$2.65
- TIKR-Modell-Kursziel: ~$31
- Implizites Aufwärtspotenzial: ~59%
Bath & Body Works-Aktie übertrifft Q1-Ergebnis, da die Transformation zum Konsumgüterhersteller früh an Zugkraft gewinnt
Bath & Body Works(BBWI) übertraf im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 die Street-Schätzungen sowohl im oberen als auch im unteren Bereich und erzielte ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von $ 0,32 gegenüber einem Konsens von $ 0,29 und einen Nettoumsatz von $ 1,38 Mrd., der über der Street-Schätzung von $ 1,36 Mrd. lag, obwohl der Umsatz im Jahresvergleich um 3,2 % zurückging.
Das Unternehmen stützte sich auf Kostendisziplin, Zeitvorteile bei SG&A und frühe Produktinnovationen, um die Prognose zu übertreffen.
Der glaubwürdigste Beleg für das Quartal war der Bereich Seifen und Desinfektionsmittel, wo neue feuchtigkeitsspendende und revitalisierende Handseifenformeln zweistellige Zuwächse sowohl beim durchschnittlichen Einzelhandelsumsatz (AUR) als auch bei der SKU-Produktivität erzielten, wobei das neue Format von einer wichtigen Werbeaktion ausgenommen war.
Daniel Heaf, Chief Executive Officer, erklärte in der Telefonkonferenz zum 1. Quartal des Geschäftsjahres 2016, dass "bessere Produkte klar kommuniziert werden und gewinnen", und brachte die Leistung der Handseife direkt mit dem verbraucherorientierten Formelmodell in Verbindung, bei dem stärkere Inhaltsstoffe, verbesserte Verpackungen, fokussiertes Marketing und eine bessere Umsetzung zusammenwirken.
Das internationale Segment sorgte für sekundären Rückenwind, mit einem Nettoumsatz von 70 Mio. USD, der im Jahresvergleich um 9 % stieg, und einem zweistelligen Anstieg der internationalen Einzelhandelsumsätze, während die inländischen Off-Mall-Geschäfte sowohl bei der Besucherzahl als auch beim Umsatz die Einkaufszentren übertrafen, was die These der Neupositionierung der Flotte untermauert.
Das Quartal offenbarte auch einen bedeutenden Überhang: Der Bereich Körperpflege ging im mittleren Zehnerbereich zurück, was auf eine absichtliche Verschiebung des Accessoires-Mixes im Rahmen der Disney Princesses 2-Kooperation und einen zu aggressiven Rückzug bei der Everyday Luxury-Duftlinie zurückzuführen ist, den das Management mit zehn neuen Düften ab Mai 2026 korrigieren wird.
Amazon, das im Februar 2026 eingeführt wurde, verzeichnet im Wochenvergleich ein zweistelliges Wachstum, zieht ein jüngeres und wohlhabenderes Kundenprofil an und generiert AURs, die über denen des unternehmenseigenen digitalen Kanals liegen, mit etwa 94 SKUs, die etwa 7 % des aktiven Sortiments in den Filialen ausmachen.
Der freie Cashflow in Höhe von 195 Mio. USD stieg im Jahresvergleich um 29,1 %, und das Unternehmen bestätigte seine Prognose für den freien Cashflow im GJ2026 in Höhe von etwa 600 Mio. USD, während es im Laufe des Quartals Anleihen im Wert von 284 Mio. USD im Januar 2027 zurückzahlte.
Ist die Bath & Body Works-Aktie im Jahr 2026 unterbewertet?
Der Basisfall von TIKR bewertet Bath & Body Works bis Januar 2031 mit ca. 31 $, was eine Gesamtrendite von ca. 59 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 19,45 $ bzw. ca. 10 % auf Jahresbasis über einen Zeitraum von ca. 5 Jahren bedeutet.
Wenn der Innovationszyklus in der zweiten Hälfte des Jahres das Volumen und den AUR im Bereich Körperpflege wiederherstellt und die Aktualisierung der gesamten Ladennavigation ab Juli die Konversion verbessert, ergibt das Modell von TIKR einen mittleren Aktienkurs von ca. 38 $, was eine Gesamtrendite von ca. 95 % bei einer Jahresrate von ca. 8 % bedeutet.
Ein konservativeres Ergebnis, bei dem die Transformation vor der Umsatzsteigerung erfolgt, deutet auf einen Aktienkurs von etwa 32 $ hin, was einer Gesamtrendite von etwa 65 % bei einer Jahresrate von etwa 6 % entspricht.
Das Aufwärtsszenario, bei dem sich die Produktrelevanz stärker erholt und Amazon zu einem bedeutenden Kanal für die Kundenakquise wird, spricht für einen Aktienkurs in der Nähe von 43 US-Dollar und eine Gesamtrendite von etwa 123 % bei einer Jahresrendite von etwa 10 %.
Wie hat Bath & Body Works im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2016 abgeschnitten?
Bath & Body Works lieferte im Q1 GJ2026 ein bereinigtes EPS von $0,32 und übertraf damit die Schätzung der Straße von $0,29 um etwa 10%.
Der Nettoumsatz erreichte $1,38 Mrd. und übertraf damit den Konsens von $1,36 Mrd., während das EBITDA von $212 Mio. die Schätzung von $205 Mio. mit einer Marge von 15,4 % übertraf.
Der Hauptgrund für die Steigerung des Gewinns pro Aktie war die Kostendisziplin: Die bereinigten SG&A-Kosten blieben im Jahresvergleich unverändert, und die Einsparungen bei Fuel for Growth glichen den Umsatzrückgang teilweise aus. Das Management bestätigte die Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr von 2,40 bis 2,65 US-Dollar und einen freien Cashflow von etwa 600 Millionen US-Dollar.
Ist die Bath & Body Works-Aktie unterbewertet?
Der Basisfall von TIKR bewertet die Bath & Body Works-Aktie bis Januar 2031 mit ca. 31 $, was eine Gesamtrendite von ca. 59 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 19,45 $ bzw. ca. 10 % auf Jahresbasis bedeutet.
Der freie Cashflow in Höhe von 195 Mio. $ im ersten Quartal stieg im Jahresvergleich um 29 %, und das Unternehmen bestätigte einen FCF von ca. 600 Mio. $ für das Geschäftsjahr 2026, was eine dauerhafte Grundlage für die Cashflow-Generierung im Rahmen der Transformation darstellt.
Die Schlüsselvariable ist die Erholung der Körperpflege: Wenn die Innovationen in der zweiten Jahreshälfte das Volumen und den AUR in der größten Kategorie des Unternehmens wiederherstellen, ist der Basisfall gut unterstützt.
Sollten Sie in Bath & Body Works, Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, dies herauszufinden, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von Bath & Body Works, Inc. auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Bath & Body Works, Inc. zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Zugang zu professionellen Tools zur Analyse der BBWI-Aktie auf TIKR → kostenlos
