Kennzahlen zur Accenture-Aktie
- Performance in dieser Woche: -4%
- 52-Wochen-Spanne: $211 bis $367
- Aktueller Kurs: $215
Was ist mit der Accenture-Aktie passiert?
Die Accenture(ACN)-Aktie hat in den letzten 12 Monaten 42,4 % an Wert verloren und ist von einem 52-Wochen-Hoch von 366,93 $ auf ein Tief von 211,06 $ abgerutscht, da die durch KI ausgelösten Ängste um die IT-Beratungsnachfrage trotz zweier aufeinanderfolgender Quartale mit steigendem Buchungswachstum fast die Hälfte des Aktienwerts auslöschten.
Wells Fargo stufte ACN am 17. Februar von "Equal Weight" auf "Overweight" hoch und begründete dies mit dem wachsenden Vertrauen des Unternehmens in eine Umsatzbeschleunigung in der zweiten Jahreshälfte, die durch die konservativen Prognosen für das GJ 26 untermauert wird.
Die Heraufstufung beruhte insbesondere auf zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit verbesserten Auftragseingängen, die nach Ansicht von Wells Fargo eine konkrete Grundlage für eine Umsatzbeschleunigung bei konstanten Wechselkursen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres bilden.
Der Stimmungsumschwung, der Wells Fargo zu diesem Schritt veranlasst hat, beruht auf der Überzeugung, dass die ACN-Aktie durch die Angst vor künstlicher Intelligenz (AI), die von einer allgemeinen Anti-Software-Stimmung ausgelöst wurde, übermäßig abgestraft wurde, und nicht auf einer Verschlechterung der Geschäftsgrundlagen von Accenture selbst.
In der Zwischenzeit, am 5. Februar, sicherte sich Accenture Federal Services einen 4,5-Jahres-Vertrag mit dem U.S. Department of Veterans Affairs, um die elektronischen Gesundheitsakten für mehr als 9 Millionen Veteranen zu modernisieren, was unterstreicht, dass die föderale Pipeline des Unternehmens trotz des allgemeinen Ausverkaufs des Sektors aktiv und wettbewerbsfähig bleibt.
Die Meinung der Wall Street zur ACN-Aktie
Diese Erholungsgeschichte findet ihre Grundlage in den Fundamentaldaten der Accenture-Aktie, wo zwei aufeinanderfolgende Quartale mit steigendem Buchungswachstum signalisieren, dass die Nachfrage von Unternehmen nach KI-integrierter Beratung genau dann zunimmt, wenn der Markt das Gegenteil eingepreist hat.
Analysten schätzen, dass der Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2026 73,86 Mrd. US-Dollar erreichen wird, wobei der normalisierte Gewinn je Aktie von 12,93 US-Dollar auf 13,82 US-Dollar steigt, was eine stetige Margenausweitung widerspiegelt, die dem Narrativ widerspricht, dass KI das Kerngeschäft von Accenture eher stört als erweitert.
Mit Stand vom 20. Februar setzten 27 Analysten, die ACN beobachten, ein durchschnittliches Kursziel von 292,42 $ gegenüber einem Schlusskurs von 215,35 $ fest. 14 Analysten stuften die Aktie als "Buy" ein und 3 als "Outperform", was eine klare Mehrheit darstellt, die die Erholungsthese befürwortet.
Die Spanne der Kursziele spiegelt jedoch die ganze Unsicherheit wider: Der Tiefstkurs liegt bei 210 $ und der Höchstkurs bei 330 $, eine Spanne, die die binäre Debatte zwischen denjenigen, die KI als existenziell ansehen, und denjenigen, die sie als Rückenwind betrachten, widerspiegelt.
Was sagt das Bewertungsmodell?
Wenn die Heraufstufung durch Wells Fargo und der Gewinn des VA-Vertrages den Beginn einer Normalisierung der Stimmung markieren, impliziert ein mittleres Bewertungsmodell, das auf 334,83 $ abzielt, ein Gesamtaufwärtspotenzial von 55,5 % über 4,5 Jahre bei einer annualisierten Rendite von 10,2 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 215,35 $.
Der glaubwürdige Bärenfall konzentriert sich auf die multiple Kompression, bei der das KGV der ACN-Aktie im Laufe eines Jahres bereits um 32,7% geschrumpft ist, und jeder anhaltende Angstüberhang vor künstlicher Intelligenz könnte die Bewertungen gedrückt halten, selbst wenn die Gewinne weiter wachsen.
Mit einem durchschnittlichen Analystenziel von 215,35 $, das 35,8 % über dem aktuellen Kurs liegt, und einem Bewertungsmodell, das auf zweistellige jährliche Renditen hindeutet, scheint ACN im Verhältnis zu seinen Fundamentaldaten erheblich unterbewertet zu sein, so dass die Kernfrage eher eine Frage des Timings als der Richtung ist.
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