Nutanix(NTNX) hat das Geschäftsjahr 2025 solide abgeschlossen, alle Prognosen übertroffen und gleichzeitig bewiesen, dass das Unternehmen in der Lage ist, inmitten des Umbruchs in der Branche Marktanteile von VMware zu erobern.
Der Anbieter von Cloud-Infrastrukturplattformen verzeichnete ein starkes Umsatzwachstum, eine verbesserte Rentabilität und einen robusten freien Cashflow. Die Aktien werden jedoch mit einem Minus von 11 % gehandelt, da die Anleger gemischte Signale über die zukünftige Wachstumsbeschleunigung verarbeiten.
Nutanix meldete für das vierte Quartal einen Umsatz von 653 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und über der prognostizierten Spanne von 635 bis 645 Millionen US-Dollar liegt.
Für das gesamte Geschäftsjahr erzielte Nutanix einen Umsatz von 2,54 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 18 % entspricht, während der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) 2,22 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Wachstum von 17 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
“Wir sind mit unserer Leistung im Geschäftsjahr ’25 zufrieden und haben das obere Ende der Prognosen bei allen Kennzahlen übertroffen” – Rukmini Sivaraman, CFO.
Hier sind drei Schlüsselfaktoren, die die Leistung von Nutanix inmitten der VMware-Migrationsmöglichkeit vorantreiben könnten.
1. VMware Verdrängungsmomentum baut früh auf
Nutanix profitiert von der allgemeinen Verunsicherung der Kunden nach der Übernahme von VMware durch Broadcom. Das Unternehmen konnte im Geschäftsjahr 2025 über 2.700 neue Kunden gewinnen, die höchste Zahl seit vier Jahren, darunter mehr als 50 Global-2000-Kunden.
CEO Rajiv Ramaswami betonte, dass die Chance, VMware zu ersetzen, nach wie vor groß ist. “Wenn man dies als ein Baseballspiel mit mehreren Innings bezeichnen würde, würde ich wahrscheinlich sagen, dass wir uns im zweiten Inning befinden”, sagte er und merkte an, dass VMware etwa 200.000 Kunden hat.
Ein herausragender Gewinn kam von Finanz Informatik, dem Digitalisierungspartner der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe, die 50 Millionen Kunden betreut. Das Unternehmen plant, seine Windows- und Linux-Workloads in den nächsten zwei Jahren auf Nutanix zu migrieren und nennt Sicherheit, Kosteneffizienz und das Vertrauen in die Partnerschaft als wichtige Entscheidungsfaktoren.
Nutanix konnte außerdem zwei Global-2000-Kunden für seine neue Cloud-Plattform gewinnen, die Dell PowerFlex unterstützt. Dies zeigt den ersten Erfolg bei der Erhaltung der bestehenden externen Speicherinvestitionen der Kunden bei gleichzeitiger Modernisierung ihrer Infrastruktur.
Sehen Sie die vollständigen Wachstumsprognosen und Schätzungen der Analysten für die Nutanix-Aktie (kostenlos) >>>
2. Rentabilitätskennzahlen übertreffen die Erwartungen
Nutanix hat eine starke operative Disziplin bewiesen und gleichzeitig seine Wachstumsdynamik beibehalten. Zum zweiten Mal in Folge erreichte das Unternehmen einen Rule of 40-Wert von 48 und kombinierte ein Umsatzwachstum von 18 % mit einer freien Cashflow-Marge von 30 %.
Der freie Cashflow stieg auf 750 Millionen US-Dollar, ein Plus von 26 % gegenüber dem Vorjahr, während die Non-GAAP-Betriebsmarge im Gesamtjahr 21,1 % erreichte. Dies stellt eine Verbesserung um 500 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr dar und unterstreicht die Skalierbarkeit des Nutanix-Subskriptionsmodells.
Die Bruttomargen des Unternehmens sind mit 88,1 % weiterhin branchenführend und bieten erheblichen Spielraum für Investitionen in Wachstumsinitiativen bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der Rentabilität. Das Management hat die Prognose für die operative Marge für das Geschäftsjahr 2026 auf 21-22 % angehoben, was auf eine weitere Margenexpansion hinweist.
3. Strategische Erweiterung der Plattform
Nutanix diversifiziert sich durch strategische Partnerschaften und KI-Funktionen über die traditionelle hyperkonvergente Infrastruktur hinaus. Das Unternehmen hat seine generativen KI-Angebote mit GPT-in-a-Box 2.0 erweitert und die Integration mit NVIDIA AI Enterprise vertieft.
Die Partnerschaft mit Dell PowerFlex zielt auf große Unternehmenskunden ab, die ihre IT-Infrastruktur modernisieren und gleichzeitig bestehende Investitionen in externe Speichersysteme beibehalten wollen.
Eine ähnliche Partnerschaft mit Pure Storage ist seit kurzem verfügbar und soll bis zum Jahresende allgemein verfügbar sein.
Das Management hob auch die Erweiterung der Cloud-Fähigkeiten hervor, wobei die Google Cloud-Unterstützung nun in einer öffentlichen Vorschau zu sehen ist und die bestehenden AWS- und Azure-Integrationen ergänzt. Mit diesem Multi-Cloud-Ansatz ist Nutanix in der Lage, Workloads über verschiedene Cloud-Strategien hinweg zu erfassen.
Nutanix gab für das Geschäftsjahr 2026 eine Umsatzprognose von 2,9 bis 2,94 Milliarden US-Dollar ab, was einem Wachstum von 15 % in der Mitte des Jahres entspricht. Nutanix geht davon aus, dass das Unternehmen weiterhin eine mittlere bis hohe Anzahl von neuen Kunden pro Quartal gewinnen wird.
Der TIKR zum Mitnehmen
Die Ergebnisse von Nutanix für das Geschäftsjahr 2025 zeigen, dass das Unternehmen in der Lage ist, in einer Zeit erheblicher Störungen der Branche erfolgreich zu sein. Starke Kundenzuwächse, steigende Margen und erste Erfolge mit strategischen Partnerschaften zeigen die Dynamik im VMware-Verdrängungszyklus.
Die aus den Aktionärsdaten ersichtlichen Hedge-Fonds-Aktivitäten zeigen eine gemischte Stimmung unter den institutionellen Anlegern. Während Renaissance Technologies seine Position um 10,42% erhöhte, reduzierte Jericho Capital seinen Anteil um 40,50%.
Diese Divergenz deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger die langfristige Wettbewerbsposition von Nutanix noch immer bewerten.
Mit der VMware-Chance, die noch in den Kinderschuhen steckt, und neuen Partnerschafts-Einnahmen, die sich allmählich einstellen, scheint die Nutanix-Aktie gut positioniert zu sein, um in den kommenden Jahren von den Trends zur Modernisierung der Unternehmensinfrastruktur zu profitieren.
Sehen Sie die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für jede Aktie (kostenlos!) >>>
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, vor allem, wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärsinvestoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
