Schalten Sie unseren kostenlosen Bericht frei: 5 KI-Compounder, die nach Meinung von Analysten unterbewertet sind und bei beschleunigter KI-Einführung eine jahrelange Outperformance liefern könnten (Melden Sie sich kostenlos bei TIKR an) >>>
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) ist der weltweit führende Auftragsfertiger von Chips, der fortschrittliche Halbleiter für Smartphones, Rechenzentren und Systeme der künstlichen Intelligenz herstellt. Mit einer Marktkapitalisierung von fast $980 Milliarden und einem Aktienkurs von rund $228 pro Aktie ist TSM zu einem der wichtigsten Unternehmen der Welt geworden.
Einst vor allem für Chips für die Unterhaltungselektronik bekannt, hat sich das Unternehmen zum Rückgrat der globalen Halbleiterindustrie entwickelt und liefert wichtige Komponenten für alles, vom Cloud Computing bis hin zur neuesten Generation von KI-Beschleunigern.
Angetrieben von der steigenden Nachfrage nach KI-Chips, einer stabilen Margenstärke und seiner Rolle als Foundry hinter Branchenriesen wie Apple, Nvidia und AMD ist TSM tief in die globalen Technologie-Lieferketten eingebettet. Mit einer Bruttomarge von 58,6 %, einer EBIT-Marge von 48,8 % und einer Nettoliquidität von mehr als 55 Mrd. USD vereint das Unternehmen eine Rentabilität und finanzielle Belastbarkeit, die in dieser Größenordnung selten zu finden ist.
Einst eng mit der Vision des Gründers Morris Chang verbunden, befindet sich TSM heute im Besitz globaler Vermögensverwalter, Staatsfonds und aktiver Investoren, die es als entscheidende Infrastruktur für die digitale Wirtschaft betrachten.
Wenn wir uns ansehen, wer die Aktie besitzt und was die Insider tun, erhalten wir ein klareres Bild davon, wie die großen Akteure heute über TSM denken.
Wer sind die wichtigsten Aktionäre von TSM?
Sehen Sie, ob die Top-Aktionäre von Taiwan Semiconductor heute kaufen oder verkaufen >>>
Taiwan Semiconductor stellt die modernsten Chips der Welt her und liefert wichtige Komponenten für Smartphones, Cloud Computing und künstliche Intelligenz. Die Aktie des Unternehmens wird hauptsächlich von den größten Vermögensverwaltern der Welt gehalten, neben selektiven aktiven Wetten. Die jüngsten Bewegungen zeigen eine Aufteilung zwischen Unternehmen, die ihr Engagement erhöhen, und anderen, die Gewinne mitnehmen.
- Fidelity: 58,9M Aktien (1,14%), ~$13,6B. 9,1 Mio. (+18,2%) hinzugefügt.
- Sanders Capital: 38,3 MIO. (0,74%), ~$8,8 MRD. Kürzung 3,2 Mio. (-7,8%).
- Capital World: 31,9M (0,61%), ~$7,4B. 1,1 Mio. (+3,7%) hinzugefügt.
- Capital International: 25,6M (0,49%), ~$5,9B. 1,2 Mio. (+4,8%) hinzugefügt.
- Fisher Investments: 17,7 MIO. (0,34%), ~$4,1 MRD. 340K (-1,9%) abgebaut.
- JP Morgan: 17,7M (0,34%), ~$4,1B. 738K hinzugefügt (+4,4%).
- Van Eck: 17,2M (0,33%), ~$4,0B. Abgeschnitten 235K (-1,4%).
- MFS: 13,9 MIO. (0,27%), ~$3,2B. Reduziert 565K (-3,9%).
- T. Rowe Price: 13,1M (0,25%), ~$3,0B. 926K hinzugefügt (+7,6%).
- Jennison Associates: 12,0 MIO. (0,23%), ~$2,8 MRD. 2,5 Mio. hinzugefügt (+26,7%).
Ein Highlight des letzten Quartals ist die Moore Capital von Louis Bacon, die ihre TSM-Beteiligung um über 1.800 % aufgestockt hat und nun Aktien im Wert von rund 19 Mio. $ hält. Diese Art der aggressiven Aufstockung deutet auf einen überzeugenden Wechsel in die Halbleiterbranche hin.
David Teppers Appaloosa machte ebenfalls einen großen Sprung und erhöhte seine Position um fast 280 % auf mehr als 1,0 Mio. Aktien im Wert von 232 Mio. $. Dies deutet darauf hin, dass einer der meistbeachteten Hedge-Fonds-Manager weiteres Aufwärtspotenzial bei TSM sieht.
Cathie Woods ARK Invest hat ebenfalls kräftig zugelegt und seinen Anteil um 209 % auf rund 699 000 Aktien erhöht. Da sich ARK auf disruptive Innovationen konzentriert, passt der Kauf zu TSMs Rolle bei der Förderung des KI-Wachstums.
Die Zweig-DiMenna Associates von Joseph DiMenna erhöhten ihre Beteiligung um 176 % auf etwa 202.000 Aktien und signalisierten damit ihre Überzeugung von TSM als Teil eines diversifizierten Hedge-Fonds-Portfolios.
Steven Schonfeld’s Strategic Advisors erhöhte seinen Anteil um 165% und hält nun über 518K Aktien im Wert von rund $117M. Dies sieht nach einer weiteren starken Unterstützung der Aktie durch Hedgefonds aus.
Abschließend erhöhte die Polar Asset Management von Bill Peckford ihre Position um 164 % auf rund 109.000 Aktien, was auf ein anhaltendes Interesse selbst kleinerer Hedgefonds hindeutet.
Die großen Aufstockungen von Fidelity und Jennison zeigen das langfristige Vertrauen in die KI-Nachfrage von TSM, während die Kürzung von Sanders auf eine vorsichtige Bewertung hinweist. Der Einstieg von Hedgefonds-Managern wie Tepper, Wood und Bacon deutet darauf hin, dass die Überzeugung, TSM könne vom KI-Boom profitieren, noch immer stark ist.
Verfolgen Sie die Top-Aktionäre von über 50.000 globalen Aktien (kostenlos) >>>
Was der Insiderhandel über die Führung von TSM aussagt
Die Insider-Aktivitäten bei TSM waren in den letzten Monaten ziemlich gedämpft. Im Vergleich zu den starken institutionellen Strömen, die die Aktie antreiben, scheinen Führungskräfte und Direktoren einen ruhigeren Ansatz zu verfolgen und nur kleine Transaktionen zu melden.
Die meisten dieser Transaktionen sehen eher nach kleineren Verkäufen oder Optionsgeschäften als nach großen Richtungsentscheidungen aus. Das deutet darauf hin, dass die Insider ihre bestehenden Anteile behalten wollen, ohne die Überzeugung zu haben, bei den aktuellen Bewertungen mehr zu kaufen.
Das Ausbleiben von Insiderkäufen könnte darauf hindeuten, dass die Unternehmensleitung die Aktien als fair bewertet ansieht. Kleine Verkäufe sind nicht unbedingt ein Zeichen für eine negative Stimmung, können aber darauf hindeuten, dass die Insider ihr Engagement derzeit nicht erhöhen wollen.
Aktuelle Insiderhandelsdaten für über 50.000 globale Aktien einsehen (kostenlos) >>>
Was uns die Daten zu Besitz und Insiderhandel sagen
Die Aktionärsbasis von TSM ist bei großen globalen Vermögensverwaltern wie Fidelity, Capital Group und JP Morgan verankert, wodurch die Aktie eng mit institutionellen Portfolios verbunden ist. Unter den aktiven Managern haben Firmen wie Fidelity und Jennison Associates aufgestockt, was ein Zeichen für das Vertrauen in das langfristige Wachstum von TSM aufgrund der KI-Nachfrage sein könnte. Gleichzeitig deuten die Kürzungen von Sanders Capital und MFS darauf hin, dass einige Manager bei der Bewertung auf dem derzeitigen Niveau vorsichtiger sind.
Die Insider-Aktivitäten scheinen ruhig zu sein, denn es wurden nur kleine Verkäufe und optionale Transaktionen gemeldet. Das Fehlen nennenswerter Insiderkäufe könnte darauf hindeuten, dass die Unternehmensleitung die Aktie gerne hält, aber nicht darauf erpicht ist, ihr Engagement beim derzeitigen Aktienkurs zu erhöhen.
Die Signale sehen gemischt aus. Institutionen setzen weiterhin auf TSM als Eckpfeiler der Technologiebranche, aber selektive Kürzungen und vorsichtige Insiderbewegungen deuten auf ein gewisses Zögern hin. Die Anleger werden möglicherweise abwarten, ob die KI-getriebene Ertragsdynamik von TSM Schritt halten kann, bevor sie sich stärker engagieren.
AI-Compounder mit massivem Potenzial, das die Wall Street übersehen hat
Jeder will mit KI Geld verdienen. Aber während die Menge die offensichtlichen Namen jagt, die von der KI profitieren, wie NVIDIA, AMD oder Taiwan Semiconductor, liegen die wahren Chancen vielleicht auf der KI-Anwendungsebene, wo eine Handvoll Hersteller im Stillen KI in Produkte einbetten, die die Menschen bereits jeden Tag benutzen.
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 unterbewertete Compounders veröffentlicht, die nach Ansicht der Analysten mit der zunehmenden Verbreitung von KI eine jahrelange Outperformance erzielen könnten.
Der Bericht enthält folgende Informationen:
- Unternehmen setzen KI bereits in Umsatz- und Gewinnwachstum um
- Aktien werden trotz starker Analystenprognosen unter dem fairen Wert gehandelt
- Einzigartige Picks, die die meisten Investoren nicht einmal in Betracht gezogen haben
Wenn Sie an der nächsten Welle von KI-Gewinnern teilhaben wollen, sollten Sie diesen Bericht unbedingt lesen.
Klicken Sie hier, um sich bei TIKR anzumelden und Ihr kostenloses Exemplar des TIKR-Reports “5 AI Compounders” noch heute zu erhalten.
