Principais conclusões sobre as ações do Pinterest em junho de 2026
- Os analistas atribuem às ações do Pinterest 17 recomendações de “Comprar”, 2 de “Desempenho Superior”, 19 de “Manter” e 1 de “Desempenho Inferior”, com um preço-alvo médio de mercado de US$ 28, o que implica um potencial de alta de cerca de 47% em relação ao preço atual de US$ 19.
- O modelo de cenário médio da TIKR avalia o Pinterest em US$ 43 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 122% em relação aos níveis atuais, ou aproximadamente 19% ao ano ao longo de 4,5 anos.
- O Pinterest comprometeu US$ 4 bilhões com a Amazon Web Services até 2031, seu maior contrato de infraestrutura de todos os tempos, para alimentar os modelos de IA por trás de 80 bilhões de buscas mensais, nas quais cerca de metade de toda a atividade de busca é comercial.
Pinterest fecha acordo de US$ 4 bilhões com a AWS após apresentar um trimestre com crescimento de 18% na receita
A Pinterest, Inc. (PINS) comprometeu US$ 4 bilhões com a Amazon Web Services até 2031 em 4 de junho de 2026, seu maior acordo de infraestrutura de todos os tempos, um mês após a receita do primeiro trimestre, de US$ 1,008 bilhão, superar as estimativas dos analistas em cerca de 4%.
A plataforma atende a 631 milhões de usuários ativos mensais conectados — um recorde histórico —, que utilizam a busca visual impulsionada por IA e um “gráfico de preferências” proprietário, treinado com base em centenas de bilhões de interações de usuários, para descobrir produtos e realizar ações no mundo real.
A receita do primeiro trimestre cresceu 18% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 1,008 bilhão, acima do consenso de US$ 968 milhões, enquanto o EBITDA ajustado de US$ 207 milhões superou a estimativa de US$ 176 milhões e ampliou a margem de EBITDA para 20,5%, já que a Europa cresceu 27% e o Resto do Mundo cresceu 59% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O Pinterest projetou uma receita para o segundo trimestre entre US$ 1,133 bilhão e US$ 1,153 bilhão, o que implica um crescimento de 14% a 16% em relação ao mesmo período do ano anterior, acima do consenso dos analistas de US$ 1,11 bilhão.
O acordo com a AWS traz os chips Graviton e Trainium da Amazon para a infraestrutura de IA do Pinterest, acelerando o PinRec, o sistema proprietário de recuperação generativa que melhorou o desempenho das buscas e reduziu o CPA e o CPC dos anunciantes em aproximadamente 180 pontos-base cada no primeiro trimestre.
O diretor de tecnologia, Matt Madrigal, afirmou na teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre: “Esse compromisso ampliado com a AWS nos proporciona flexibilidade computacional, opções de hardware e eficiência de infraestrutura para acelerar nossa visão de IA.”
O Pinterest também concluiu US$ 2 bilhões em recompras de ações ao longo do primeiro trimestre, adquirindo 109 milhões de ações a aproximadamente US$ 18 e reduzindo o número de ações em circulação em cerca de 16%, com a participação acionária de US$ 1 bilhão do investidor ativista Elliott apoiando um programa de recompra recém-autorizado de US$ 3,5 bilhões, do qual ainda restam US$ 2 bilhões disponíveis.
Após os resultados acima das expectativas no primeiro trimestre, o Zephirin Group elevou a classificação das ações do Pinterest de “venda” para “compra” e aumentou seu preço-alvo de US$ 17 para US$ 30 — a ação mais drástica de reavaliação por parte dos analistas em relação às ações no período pós-divulgação dos resultados.
Média de meta de US$ 28 de Wall Street para as ações do Pinterest após resultados acima do esperado no primeiro trimestre
Em 25 de junho de 2026, 35 analistas cobriam as ações da Pinterest, atribuindo 17 recomendações de “Comprar”, 2 de “Desempenho Superior”, 19 de “Manter” e 1 de “Desempenho Inferior”, com um preço-alvo médio do mercado de US$ 28 e um máximo de US$ 42, o que implica um potencial de alta de cerca de 47% e cerca de 121% em relação ao preço atual de US$ 19, respectivamente.
O número de recomendações de “Comprar” caiu de 26 em dezembro para 17 atualmente, à medida que as ações caíram de US$ 26 para US$ 18 no primeiro trimestre, com o preço-alvo médio reduzindo-se de US$ 37 para US$ 28 no mesmo período.
A revisão de recomendação do Zephirin Group após o primeiro trimestre, de “venda” para “compra”, com o preço-alvo elevado de US$ 17 para US$ 30, marca a mudança mais visível na direção oposta, e as 19 recomendações mantidas na distribuição atual representam o conjunto de possíveis revisões positivas que uma trajetória sustentada de receita na casa dos 15% poderia gerar.
A plataforma de publicidade com IA da Pinterest poderá gerar um crescimento de 15% na receita em 2026?
Wall Street espera que a receita das ações do Pinterest alcance cerca de US$ 1,15 bilhão no segundo trimestre de 2026, com um crescimento de cerca de 15% em relação ao mesmo período do ano anterior — uma expectativa baseada na expansão contínua da adoção do Performance+ para além dos atuais 30% da receita na parte inferior do funil de vendas e no crescimento dos gastos das pequenas e médias empresas (PMEs), que compensariam a cautela contínua dos maiores anunciantes do setor de varejo da plataforma.
O consenso projeta a receita do terceiro trimestre de 2026 em cerca de US$ 1,20 bilhão (crescimento de cerca de 14%) e a do quarto trimestre de 2026 em cerca de US$ 1,51 bilhão (crescimento de cerca de 14%), uma base de crescimento na casa dos 15% que reflete a visão do mercado de que a transição de monetização impulsionada por IA do Pinterest está no caminho certo, mas ainda precisa fechar totalmente a lacuna entre a força de engajamento da plataforma e sua taxa de captura de receita publicitária.
O resultado da receita do segundo trimestre, com meta entre US$ 1,133 bilhão e US$ 1,153 bilhão, determinará se os ganhos da plataforma de IA no primeiro trimestre se traduzirão em uma trajetória sustentável na casa dos 15% e, caso o Pinterest atinja a meta mais alta enquanto as margens de EBITDA se mantiverem próximas a 24%, os 19 “hold” na distribuição atual de cobertura encontrarão seu gatilho de conversão antes do terceiro trimestre.
As ações do Pinterest estão subvalorizadas em 2026? O cenário intermediário de US$ 43 da TIKR diz que sim
O modelo de cenário médio da TIKR avalia o Pinterest em cerca de US$ 43 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 122% em relação ao preço atual de US$ 19, ou aproximadamente 19% ao ano ao longo de 4,5 anos.
O retorno anualizado de aproximadamente 19% posiciona as ações do Pinterest como uma das oportunidades de maior retorno entre as redes sociais de grande capitalização, onde plataformas maduras são negociadas com múltiplos elevados, ao mesmo tempo em que oferecem retornos anuais na casa dos dígitos únicos médios, e a diferença entre US$ 19 e US$ 43 reflete um mercado que avalia as ações do Pinterest como uma plataforma de publicidade estagnada, em vez de uma plataforma submonetizada com um mecanismo de IA em pleno funcionamento.
A meta de US$ 43 não requer premissas heroicas de receita, baseando-se em uma plataforma onde 631 milhões de usuários ativos mensais (MAUs) conectados atingiram um recorde histórico, um resultado acima das expectativas no primeiro trimestre confirmou que o mecanismo de publicidade baseado em IA gera retornos mensuráveis para os anunciantes, um compromisso de US$ 4 bilhões com a infraestrutura da AWS garante a capacidade computacional para ampliar esses ganhos a uma base maior de anunciantes, e um programa de recompra de ações de US$ 3,5 bilhões sinaliza a convicção da administração de que o preço de US$ 19 subvaloriza substancialmente o negócio.
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