A Nasdaq, Inc. (NASDAQ: NDAQ) opera uma das infraestruturas de mercado financeiro mais importantes do mundo, abrangendo bolsas de valores, dados, análises e tecnologia de mercado. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 98 por ação, dando à empresa um valor de mercado de aproximadamente US$ 56,1 bilhões.
Antes conhecida principalmente como operadora de bolsas de valores, a Nasdaq tem se expandido constantemente em dados, análises e tecnologia de mercado, com a receita recorrente desempenhando agora um papel maior na estabilidade dos lucros. Observar quem é o proprietário da Nasdaq e as recentes negociações com informações privilegiadas ajuda a mostrar como as grandes instituições e a liderança da empresa parecem estar se posicionando hoje.
Quem são os maiores acionistas da Nasdaq?
A base de acionistas da Nasdaq é liderada por grandes investidores institucionais. Muitas dessas empresas tendem a se manter durante os ciclos do mercado, o que pode apoiar a estabilidade da propriedade a longo prazo, enquanto as mudanças entre os gestores ativos mostram um posicionamento seletivo em vez de mudanças amplas.
- O Grupo Vanguard: 59.451.754 ações (10,41%), valor de ~$5,84 bilhões. Adicionou 3.844.669 ações (+6,91%).
- Borse Dubai, Ltd.: 58.341.545 ações (10,22%), valor de ~$5,73 bilhões. Nenhuma mudança relatada.
- Investor AB: 58.182.426 ações (10,19%), valor de ~$5,71 bilhões. Nenhuma mudança relatada.
- Wellington Management Company: 39.802.892 ações (6,97%), valor de ~$3,91 bilhões. Cortou 1.434.233 ações (3,48%).
- MFS Investment Management: 25.851.033 ações (4,53%), valor de ~$2,54 bilhões. Corte de 958.987 ações (3,58%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 24.854.732 ações (4,35%), valor de ~$2,44 bilhões. Adicionou 1.993.585 ações (+8,72%).
- State Street Investment Management: 19.619.192 ações (3,44%), valor de ~$1,93 bilhão. Adicionou 1.404.348 ações (+7,71%).
- Geode Capital Management: 12.473.317 ações (2,18%), valor de ~$1,22 bilhão. Adicionou 1.016.618 ações (+8,87%).
- Franklin Advisers: 7.827.429 ações (1,37%), valor de ~$769M. Cortou 179.798 ações (2,25%).
- Harris Associates: 5.905.409 ações (1,03%), valor de ~$580 milhões. Cortou 1.866.321 ações (24,01%).
Essas participações mostram que a Nasdaq continua sendo de propriedade de instituições de grande porte, com os líderes passivos aumentando a exposição, enquanto alguns gestores ativos reduziram suas posições, o que pode refletir considerações de avaliação em vez de preocupações com o negócio, uma dinâmica que apoia a estabilidade da propriedade para os investidores.
Destaques dos fundos de hedge
A Squarepoint Ops LLC, fundada por Ankur Jain, aumentou acentuadamente sua posição na Nasdaq em mais de 2.000% no último trimestre e agora detém um valor aproximado de US$ 27 milhões em ações. A mudança parece refletir um interesse renovado, já que a Nasdaq continua a expandir suas ofertas de dados e tecnologia de mercado.
A Polar Asset Management, liderada por Brian Ashford-Russell, aumentou sua participação em mais de 1.700%, para um valor aproximado de US$ 19 milhões, o que pode sugerir uma visão mais construtiva após a volatilidade anterior do preço das ações.
A D.E. Shaw & Co., fundada por David Shaw, aumentou sua participação em cerca de 117%, elevando sua posição para um valor aproximado de US$ 193 milhões, um movimento que parece consistente com modelos sistemáticos que respondem a mudanças na avaliação ou nas expectativas futuras.
A AQR Capital Management, liderada por Cliff Asness, dobrou sua exposição com um aumento de 100%, resultando em uma posição no valor de cerca de US$ 181 milhões e, para os investidores, sugere que a Nasdaq continua a ser avaliada favoravelmente em várias estruturas quantitativas e multiestratégicas.
Acompanhe os principais acionistas de mais de 50.000 ações globais (é gratuito) >>>
Negociações recentes da Nasdaq com informações privilegiadas
As transações com informações privilegiadas podem oferecer um contexto sobre como os executivos e diretores podem estar gerenciando a exposição pessoal às ações, embora as transações individuais não sinalizem necessariamente mudanças na perspectiva dos negócios.
- Jeremy Skule (Diretor): Vendeu ações em várias transações entre US$ 85 e US$ 95, totalizando vários milhares de ações.
- Sarah Youngwood (Diretora): Vendeu 16.506 ações a US$ 90,22, ~US$ 1,49 milhão.
- Bryan Everard Smith (Diretor): Vendeu 4.633 ações a $90,57, ~$420K.
- Charlene T. Begley (Diretora): Vendeu 3.000 ações a $96,60, ~$290K.
Cada transação representou 0,00% das ações em circulação e, embora a atividade se incline para a venda, ela parece pequena e dispersa, sugerindo uma gestão de carteira pessoal em vez de um forte sinal direcional para os investidores.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A propriedade da Nasdaq permanece ancorada por investidores institucionais de longo prazo, com vários detentores importantes adicionando ações no último ano. A atividade dos fundos de hedge parece seletivamente construtiva, enquanto a venda de informações privilegiadas tem sido modesta e gradual.
Para os investidores, os dados combinados sugerem que a Nasdaq continua a ser vista como uma infraestrutura de mercado durável e um negócio de tecnologia financeira, apoiada por uma propriedade institucional estável, com atividade de insiders que parece ser medida e não preocupante.
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
